福建青松股份有限公司2019年年度报告全文

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 主要系:1、诺斯贝尔本期纳入合并报表:2、为 管理费用 108444704.173206,716.34 23882%购事项支付相关中介费用:3、松节油深加工业务安 全费用支出同比增长 主要系本期为收购诺斯贝尔增加并购项目贷款及流 材务费用 19,767,233274,722,9357 5184% 动资金贷款导致利息支出增加 主要系:1、诺斯贝尔本期纳入合并报表,研发投入 研发费用 104444946446821,59571 123.06% 相应增加:2、松节油深加工业务研发持续投入 4、研发投入 √适用口不适用 2019年度公司(包括子公司)共申请了45项专利,并获得授权专利17项,其中发明专利4项,实用新 型专利13项。公司通过与高校开展产学研活动,结合自主研发及产学研的方式,围绕新产品新工艺积极开 展研发 松节油深加工业务研发具体情况如下 (1)完成异龙脑脱氢催化剂研制及工业化评价,提高了催化剂的转化率及选择性 (2)完成对伞花烃催化剂工艺提升的小试保证催化剂不容易失活,提高了对伞花烃的转化率并降低 生产成本。 (3)完成丁酮脱水新技术开发,简化生产流程,不仅降低了物料损耗,还改善了生产环境 4)完成柠檬烯合成工艺开发中试缩短了催化剂的制备时间,能够提高原料的转化率和选择性,减 少反应时间,降低生产成本 (5)完成龙脑新工艺开发中试,降低物料损耗,改善生产环境。 化妆品业务研发情况如下 (1)结合面膜技术和冻干技术开发冻干面膜类产品,提高活性成分的保存期限,同时提高了产品使 用的便利性,深受各大品牌客户的青睐。 (2)创新开发生物活性纳米纤维的配方和技术,运用于纳米速溶面膜,提高化妆品功效成分的活性 及渗透性;相关技术已成功申报中山市重大科技项目 (3)引入防晒指数测试相关设备,建立包括均匀涂布和分波长测试紫外吸收率的测试方法,大大提 升防晒产品的开发效率,保证配方开发的质量。 chin乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 35 管理费用 108,444,704.17 32,006,716.34 238.82% 主要系：1、诺斯贝尔本期纳入合并报表；2、为并 购事项支付相关中介费用；3、松节油深加工业务安 全费用支出同比增长。 财务费用 19,767,233.27 -4,722,933.57 518.54% 主要系本期为收购诺斯贝尔增加并购项目贷款及流 动资金贷款导致利息支出增加。 研发费用 104,441,409.61 46,821,595.71 123.06% 主要系：1、诺斯贝尔本期纳入合并报表，研发投入 相应增加；2、松节油深加工业务研发持续投入。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2019年度公司（包括子公司）共申请了45项专利，并获得授权专利17项，其中发明专利4项，实用新 型专利13项。公司通过与高校开展产学研活动，结合自主研发及产学研的方式，围绕新产品新工艺积极开 展研发。 松节油深加工业务研发具体情况如下： （1）完成异龙脑脱氢催化剂研制及工业化评价，提高了催化剂的转化率及选择性。 （2）完成对伞花烃催化剂工艺提升的小试,保证催化剂不容易失活，提高了对伞花烃的转化率并降低 生产成本。 （3）完成丁酮脱水新技术开发,简化生产流程，不仅降低了物料损耗，还改善了生产环境。 （4）完成柠檬烯合成工艺开发中试,缩短了催化剂的制备时间，能够提高原料的转化率和选择性，减 少反应时间，降低生产成本。 （5）完成龙脑新工艺开发中试,降低物料损耗，改善生产环境。 化妆品业务研发情况如下： （1）结合面膜技术和冻干技术开发冻干面膜类产品，提高活性成分的保存期限，同时提高了产品使 用的便利性，深受各大品牌客户的青睐。 （2）创新开发生物活性纳米纤维的配方和技术，运用于纳米速溶面膜，提高化妆品功效成分的活性 及渗透性；相关技术已成功申报中山市重大科技项目。 （3）引入防晒指数测试相关设备，建立包括均匀涂布和分波长测试紫外吸收率的测试方法，大大提 升防晒产品的开发效率，保证配方开发的质量

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 (4)建立化妆品功效测试实验室,同时组建功效测试团队,可在公司内部开展斑贴试验,以及保湿、 修复、美白、紧致等功效测试,为开发功效型化妆品提供支持和保障。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2019年 2018年 2017年 研发人员数量(人) 研发人员数量占比 462% 16.51% 21.31% 研发投入金额(元) 10444140961 46,821,5957 26.766.8504 研发投入占营业收入比例 3.59% 3.29% 研发支出资本化的金额(元) 0.00 0 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 、现金流 项目 019年 2018年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,986,267,04740 1,175291,06595 154.09% 经营活动现金流出小计 2,310,034,488.12 1,129,863446.36 10445% 经营活动产生的现金流量净额 676232,5928 45,427,61959 1,388.59% 投资活动现金流入小计 175,009,37470 223,360,82759 21.65% 投资活动现金流出小计 1,067,625,84546 02.894.654.4 42620 投资活动产生的现金流量净额 -892616,470.76 20,466,173.14 -4.46142% 筹资活动现金流入小计 1,017,680,397.62 19770847856 414.749% chin乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 36 （4）建立化妆品功效测试实验室，同时组建功效测试团队，可在公司内部开展斑贴试验，以及保湿、 修复、美白、紧致等功效测试，为开发功效型化妆品提供支持和保障。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2019 年 2018 年 2017 年 研发人员数量（人） 262 71 75 研发人员数量占比 4.62% 16.51% 21.31% 研发投入金额（元） 104,441,409.61 46,821,595.71 26,766,850.46 研发投入占营业收入比例 3.59% 3.29% 3.30% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,986,267,047.40 1,175,291,065.95 154.09% 经营活动现金流出小计 2,310,034,488.12 1,129,863,446.36 104.45% 经营活动产生的现金流量净额 676,232,559.28 45,427,619.59 1,388.59% 投资活动现金流入小计 175,009,374.70 223,360,827.59 -21.65% 投资活动现金流出小计 1,067,625,845.46 202,894,654.45 426.20% 投资活动产生的现金流量净额 -892,616,470.76 20,466,173.14 -4,461.42% 筹资活动现金流入小计 1,017,680,397.62 197,708,478.56 414.74%

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 筹资活动现金流出小计 91,070,501.19 159,313,028.5 14547% 筹资活动产生的现金流量净额 626.609.896.43 38,395,449.99 1,531.99% 现金及现金等价物净增加额 414.924.218.87 117,062,89876 25445% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为67623.26万元,同比增加63,080.49万元,主要原因:1、 本期松节油深加工业务销售商品、提供劳务收到的现金同比增加16,838.78万元:2、本期松节油深加工业 务购买商品、接受劳务支付的现金同比减少22.641.56万元;3、受上年度业绩增长影响,年初扣缴所得税 较上年大幅提高及代扣代缴股权转让所得税影响,支付的各项税费同比增加5,367万元:4、本期诺斯贝尔 纳入合并报表,经营活动现金流净额增加26.860.34万元。 报告期内公司投资活动产生的现金流量净额为-89,261.65万元,同比减少91,30826万元,主要原因:1、 本期现金支付股权转让对价,取得子公司及其他营业单位支付的现金净额同比增加79,87143万元;2、本 期诺斯贝尔纳入合并报表,投资活动现金流净额-799641万元 本期公司筹资活动产生的现金流量净额为62660.99万元,同比增加58,821.44万元,主要原因是:1、本 期公司取得借款收到的现金同比增加82,181.72万元;2、本期公司偿还债务支付的现金同比增加18,51031 万元;3、分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增加3,89841万元。 报告期内公司现金及现金等价物净增加额为41,49242万元,同比多增加29,78613万元,主要影响因 素是:1、本期诺斯贝尔纳入合并报表,并表期初现金及现金等价物增加120亿元。2、本期松节油深加工 业务销售回款增加、采购支付款项减少、存货占款减少,自5月起诺斯贝尔纳入合并报表,经营活动产生 的现金流量净额676亿元。3、本期新增项目贷款及流动资金贷款7亿元。4、本期为收购诺斯贝尔支付现 金对价及相关中介费93亿元。5、为购建固定资产支付现金090亿元。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为67,623.26万元,实现净利润4744584万元,两者差异 20,17742万元,主要原因是:1、公司松节油业务本年销售回款增加,期末应收账款占用的资金同比减少; 2、期末存货占用的资金同比减少;3、原材料供给较为充分,预付款项相对减少。4、计提资产减值损失 3,41445万元,减少了净利润金额。 chin乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 37 筹资活动现金流出小计 391,070,501.19 159,313,028.57 145.47% 筹资活动产生的现金流量净额 626,609,896.43 38,395,449.99 1,531.99% 现金及现金等价物净增加额 414,924,218.87 117,062,898.76 254.45% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为67,623.26万元，同比增加63,080.49万元，主要原因：1、 本期松节油深加工业务销售商品、提供劳务收到的现金同比增加16,838.78万元；2、本期松节油深加工业 务购买商品、接受劳务支付的现金同比减少22,641.56万元；3、受上年度业绩增长影响，年初扣缴所得税 较上年大幅提高及代扣代缴股权转让所得税影响，支付的各项税费同比增加5,367万元；4、本期诺斯贝尔 纳入合并报表，经营活动现金流净额增加26,860.34万元。 报告期内公司投资活动产生的现金流量净额为-89,261.65万元，同比减少91,308.26万元，主要原因：1、 本期现金支付股权转让对价，取得子公司及其他营业单位支付的现金净额同比增加79,871.43万元；2、本 期诺斯贝尔纳入合并报表，投资活动现金流净额-7,996.41万元。 本期公司筹资活动产生的现金流量净额为62,660.99万元，同比增加58,821.44万元，主要原因是:1、本 期公司取得借款收到的现金同比增加82,181.72万元；2、本期公司偿还债务支付的现金同比增加18,510.31 万元；3、分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增加3,898.41万元。 报告期内公司现金及现金等价物净增加额为 41,492.42 万元，同比多增加 29,786.13 万元，主要影响因 素是：1、本期诺斯贝尔纳入合并报表，并表期初现金及现金等价物增加 1.20 亿元。2、本期松节油深加工 业务销售回款增加、采购支付款项减少、存货占款减少，自 5 月起诺斯贝尔纳入合并报表，经营活动产生 的现金流量净额 6.76 亿元。3、本期新增项目贷款及流动资金贷款 7 亿元。4、本期为收购诺斯贝尔支付现 金对价及相关中介费 9.3 亿元。5、为购建固定资产支付现金 0.90 亿元。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 67,623.26 万元，实现净利润 47,445.84 万元，两者差异 20,177.42 万元，主要原因是：1、公司松节油业务本年销售回款增加，期末应收账款占用的资金同比减少； 2、期末存货占用的资金同比减少；3、原材料供给较为充分，预付款项相对减少。4、计提资产减值损失 3,414.45 万元，减少了净利润金额

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 三、非主营业务情况 √适用口不适用 单位:元 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 284.89828 0.05%系公司购买理财产品获得收益不可持续 资产减值 3414451492 6.7%主要系计提固定资产减值准备不可持续 营业外收入 262,750.25 0.05%主要系保险理赔 不可持续 营业外支出 1,703,137.20 031%主要系固定资产毁损报废损失不可持续 其他收益 15.152253.63 274%主要系政府补助 不可持续 信用减值损失 2,710,976.0 049%主要系计提应收账款坏账 不可持续 资产处置收益 863824 001%固定资产处置利得 不可持续 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 公司2019年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项 √适用口不适用 单位:元 2019年末 2019年初 占总资 占总资比重增减 重大变动说明 金额 金额 产比例 产比例 主要系:1、销售实现利润形成正向现金 货币资金 45032,412.511386%230,108,1936415.71%-1.85%流:2、公司本期银行贷款增加:3、诺 斯贝尔本期纳入合并报表 主要系诺斯贝尔本期纳入合并报表所 应收账款 679,198095514.59%19,258,9166112.24%2.35% 38 chin乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 38 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 284,898.28 0.05% 系公司购买理财产品获得收益 不可持续 资产减值 34,144,514.92 6.17% 主要系计提固定资产减值准备 不可持续 营业外收入 262,750.25 0.05% 主要系保险理赔 不可持续 营业外支出 1,703,137.20 0.31% 主要系固定资产毁损报废损失 不可持续 其他收益 15,152,253.63 2.74% 主要系政府补助 不可持续 信用减值损失 2,710,976.07 0.49% 主要系计提应收账款坏账 不可持续 资产处置收益 28,638.24 0.01% 固定资产处置利得 不可持续 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 公司 2019 年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项 目 √ 适用 □ 不适用 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 645,032,412.51 13.86% 230,108,193.64 15.71% -1.85% 主要系:1、销售实现利润形成正向现金 流；2、公司本期银行贷款增加；3、诺 斯贝尔本期纳入合并报表。 应收账款 679,198,309.55 14.59% 179,258,916.61 12.24% 2.35% 主要系诺斯贝尔本期纳入合并报表所 致

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 诺斯贝尔本期纳入合并报表,公司存货 存货 864,568547.3418.57%575,702,555923930%-20.73% 资产规模均增加。 主要系诺斯贝尔本期纳入合并报表所 固定资产 571,347,621411227%299,165,7716620.42 8.15% 主要系:1、公司松节油深加工业务在建 在建工程 87230214561.87%38,324,83455262%-0.75%工程投入持续增加:2、诺斯贝尔本期纳 入合并报表 主要系:1、公司本期增加短期借款补充 短期借款 211713252.444.5515.074037631024%569%流动资金;2、诺斯贝尔本期纳入合并报 表导致公司资产规模扩大,占比减少。 主要系公司本期并购贷款净增539亿 长期借款 6369214451368% 13.68%元,用于支付收购诺斯贝尔现金对价 新增0.99亿元补充流动资金 主要系诺斯贝尔本期纳入合并报表所 应收款项融资 74768219541.61%49,246,429103.36%-1.75% 主要系公司松节油深加工业务原材料采 预付款项 23,388854050%38.89843531266d-2.16% 主要系诺斯贝尔本期纳入合并报表所 其他应收款 16,220.894870.35%7,33.618.390.50%0.15% 主要系:1、诺斯贝尔本期纳入合并报表 相应增加其他流动资产4,47199万元2 其他流动资产 586884387126%3.738346026%1004 本期转入待抵扣、待认证的增值税进项 税额增加 主要系诺斯贝尔本期纳入合并报表所 无形资产 137,578402072.96%28089088911.92% 04% 商誉 1,366134212.802935% 2935%系公司并购诺斯贝尔产生商誉所致 长期待摊费用 10465691986225%251,00815002%223%主要系诺斯贝尔本期纳入合并报表。 nf乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 39 存货 864,568,547.34 18.57% 575,702,555.92 39.30% -20.73% 诺斯贝尔本期纳入合并报表，公司存货、 资产规模均增加。 固定资产 571,347,621.41 12.27% 299,165,771.66 20.42% -8.15% 主要系诺斯贝尔本期纳入合并报表所 致。 在建工程 87,230,214.56 1.87% 38,324,834.55 2.62% -0.75% 主要系：1、公司松节油深加工业务在建 工程投入持续增加；2、诺斯贝尔本期纳 入合并报表。 短期借款 211,713,252.44 4.55% 150,074,037.63 10.24% -5.69% 主要系：1、公司本期增加短期借款补充 流动资金；2、诺斯贝尔本期纳入合并报 表导致公司资产规模扩大，占比减少。 长期借款 636,921,441.55 13.68% 13.68% 主要系公司本期并购贷款净增 5.39 亿 元，用于支付收购诺斯贝尔现金对价， 新增 0.99 亿元补充流动资金。 应收款项融资 74,768,219.54 1.61% 49,246,429.10 3.36% -1.75% 主要系诺斯贝尔本期纳入合并报表所 致。 预付款项 23,388,881.54 0.50% 38,898,435.31 2.66% -2.16% 主要系公司松节油深加工业务原材料采 购金额减少所致。 其他应收款 16,220,894.87 0.35% 7,332,618.39 0.50% -0.15% 主要系诺斯贝尔本期纳入合并报表所 致。 其他流动资产 58,688,413.87 1.26% 3,778,346.63 0.26% 1.00% 主要系：1、诺斯贝尔本期纳入合并报表， 相应增加其他流动资产 4,471.99 万元 2、 本期转入待抵扣、待认证的增值税进项 税额增加。 无形资产 137,578,402.07 2.96% 28,089,088.91 1.92% 1.04% 主要系诺斯贝尔本期纳入合并报表所 致。 商誉 1,366,134,212.80 29.35% 29.35% 系公司并购诺斯贝尔产生商誉所致。 长期待摊费用 104,656,919.86 2.25% 251,008.15 0.02% 2.23% 主要系诺斯贝尔本期纳入合并报表