福建青松股份有限公司2019年年度报告全文

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 产品类 样品图例 产品名称及特点 伽玛卫生湿巾 医疗湿 多功能卫生湿巾,主要用于医院,幼儿园,学校 等人员密集场所 有效替代传统上需要多种洗涤剂的清洁方法 洁柔婴儿湿巾 要儿湿 k 柔软水刺无纺布,不易起 清洁更方便,使用更卫生; 蕴藴含芦荟提取液、木糖醇、牛奶提取物,呵护宝 贝柔嫩肌肤。 悦诗风吟绿荼精萃清颜卸妆巾 美容湿 含有济州岛绿茶成分,水润不紧绷 通过丰富的水分,清爽卸除面部妆容,帮助打造 健康透润肌肤的保湿型卸妆湿巾。 二)经营模式 1、松节油深加工业务的经营模式 (1)采购模式 公司通过不断优化采购流程,逐步建立起一套“立体、动态、双向”的采购模式,并形成了一个覆盖广 泛、通畅有序的原材料供应网络。公司“立体、双向、动态”的采购模式具体包括供应链信息管理、供应商 评价与选择、采购计划与执行、库存控制、质量控制和收货等环节。特别是针对主要原材料松节油,为建 立稳定的松节油供应体系,降低采购成本和原料供应风险,直接与松节油生产企业建立稳定的合作关系, 合作供应商覆盖广西、云南、广东、江西、福建等主要松节油产区 (2)生产模式 公司的生产以市场为导向,由公司每年初下达年度生产销售总计划,具体实施时,公司每月根据产品 订单、原料供应等情况制定下个月的生产计划,并下达至生产部。生产部根据生产计划组织安排生产,合 理调配各车间动力、设备、人力等资源。公司重视生产安全,严格把控质量,每批产品经过质量检验合格、 批生产记录审核合格和批检验记录审核合格后,无异常情况方可入库和对外销售 (3)销售模式 公司产品用途广泛,市场分布在世界各地,客户群体分散,一方面由于不依赖于某个市场或某几个用 户,风险大大降低,另一方面由于市场、客户分散对公司销售能力提出了较高的要求。为此,公司根据国 chin乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 产品类 型 样品图例 产品名称及特点 医疗湿 巾 伽玛卫生湿巾  多功能卫生湿巾，主要用于医院，幼儿园，学校 等人员密集场所；  有效替代传统上需要多种洗涤剂的清洁方法。 婴儿湿 巾 洁柔婴儿湿巾  柔软水刺无纺布，不易起毛  清洁更方便，使用更卫生；  蕴含芦荟提取液、木糖醇、牛奶提取物，呵护宝 贝柔嫩肌肤。 美容湿 巾 悦诗风吟绿茶精萃清颜卸妆巾  含有济州岛绿茶成分，水润不紧绷。  通过丰富的水分，清爽卸除面部妆容，帮助打造 健康透润肌肤的保湿型卸妆湿巾。 （二）经营模式 1、松节油深加工业务的经营模式 （1）采购模式 公司通过不断优化采购流程，逐步建立起一套“立体、动态、双向”的采购模式，并形成了一个覆盖广 泛、通畅有序的原材料供应网络。公司“立体、双向、动态”的采购模式具体包括供应链信息管理、供应商 评价与选择、采购计划与执行、库存控制、质量控制和收货等环节。特别是针对主要原材料松节油，为建 立稳定的松节油供应体系，降低采购成本和原料供应风险，直接与松节油生产企业建立稳定的合作关系， 合作供应商覆盖广西、云南、广东、江西、福建等主要松节油产区。 （2）生产模式 公司的生产以市场为导向，由公司每年初下达年度生产销售总计划，具体实施时，公司每月根据产品 订单、原料供应等情况制定下个月的生产计划，并下达至生产部。生产部根据生产计划组织安排生产，合 理调配各车间动力、设备、人力等资源。公司重视生产安全，严格把控质量，每批产品经过质量检验合格、 批生产记录审核合格和批检验记录审核合格后，无异常情况方可入库和对外销售。 （3）销售模式 公司产品用途广泛，市场分布在世界各地，客户群体分散，一方面由于不依赖于某个市场或某几个用 户，风险大大降低，另一方面由于市场、客户分散对公司销售能力提出了较高的要求。为此，公司根据国

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 内、国际市场的市场成熟度、市场需求特点的不同,结合公司产品线的分类和生产情况,采取不同的销售 策略,建立起一套多渠道、全方位的立体销售模式,通过建立多级销售渠道强化公司的销售能力。公司拥 有一支经验丰富、业务能力强的营销团队,通过积极拓展国内和国际市场,积累了稳定的客户群体,产品 获得了包括美国、欧盟、日本在内的全球主要市场的认证。 目前公司产品销售包括国内销售、间接出口销售、自营出口销售三种模式 2、化妆品业务的经营模式 化妆品业务主要以控股子公司诺斯贝尔作为业务经营主体。 (1)采购模式 产品的原材料主要包括化工原材料、无纺布、纤维和包装材料(如卷膜及铝箔袋、瓶盖、桶、纸类等) 主要由诺斯贝尔生产部提供需求,采购部执行具体采购 原材料质量对化妆品产品的影响很大,为此诺斯贝尔建立了严格的采购管理制度,进行物料的受控采 购、采购成本管理等;建立了供应商遴选标准,由QA部(质量保证部)组织相应部门依据诺斯贝尔《供 应商质量体系审核规程》进行供应商质量体系审核。通过对物资的质量、价格、供货期等进行综合比较, 对供应商进行评价与选择 (2)生产模式 诺斯贝尔生产以自主生产为主,配合面膜布印花、面膜辐照消毒等委外加工,生产高质量的面膜、护 肤品和湿巾等产品。在以ODM为主的经营模式下,诺斯贝尔根据客户提出的产品需求和订单组织生产,生 产计划主要依据客户订单情况进行制定,实现按需生产以及高速存货周转。 (3)仓储物流模式 诺斯贝尔仓储模式分别是自建的厂区库房及租赁的库房。厂区库房分为原料仓库及包材中转仓库,负 责原料的仓储及中转包材的仓储。租赁库房负责成品、无纺布、包材的仓储 在物流方面,诺斯贝尔委托独立的第三方物流公司进行配送,以确保运输环节的安全可靠以及配送的 及时。根据订单情况,物流公司进行具体配送,负责将产品运送至指定地点。 (4)销售模式 诺斯贝尔是以ODM为主,OEM为辅的直接销售形式。ODM模式是根据客户要求的品类、规格、功能 和质量,设计产品配方和包装并进行生产,产品贴客户商标进行销售:OEM模式是根据客户要求的品类、 规格、外观、形状、功能、质量,利用自有配方或客户提供的配方进行生产,产品贴客户商标进行销售 chin乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 内、国际市场的市场成熟度、市场需求特点的不同，结合公司产品线的分类和生产情况，采取不同的销售 策略，建立起一套多渠道、全方位的立体销售模式，通过建立多级销售渠道强化公司的销售能力。公司拥 有一支经验丰富、业务能力强的营销团队，通过积极拓展国内和国际市场，积累了稳定的客户群体，产品 获得了包括美国、欧盟、日本在内的全球主要市场的认证。 目前公司产品销售包括国内销售、间接出口销售、自营出口销售三种模式。 2、化妆品业务的经营模式 化妆品业务主要以控股子公司诺斯贝尔作为业务经营主体。 （1）采购模式 产品的原材料主要包括化工原材料、无纺布、纤维和包装材料（如卷膜及铝箔袋、瓶盖、桶、纸类等）， 主要由诺斯贝尔生产部提供需求，采购部执行具体采购。 原材料质量对化妆品产品的影响很大，为此诺斯贝尔建立了严格的采购管理制度，进行物料的受控采 购、采购成本管理等；建立了供应商遴选标准，由QA部（质量保证部）组织相应部门依据诺斯贝尔《供 应商质量体系审核规程》进行供应商质量体系审核。通过对物资的质量、价格、供货期等进行综合比较， 对供应商进行评价与选择。 （2）生产模式 诺斯贝尔生产以自主生产为主，配合面膜布印花、面膜辐照消毒等委外加工，生产高质量的面膜、护 肤品和湿巾等产品。在以ODM为主的经营模式下，诺斯贝尔根据客户提出的产品需求和订单组织生产，生 产计划主要依据客户订单情况进行制定，实现按需生产以及高速存货周转。 （3）仓储物流模式 诺斯贝尔仓储模式分别是自建的厂区库房及租赁的库房。厂区库房分为原料仓库及包材中转仓库，负 责原料的仓储及中转包材的仓储。租赁库房负责成品、无纺布、包材的仓储。 在物流方面，诺斯贝尔委托独立的第三方物流公司进行配送，以确保运输环节的安全可靠以及配送的 及时。根据订单情况，物流公司进行具体配送，负责将产品运送至指定地点。 （4）销售模式 诺斯贝尔是以ODM为主，OEM 为辅的直接销售形式。ODM模式是根据客户要求的品类、规格、功能 和质量，设计产品配方和包装并进行生产，产品贴客户商标进行销售；OEM模式是根据客户要求的品类、 规格、外观、形状、功能、质量，利用自有配方或客户提供的配方进行生产，产品贴客户商标进行销售

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 诺斯贝尔所代工的产品为订单生产,在与客户沟通需求后,需按客户方所需产品特点确认参数,最终 经方案确认再签订订单并进行生产。诺斯贝尔凭借多年的专业技术水品以及行业经验赢得了市场的良好口 碑,深得国内外等众多知名品牌客户认可,与许多客户建立了相互信任和依赖的稳定合作关系,具有较高 的客户忠诚度。 三)行业情况说明 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》,公司所属行业为化学原料和化学制品制造业(分 类代码:C26)。 根据《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017),公司松节油深加工业务所属行业为专用化学 产品制造(C266),细分行业为林产化学产品制造(C2663);公司化妆品业务所属行业为日用化学产品 制造(C268),细分行业为化妆品制造(C2682)。 (四)行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位等 1、松节油深加工业务 (1)行业发展情况 公司属于化学原料及化学制品制造业的林产化学品深加工行业,生产所需主要原料松节油是一种天然 可再生的绿色原料,其生产的产品可替代部分石化产品,从而减少对不可再生石化资源的依赖和消耗;松 节油深加工行业是典型的可再生生物质资源综合利用行业,符合十八大报告中提出的“建设美丽中国,坚 持节约资源和保护环境的基本国策,着力推进绿色发展、循环发展、低碳发展,形成节约资源和保护环境 的空间格局、产业结构、生产方式”的发展理念。《全国林业生物质能源发展规划(2011-2020)》中提出 以实现林业生物质能源对石化能源的部分替代为目标,对松节油深加工行业的发展具有极大的促进作用。 此外,《福建省林业产业振兴实施方案》的实施对行业的发展也具有重要的意义。同时国家在安全生产及 污染治理方面的不断加强,对污染物排放标准、产品卫生安全标准也逐渐收严,要求企业具备排污许可、 药品生产许可、食品生产许可等资质,也提高了行业准入门槛。 公司主要产品合成樟脑是松节油深加工产品中的大宗产品,用途广泛,在医药、香料、农药等行业等 应用领域内发挥着难以替代的作用,随着我国经济实力的不断增强,在医药、日化、香精香料等下游行业, 我国将成为世界主要生产国、出口国和消费国。合成樟脑作为可再生资源松节油深加工中较为典型的绿色、 环保产品,仍将具有较好的发展空间。 (2)影响行业盈利因素 chin乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 诺斯贝尔所代工的产品为订单生产，在与客户沟通需求后，需按客户方所需产品特点确认参数，最终 经方案确认再签订订单并进行生产。诺斯贝尔凭借多年的专业技术水品以及行业经验赢得了市场的良好口 碑，深得国内外等众多知名品牌客户认可，与许多客户建立了相互信任和依赖的稳定合作关系，具有较高 的客户忠诚度。 （三）行业情况说明 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（分 类代码：C26）。 根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T 4754-2017），公司松节油深加工业务所属行业为专用化学 产品制造（C266），细分行业为林产化学产品制造（C2663）； 公司化妆品业务所属行业为日用化学产品 制造（C268），细分行业为化妆品制造（C2682）。 （四）行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位等 1、松节油深加工业务 （1）行业发展情况 公司属于化学原料及化学制品制造业的林产化学品深加工行业，生产所需主要原料松节油是一种天然 可再生的绿色原料，其生产的产品可替代部分石化产品，从而减少对不可再生石化资源的依赖和消耗；松 节油深加工行业是典型的可再生生物质资源综合利用行业，符合十八大报告中提出的“建设美丽中国，坚 持节约资源和保护环境的基本国策，着力推进绿色发展、循环发展、低碳发展，形成节约资源和保护环境 的空间格局、产业结构、生产方式”的发展理念。《全国林业生物质能源发展规划（2011-2020）》中提出 以实现林业生物质能源对石化能源的部分替代为目标，对松节油深加工行业的发展具有极大的促进作用。 此外，《福建省林业产业振兴实施方案》的实施对行业的发展也具有重要的意义。同时国家在安全生产及 污染治理方面的不断加强，对污染物排放标准、产品卫生安全标准也逐渐收严，要求企业具备排污许可、 药品生产许可、食品生产许可等资质，也提高了行业准入门槛。 公司主要产品合成樟脑是松节油深加工产品中的大宗产品，用途广泛，在医药、香料、农药等行业等 应用领域内发挥着难以替代的作用，随着我国经济实力的不断增强，在医药、日化、香精香料等下游行业， 我国将成为世界主要生产国、出口国和消费国。合成樟脑作为可再生资源松节油深加工中较为典型的绿色、 环保产品，仍将具有较好的发展空间。 （2）影响行业盈利因素

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 影响松节油深加工行业利润水平的主要因素有:①主要原材料松节油的价格变动;②行业内企业对下 游客户的议价能力:③行业内企业的技术水平;④行业内企业的产品结构和各产品产能规模的增长情况; ⑤国家对松节油深加工行业的产业政策变化情况等 (3)公司行业地位 公司是我国最大的松节油深加工企业,也是全球最大的合成樟脑及系列产品的供应商,产品种类多, 质量好,技术水平较高,市场营销能力较强,具备较强的定价自主权 化妆品业务 (1)行业发展情况 ①市场容量和消费能力的增长 根据国家统计局统计,2019年社会消费品零售总额411,649亿元,同比增长80%,其中化妆品类总额 92亿元,同比增长12.6%(限额以上单位消费品零售额)。中国经济的持续稳定发展带来居民收入水平 的不断提高,而化妆品消费与居民收入水平直接相关,基于目前城镇化加速、国民收入生活水平提高和消 费能力增加等有利因素,化妆品等消费性行业拥有了良好的发展动力。与此同时,随着国民素质的提高和 消费理念的转变,大众审美水平进一步提高的情况下,仪容整洁习惯亦逐步改变,消费者愈加注重个人外 ,对化妆品的消费力度加大,化妆品行业的发展拥有了更加的宽阔的市场环境和市场空间。 ②监管不断规范化 随着化妆品行业的不断发展,我国政府监管部门对化妆品行业的监管力度不断加强和规范化,对化妆 品生产企业的准入门槛也不断提高。监管日趋严格所导致的成本增加逐渐淘汰了一部分生产条件差、无品 牌优势的小型化妆品企业,而具备质量管理优势的大中型化妆品制造企业则获得了更多的市场份额和整合 市场的机会。 ③零售渠道迅速发展 近年来我国零售行业发展迅速,并形成了一批具有一定市场地位及知名度的零售商。据国家统计局数 据和商务部典型零售企业统计数据测算,截至2017年末我国零售业经营单位共有1,938万个,同比增长 7.4%;其中,法人企业单位数量为288.8万个,同比增长20%。化妆品专营店因其购物便利性、店铺形态多 样化而发展迅速。同时,电商渠道随着互联网购物的兴起而快速发展。中国市场的渠道结构正在经历快速 调整,零售业渠道的多样化快速发展,为化妆品行业的发展提供了良好渠道支持。 ④网红经济、直播平台等走热,强化化妆品消费意识 18 chin乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 影响松节油深加工行业利润水平的主要因素有：①主要原材料松节油的价格变动；②行业内企业对下 游客户的议价能力；③行业内企业的技术水平；④行业内企业的产品结构和各产品产能规模的增长情况； ⑤国家对松节油深加工行业的产业政策变化情况等。 （3）公司行业地位 公司是我国最大的松节油深加工企业，也是全球最大的合成樟脑及系列产品的供应商，产品种类多， 质量好，技术水平较高，市场营销能力较强，具备较强的定价自主权。 2、化妆品业务 （1）行业发展情况 ①市场容量和消费能力的增长 根据国家统计局统计，2019年社会消费品零售总额411,649亿元，同比增长8.0%，其中化妆品类总额 2,992亿元，同比增长12.6%（限额以上单位消费品零售额）。中国经济的持续稳定发展带来居民收入水平 的不断提高，而化妆品消费与居民收入水平直接相关，基于目前城镇化加速、国民收入生活水平提高和消 费能力增加等有利因素，化妆品等消费性行业拥有了良好的发展动力。与此同时，随着国民素质的提高和 消费理念的转变，大众审美水平进一步提高的情况下，仪容整洁习惯亦逐步改变，消费者愈加注重个人外 表，对化妆品的消费力度加大，化妆品行业的发展拥有了更加的宽阔的市场环境和市场空间。 ②监管不断规范化 随着化妆品行业的不断发展，我国政府监管部门对化妆品行业的监管力度不断加强和规范化，对化妆 品生产企业的准入门槛也不断提高。监管日趋严格所导致的成本增加逐渐淘汰了一部分生产条件差、无品 牌优势的小型化妆品企业，而具备质量管理优势的大中型化妆品制造企业则获得了更多的市场份额和整合 市场的机会。 ③零售渠道迅速发展 近年来我国零售行业发展迅速，并形成了一批具有一定市场地位及知名度的零售商。据国家统计局数 据和商务部典型零售企业统计数据测算，截至2017年末我国零售业经营单位共有1,938万个，同比增长 7.4%；其中，法人企业单位数量为288.8万个，同比增长20%。化妆品专营店因其购物便利性、店铺形态多 样化而发展迅速。同时，电商渠道随着互联网购物的兴起而快速发展。中国市场的渠道结构正在经历快速 调整，零售业渠道的多样化快速发展，为化妆品行业的发展提供了良好渠道支持。 ④网红经济、直播平台等走热，强化化妆品消费意识

福建青松股份有限公司2019年年度报告全文 随着微博、微信、直播平台等新兴媒体的崛起,越来越多的美妆护肤达人在社交群体中涌现,并积聚 了大批量的粉丝关注,其宣传推广效率较传统广播电视营销有显著増长。通过这些新兴媒体渠道,消费者 化妆品消费意识和消费习惯得到有效培养,且对于消费需求的升级、人均消费的提高也有良好的助推作用。 ⑤消费者对个人仪表和美容护肤的注重 目前,国内消费者的美容护肤意识正在不断加强。城市环境的污染导致部分消费者皮脂腺和汗腺分泌 异常,皮肤表面粗糙。此外,工作竞争压力导致了大量的消费者睡眠不足、疲劳,肌肤丧失活力,容易产 生面部皮肤干燥、粗糙、出油多、黑色素沉淀等现象,化妆品特别是面膜产品为肌肤提供必要的基础护理 和功能型保养的价值得以显现。因此,随着消费者对自身健康及肌肤护理的关注和意识不断增强,消费者 愿意将更多的支出用于自身的个人护肤投入上,且周期性合理重复购买已经成为日常生活的必需,并随着 年龄的增长,不断加大护肤产品的尝试和选择,肌肤护理意识不断增强,促进了化妆品和面膜行业的快速 发展 (2)行业周期性特点 ①行业周期性 化妆品属于快速消费品,其需求量和家庭收入水平、消费观念有较大关系,但整体周期性波动较小。 ②行业季节性 化妆品行业整体季节性不明显,但单个品类由于气候和消费习惯的影响,使用和销售存在淡旺季节的 区分。对于膏霜类护肤产品,春夏季为销售淡季、秋冬季为销售旺季;对于防晒类产品,夏季为主要销售 旺季,其他季节则销售情况一般;而对于面膜类产品,“双十一双十二”期间受互联网营销影响,为主要 销售旺季。 ③行业区域性 化妆品销售由于与居民收入及消费水平相关,经济相对发达的东部及沿海地区市场消费相对较高,内 陆地区消费相对略低;一线、二线及三线城市地区销售量大,而县级城市及县级以下地区销量则相对较低。 在生产方面,我国化妆品生产企业主要集中在东南沿海地区,广东、浙江、江苏、上海等地为中国化妆品 企业比较集中的省市 (3)诺斯贝尔行业地位 诺斯贝尔是国内较早将无纺布及日用化工技术结合起来进行生产及拥有超过十年信誉的知名化妆品 ODM研发生产企业之一,目前已发展成为中国最大的面膜生产企业。诺斯贝尔的目标客户以主营面膜、护 肤品及湿巾系列等化妆品及相关产品的国内外化妆品品牌企业为主,发展至今,先后与国内外众多知名客 户建立了稳定的ODM合作关系 chin乡 www.cninfocom.cn

福建青松股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 随着微博、微信、直播平台等新兴媒体的崛起，越来越多的美妆护肤达人在社交群体中涌现，并积聚 了大批量的粉丝关注，其宣传推广效率较传统广播电视营销有显著增长。通过这些新兴媒体渠道，消费者 化妆品消费意识和消费习惯得到有效培养，且对于消费需求的升级、人均消费的提高也有良好的助推作用。 ⑤消费者对个人仪表和美容护肤的注重 目前，国内消费者的美容护肤意识正在不断加强。城市环境的污染导致部分消费者皮脂腺和汗腺分泌 异常，皮肤表面粗糙。此外，工作竞争压力导致了大量的消费者睡眠不足、疲劳，肌肤丧失活力，容易产 生面部皮肤干燥、粗糙、出油多、黑色素沉淀等现象，化妆品特别是面膜产品为肌肤提供必要的基础护理 和功能型保养的价值得以显现。因此，随着消费者对自身健康及肌肤护理的关注和意识不断增强，消费者 愿意将更多的支出用于自身的个人护肤投入上，且周期性合理重复购买已经成为日常生活的必需，并随着 年龄的增长，不断加大护肤产品的尝试和选择，肌肤护理意识不断增强，促进了化妆品和面膜行业的快速 发展。 （2）行业周期性特点 ①行业周期性 化妆品属于快速消费品，其需求量和家庭收入水平、消费观念有较大关系，但整体周期性波动较小。 ②行业季节性 化妆品行业整体季节性不明显，但单个品类由于气候和消费习惯的影响，使用和销售存在淡旺季节的 区分。对于膏霜类护肤产品，春夏季为销售淡季、秋冬季为销售旺季；对于防晒类产品，夏季为主要销售 旺季，其他季节则销售情况一般；而对于面膜类产品，“双十一”“双十二”期间受互联网营销影响，为主要 销售旺季。 ③行业区域性 化妆品销售由于与居民收入及消费水平相关，经济相对发达的东部及沿海地区市场消费相对较高，内 陆地区消费相对略低；一线、二线及三线城市地区销售量大，而县级城市及县级以下地区销量则相对较低。 在生产方面，我国化妆品生产企业主要集中在东南沿海地区，广东、浙江、江苏、上海等地为中国化妆品 企业比较集中的省市。 （3）诺斯贝尔行业地位 诺斯贝尔是国内较早将无纺布及日用化工技术结合起来进行生产及拥有超过十年信誉的知名化妆品 ODM研发生产企业之一，目前已发展成为中国最大的面膜生产企业。诺斯贝尔的目标客户以主营面膜、护 肤品及湿巾系列等化妆品及相关产品的国内外化妆品品牌企业为主,发展至今，先后与国内外众多知名客 户建立了稳定的ODM合作关系