GN,、目标现金持有量的确定 随机模型 随机模型有两个控制界限( Control limits),即上限H 狠L和一个回归点( Return Point) 现金余额 H Q 回归点 随机模型下的现金余额 时间 16 第十章流动资产管理
第十章 流动资产管理 16 4. 随机模型 随机模型有两个控制界限（Control Limits），即上限H、下 限L和一个回归点（Return Point）。 二、目标现金持有量的确定
GN,三、目标现金持有量的确定 计算公式 3FC 4K Q——最佳现金持有量 F——每次筹集现金的应付利息,即相关成本 每日净现金流量方差 K——现金拆借、短期投资或转换有价证券的日利率 例题10-4 17 第十章流动资产管理
第十章 流动资产管理 17 计算公式 Q——最佳现金持有量 F——每次筹集现金的应付利息，即相关成本 σ2 ——每日净现金流量方差 K——现金拆借、短期投资或转换有价证券的日利率 3 2 4 3 K F Q = 例题10-4 二、目标现金持有量的确定
GN第一节现金和有价证券酋理 、现金收支日常管理和闲置现金投资管理 1.加速收款 客户开剖支果公收票文票交付银行将广开出文器 支票邮寄时间支票停时支票结算时间 支票邮寄时间和停留时间与客户、公司、分行之间的距离有关,而且与收款的 效率有关,可以采取一定策略缩短;银行办理支票的结算时间一般来说与公司自 身努力关系不大 18 第十章流动资产管理
第十章 流动资产管理 18 三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理 1. 加速收款 支票邮寄时间和停留时间与客户、公司、分行之间的距离有关，而且与收款的 效率有关,可以采取一定策略缩短；银行办理支票的结算时间一般来说与公司自 身努力关系不大。 第一节 现金和有价证券管理
N 三、现金收文日常菅理和闲量现金投资菅理 集中银行法 企业建立多个收款中心来加速现金流转 优点 缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间,缩短 了现金从客户到公司的中间周转时间 缺点 需要在多处设立收账中心,从而增加了相应的 费用支出 例题10-5 19 第十章流动资产管理
第十章 流动资产管理 19 集中银行法 企业建立多个收款中心来加速现金流转 优点 缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，缩短 了现金从客户到公司的中间周转时间。 缺点 需要在多处设立收账中心，从而增加了相应的 费用支出。 例题10-5 三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理
以N三、现收支日常理和阑量现金找读理 锁箱法 通过承租多个邮政信箱,以缩短从收到顾客付 款到存入当地银行所需时间。 第十章流动资产管理
第十章 流动资产管理 20 锁箱法 通过承租多个邮政信箱，以缩短从收到顾客付 款到存入当地银行所需时间。 三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理