福建青松股份有限公司2019年年度报告全文

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 (一)经营情况概述 报告期内,公司实现营业收入290,81.71万元,同比增长104.57%;营业成本199,937.77万元,同比增 长13795%:归属于上市公司股东的净利润45,31649万元,同比增长13.19% 1、松节油深加工业务 报告期内,公司松节油深加工业务的主要原材料松节油价格下跌幅度较大,受上下游价格传导效应影 响,松节油深加工业务的产品价格调整幅度较大,销售收入及产品毛利率较上年同期下降 报告期内,松节油深加工业务实现营业收入130,440.12万元,同比下降824%;实现营业利润39,65339 万元,同比下降1605%;松节油深加工业务毛利率3649%,同比下降440%。 化妆品业务 报告期内,诺斯贝尔通过加大研发设备及研发人才的投入,持续专注核心技术研发和强化研发团队建 设,从而不断提升行业竞争优势,加快产品的研发进度及成果转化速度,将产品技术优势转变成品牌优势 及渠道资源优势。 诺斯贝尔2019年5月开始纳入公司合并报表,2019年5-12月实现营业收入160,371.59万元,营业利 润2480693万元,毛利率26999 (二)主要项目建设方面 1、冰片生产线扩建(含自动化改造)项目报告期内已完成项目安全验收及通过环保验收,正式生产。 2、年产1500吨香料产品项目,报告期内已完成安全验收及通过环保验收,并取得《危化品使用许可 证》,正式生产。 3、年产5,000吨合成樟脑扩建项目(含生产线自动化改造)项目,于2019年下半年进行项目试生产 该项目未来达产后,公司合成樟脑产能将提升至150吨。 4、公司报告期内完成了诺斯贝尔90%股份的收购,为了扩大穆斯林市场,诺斯贝尔于2018年年底在二 分厂建设了“清真”产品车间,生产清真湿巾系列产品。该清真车间于2019年2月22日获得中山市生态环境局 批复,报告期内已完成设备引进和安装调试工作,并通过环保验收。目前,该项目已通过挂网公示并取得 竣工环境保护验收监测报告。 chin乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 25 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 （一）经营情况概述 报告期内，公司实现营业收入290,811.71万元，同比增长104.57%；营业成本199,937.77万元，同比增 长137.95%；归属于上市公司股东的净利润45,316.49万元，同比增长13.19%。 1、松节油深加工业务 报告期内，公司松节油深加工业务的主要原材料松节油价格下跌幅度较大，受上下游价格传导效应影 响，松节油深加工业务的产品价格调整幅度较大，销售收入及产品毛利率较上年同期下降。 报告期内，松节油深加工业务实现营业收入130,440.12万元，同比下降8.24%；实现营业利润39,653.39 万元，同比下降16.05%；松节油深加工业务毛利率36.49%，同比下降4.40%。 2、化妆品业务 报告期内，诺斯贝尔通过加大研发设备及研发人才的投入，持续专注核心技术研发和强化研发团队建 设，从而不断提升行业竞争优势，加快产品的研发进度及成果转化速度，将产品技术优势转变成品牌优势 及渠道资源优势。 诺斯贝尔 2019 年 5 月开始纳入公司合并报表，2019 年 5-12 月实现营业收入 160,371.59 万元，营业利 润 24,806.93 万元，毛利率 26.99%。 （二）主要项目建设方面 1、冰片生产线扩建（含自动化改造）项目报告期内已完成项目安全验收及通过环保验收，正式生产。 2、年产15,000吨香料产品项目，报告期内已完成安全验收及通过环保验收，并取得《危化品使用许可 证》，正式生产。 3、年产5,000吨合成樟脑扩建项目（含生产线自动化改造）项目，于2019年下半年进行项目试生产。 该项目未来达产后，公司合成樟脑产能将提升至15,000吨。 4、公司报告期内完成了诺斯贝尔90%股份的收购，为了扩大穆斯林市场，诺斯贝尔于2018年年底在二 分厂建设了“清真”产品车间，生产清真湿巾系列产品。该清真车间于2019年2月22日获得中山市生态环境局 批复，报告期内已完成设备引进和安装调试工作，并通过环保验收。目前，该项目已通过挂网公示并取得 竣工环境保护验收监测报告

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 、诺斯贝尔中央工厂危废减量、部分生产设备位置调整,及一分厂C栋扩建项目”,2019年1月8日获 得中山市环保局环评批复(中(南)环建表【2019】0002号),报告期内该项目己经建设完成,2019年4 月25日通过专家评审自主验收合格,2019年4月29日通过中山市生态环境局的验收,目前已经正式投入使 用。 三)并购重组方面 公司于2018年9月14日披露了《关于拟收购资产的提示性公告》,公司于2018年9月14日披露了《关于 拟收购资产的提示性公告》,拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买诺斯贝尔(香港)无纺布制品有 限公司等交易对方持有的诺斯贝尔化妆品股份有限公司不低于51%的股份。上述事项构成重大资产重组及 关联交易 018年11月8日,公司召开第三届董事会第三十次会议,审议通过《关于公司发行股份及支付现金购 买资产并募集配套资金方案的议案》《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次发行股份及支付现金购 买资产并募集配套资金相关事宜的议案》等相关议案,同意公司以发行股份和支付现金相结合的方式,购 买诺斯贝尔(香港)无纺布制品有限公司等19名交易对方合计持有的诺斯贝尔90%股份。诺斯贝尔90%股 份总对价为243,000万元,其中,以发行股份的方式支付151,044万元,以现金方式支付91,956万元。 2019年1月3日,公司召开2019年第一次临时股东大会,审议通过了本次交易的相关议案。 2019年2月28日,中国证监会上市公司并购重组审核委员会召开第6次工作会议,审核公司发行股份及 支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。根据会议审核结果,公司本次发行股份及支付现金购 买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得有条件通过 2019年4月16日,公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准福建青松股份有限公司向诺斯贝尔(香 港)无纺布制品有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2019650号),核准公 司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事宜 2019年4月24日,本次交易项下的标的资产诺斯贝尔90%股份过户事宜完成相关工商变更登记手续 及外商投资企业股权变更备案手续,根据诺斯贝尔本次备案后的《公司章程修正案》以及诺斯贝尔出具的 《股东名册》,本次交易所涉及的标的资产过户手续已经办理完毕,公司持有诺斯贝尔90%股份,福建华 兴会计师事务所(特殊普通合伙)出具《验资报告》。 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司已于2019年5月14日出具《股份登记申请受理确认书》 公司本次发行股份购买资产涉及非公开发行的130,660,886股股份已完成登记,并经深交所批准于2019年5 月28日上市,公司总股本由385,920,000股变更为516,580,886股。本次交易发行新增股份的性质为有限售条 件流通股。 chin乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 26 5、诺斯贝尔“中央工厂危废减量、部分生产设备位置调整，及一分厂C栋扩建项目”，2019年1月8日获 得中山市环保局环评批复（中（南）环建表【2019】0002号），报告期内该项目已经建设完成，2019年4 月25日通过专家评审自主验收合格，2019年4月29日通过中山市生态环境局的验收，目前已经正式投入使 用。 （三）并购重组方面 公司于2018年9月14日披露了《关于拟收购资产的提示性公告》，公司于2018年9月14日披露了《关于 拟收购资产的提示性公告》，拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买诺斯贝尔（香港）无纺布制品有 限公司等交易对方持有的诺斯贝尔化妆品股份有限公司不低于51%的股份。上述事项构成重大资产重组及 关联交易。 2018年11月8日，公司召开第三届董事会第三十次会议，审议通过《关于公司发行股份及支付现金购 买资产并募集配套资金方案的议案》《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次发行股份及支付现金购 买资产并募集配套资金相关事宜的议案》等相关议案，同意公司以发行股份和支付现金相结合的方式，购 买诺斯贝尔（香港）无纺布制品有限公司等19名交易对方合计持有的诺斯贝尔90%股份。诺斯贝尔90%股 份总对价为243,000万元，其中，以发行股份的方式支付151,044万元，以现金方式支付91,956万元。 2019年1月3日，公司召开2019年第一次临时股东大会，审议通过了本次交易的相关议案。 2019年2月28日，中国证监会上市公司并购重组审核委员会召开第6次工作会议，审核公司发行股份及 支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。根据会议审核结果，公司本次发行股份及支付现金购 买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得有条件通过。 2019年4月16日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准福建青松股份有限公司向诺斯贝尔（香 港）无纺布制品有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2019]650号），核准公 司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事宜。 2019年4月24日，本次交易项下的标的资产——诺斯贝尔90%股份过户事宜完成相关工商变更登记手续 及外商投资企业股权变更备案手续，根据诺斯贝尔本次备案后的《公司章程修正案》以及诺斯贝尔出具的 《股东名册》，本次交易所涉及的标的资产过户手续已经办理完毕，公司持有诺斯贝尔90%股份，福建华 兴会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》。 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司已于2019年5月14日出具《股份登记申请受理确认书》， 公司本次发行股份购买资产涉及非公开发行的130,660,886股股份已完成登记，并经深交所批准于2019年5 月28日上市，公司总股本由385,920,000股变更为516,580,886股。本次交易发行新增股份的性质为有限售条 件流通股

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 2019年6月11日,公司召开了2019年度第二次临时股东大会,审议通过了《关于向银行申请并购贷款 并提供担保的议案》。鉴于配套资金募集尚未到位,根据公司发展规划及资金使用安排,公司向中国工商 银行股份有限公司建阳支行(下称“工商银行建阳支行”)申请不超过人民币6亿元的并购贷款,期限不超过 7年,用于先行支付公司购买诺斯贝尔90%股份的部分现金对价,并以公司持有的诺斯贝尔90%股份提供质 押担保,待配套募集资金到位后置换该部分并购贷款;股东大会授权管理层签署相关文件,办理贷款具体 事宜。 公司已与工商银行建阳支行签订了《并购借款合同》等相关协议,工商银行建阳支行已依公司安排向 本次重大资产重组交易对方发放了合计人民币6亿元的并购贷款,用于公司向上述交易对方支付现金对价。 截至本公告披露之日,公司已通过并购贷款及自筹资金向需要支付现金对价的交易对方支付了全部现金对 价 公司收到中国证监会关于本次重组的批复后,积极推进募集配套资金发行工作。基于当时的资本市场 融资环境,考虑到公司已己通过并购贷款及自筹资金向需要支付现金对价的交易对方支付了全部现金对价, 经审慎研究,公司于2019年11月11日召开第三届董事会第四十次会议及第三届监事会第三十次会议,审议 通过了《关于取消重大资产重组的募集配套资金的议案》,同意取消本次重大资产重组募集配套资金。除 取消募集配套资金事项外,公司本次重组方案其他内容不变 完成收购诺斯贝尔后,公司向诺斯贝尔委派了3名董事、2名监事及财务总监,实施有效的管理及控制。 (四)向全资子公司划转资产事项 2018年5月9日,公司第三届董事会二十四次会议审议通过《关于向全资子公司划转资产的议案》,拟 以2018年3月31日为划转基准日,将公司林产化学品深加工业务的部分资产、负债细化分拆,按账面净值 划转至全资子公司福建南平青松化工有限公司及福建南平青松物流有限公司,并按照“人随业务、资产走” 原则进行人员安置。该事项经公司2018年5月29日召开的2018年第二次临时股东大会审议通过。 2018年9月18日,公司第三届董事会第二十八次会议审议通过《关于调整向全资子公司划转资产方案 的议案》,原方案调整为以2018年9月30日为划转基准日,将公司林产化学品深加工业务的部分资产、负 细化分拆,按账面净值划转至全资子公司福建南平青松化工有限公司、福建南平龙晟香精香料有限公司 以及福建南平青松物流有限公司,并按照“人随业务、资产走”原则进行人员安置。该调整事项经公司2018 年10月11日召开的2018年第四次临时股东大会审议通过。具体内容详见2018年9月19日公布在证监会指定 的信息披露网站上的《关于调整向全资子公司划转资产方案的公告》(公告编号:2018-068) chin乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 27 2019年6月11日，公司召开了2019年度第二次临时股东大会，审议通过了《关于向银行申请并购贷款 并提供担保的议案》。鉴于配套资金募集尚未到位，根据公司发展规划及资金使用安排，公司向中国工商 银行股份有限公司建阳支行（下称“工商银行建阳支行”）申请不超过人民币6亿元的并购贷款，期限不超过 7年，用于先行支付公司购买诺斯贝尔90%股份的部分现金对价，并以公司持有的诺斯贝尔90%股份提供质 押担保，待配套募集资金到位后置换该部分并购贷款；股东大会授权管理层签署相关文件，办理贷款具体 事宜。 公司已与工商银行建阳支行签订了《并购借款合同》等相关协议，工商银行建阳支行已依公司安排向 本次重大资产重组交易对方发放了合计人民币6亿元的并购贷款，用于公司向上述交易对方支付现金对价。 截至本公告披露之日，公司已通过并购贷款及自筹资金向需要支付现金对价的交易对方支付了全部现金对 价。 公司收到中国证监会关于本次重组的批复后，积极推进募集配套资金发行工作。基于当时的资本市场 融资环境，考虑到公司已通过并购贷款及自筹资金向需要支付现金对价的交易对方支付了全部现金对价， 经审慎研究，公司于2019年11月11日召开第三届董事会第四十次会议及第三届监事会第三十次会议，审议 通过了《关于取消重大资产重组的募集配套资金的议案》，同意取消本次重大资产重组募集配套资金。除 取消募集配套资金事项外，公司本次重组方案其他内容不变。 完成收购诺斯贝尔后，公司向诺斯贝尔委派了3名董事、2名监事及财务总监，实施有效的管理及控制。 （四）向全资子公司划转资产事项 2018年5月9日，公司第三届董事会二十四次会议审议通过《关于向全资子公司划转资产的议案》，拟 以2018年3月31日为划转基准日，将公司林产化学品深加工业务的部分资产、负债细化分拆，按账面净值 划转至全资子公司福建南平青松化工有限公司及福建南平青松物流有限公司，并按照“人随业务、资产走” 原则进行人员安置。该事项经公司2018年5月29日召开的2018年第二次临时股东大会审议通过。 2018年9月18日，公司第三届董事会第二十八次会议审议通过《关于调整向全资子公司划转资产方案 的议案》，原方案调整为以2018年9月30日为划转基准日，将公司林产化学品深加工业务的部分资产、负 债细化分拆，按账面净值划转至全资子公司福建南平青松化工有限公司、福建南平龙晟香精香料有限公司 以及福建南平青松物流有限公司，并按照“人随业务、资产走”原则进行人员安置。该调整事项经公司2018 年10月11日召开的2018年第四次临时股东大会审议通过。具体内容详见2018年9月19日公布在证监会指定 的信息披露网站上的《关于调整向全资子公司划转资产方案的公告》（公告编号：2018-068）

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 截至报告期末,公司已将松节油深加工业务相关的大部分业务、资产及人员调整至全资子公司。过渡 期间,原材料采购及对外销售根据具体情况由公司及全资子公司同时实施,在全资子公司取得相关业务资 质后,再由全资子公司逐步独立开展经营业务。 五)安全环保方面 、松节油深加工业务方面 公司逐级落实安全环保主体责任,扎实推进安全生产风险分级管控与隐患排查治理,重点在员工培训、 安全检査、隐患排査治理、应急管理、环保整治等方面强化管理,为企业发展营造了稳定的环境。公司及 全资子公司现有生产项目均按照规定办理了环境影响评价手续和竣工验收手续,依法取得环保主管部门核 发的排污许可证 根据回瑶工业园区要求,公司及其全资子公司青松化工、龙晟香精香料污水处理拟纳入建阳经济开发 区回瑶污水处理厂园区污水管网集中处理,配套管网工程已于2018年底建设完成,报告期内因回瑶污水处 理厂尚处于调试试运行阶段,目前仍主要依赖公司自有的污水处理系统。 2、化妆品业务方面 诺斯贝尔现有生产项目及扩建项目均按照规定办理了环境影响评价手续和竣工验收手续,依法取得环 保主管部门核发的排污许可证。生产过程产生的废气、废水等各类污染物均达到国家规定的排放标准 于特殊废物的处理,诺斯贝尔采用委托具备资质的企业处理处置。 (六)企业管理与生产质量管理方面 公司持续完善公司治理和生产组织管理,强化内部控制,全面推进组织架构及管理流程优化等工作, 同时持续优化生产工艺,加强过程控制,挖掘潜能,提高生产效率,努力提升企业管理绩效。 (七)产品工艺优化及研发创新方面 公司通过加大研发设备及研发人才的投入,持续专注核心技术研发和强化硏发团队建设,从而不断提 升行业竞争优势,加快产品的硏发进度及成果转化速度,将产品技术优势转变成品牌优势及渠道资源优势。 、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 28 chin乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 28 截至报告期末，公司已将松节油深加工业务相关的大部分业务、资产及人员调整至全资子公司。过渡 期间，原材料采购及对外销售根据具体情况由公司及全资子公司同时实施，在全资子公司取得相关业务资 质后，再由全资子公司逐步独立开展经营业务。 （五）安全环保方面 1、松节油深加工业务方面 公司逐级落实安全环保主体责任，扎实推进安全生产风险分级管控与隐患排查治理，重点在员工培训、 安全检查、隐患排查治理、应急管理、环保整治等方面强化管理，为企业发展营造了稳定的环境。公司及 全资子公司现有生产项目均按照规定办理了环境影响评价手续和竣工验收手续，依法取得环保主管部门核 发的排污许可证。 根据回瑶工业园区要求，公司及其全资子公司青松化工、龙晟香精香料污水处理拟纳入建阳经济开发 区回瑶污水处理厂园区污水管网集中处理，配套管网工程已于2018年底建设完成，报告期内因回瑶污水处 理厂尚处于调试试运行阶段，目前仍主要依赖公司自有的污水处理系统。 2、化妆品业务方面 诺斯贝尔现有生产项目及扩建项目均按照规定办理了环境影响评价手续和竣工验收手续，依法取得环 保主管部门核发的排污许可证。生产过程产生的废气、废水等各类污染物均达到国家规定的排放标准；对 于特殊废物的处理，诺斯贝尔采用委托具备资质的企业处理处置。 （六）企业管理与生产质量管理方面 公司持续完善公司治理和生产组织管理，强化内部控制，全面推进组织架构及管理流程优化等工作， 同时持续优化生产工艺，加强过程控制，挖掘潜能，提高生产效率，努力提升企业管理绩效。 （七）产品工艺优化及研发创新方面 公司通过加大研发设备及研发人才的投入，持续专注核心技术研发和强化研发团队建设，从而不断提 升行业竞争优势，加快产品的研发进度及成果转化速度，将产品技术优势转变成品牌优势及渠道资源优势。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 2、收入与成本 (1)营业收入构成 营业收入整体情况 单位:元 2019年 2018年 同比增减 额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,908.11712429 100%1421,571.06940 100% 10457% 分行业 林产化学品 1,304,401,206.73 44.85%1,421,571,069.40 100.00% -8.24% 化妆品 1,603,715,917.56 55.15% 10000% 分产品 合成樟脑系列 1,023,26,570.50 35.2 1,109,749,11998 78.06% 7.75 片系列 150,15646520 516%151,532621.21 1066% -0.91% 其他林产化学品系列 130,518,171.0 4.49% 160,289,328.21 11.28% 1857% 面膜系列 834,310,99896 28.69% 10000% 护肤系列 421,591,3666 14.50% 10000% 湿巾系列 239,170,565.79 100.00% 其他化妆品系列 08642,98620 3.749 100.00 分地 东北地区 8,741,600.64 0.30% 7,072,721.0 0.50% 华北地区 208,729,870.64 718% 783,510.40 4.69 21255% 华东地区 929,199683.91 31.9 571,977,385.66 40.24% 6245% 华中地区 369582,03753 2.7 2,292,12724 6.49% 30045% 华南地区 508,487,03390 17.49% 63,576,62912 4.47% 69980% chin乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 29 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,908,117,124.29 100% 1,421,571,069.40 100% 104.57% 分行业 林产化学品 1,304,401,206.73 44.85% 1,421,571,069.40 100.00% -8.24% 化妆品 1,603,715,917.56 55.15% 100.00% 分产品 合成樟脑系列 1,023,726,570.50 35.20% 1,109,749,119.98 78.06% -7.75% 冰片系列 150,156,465.20 5.16% 151,532,621.21 10.66% -0.91% 其他林产化学品系列 130,518,171.03 4.49% 160,289,328.21 11.28% -18.57% 面膜系列 834,310,998.96 28.69% 100.00% 护肤系列 421,591,366.61 14.50% 100.00% 湿巾系列 239,170,565.79 8.22% 100.00% 其他化妆品系列 108,642,986.20 3.74% 100.00% 分地区 东北地区 8,741,600.64 0.30% 7,072,721.03 0.50% 23.60% 华北地区 208,729,870.64 7.18% 66,783,510.40 4.69% 212.55% 华东地区 929,199,683.91 31.95% 571,977,385.66 40.24% 62.45% 华中地区 369,582,037.53 12.71% 92,292,127.24 6.49% 300.45% 华南地区 508,487,033.90 17.49% 63,576,629.12 4.47% 699.80%