天津普林电路股份有限公司2019年年度报告.pdf_P21-P25

天津普林电路股份有限公司2019年年度报告全文级提速等特点,整个行业正逐步朝“大型化、集中化”趋势发展。据 Prismark统计,2018年全球PCB前40强厂商产值合计431 亿美元,市场占有率为692%,比2008年提升了8.1%;同时,全球PCB前10强厂商产值为20681亿美元,市场占有率为332%, 比2008年提升了55%,并且第一名与第十名的产值比例由2倍扩大到3倍,市场集中度不断提升,规模经济效应愈趋显现。 (2)PCB行业发展趋势 PCB行业的发展与下游电子终端产品的需求息息相关。为了适应终端产品多功能、小型化、轻量化的发展趋势,PCB技术将不断向高系统集成化、高性能化及“绿色”方面发展。高系统集成化指在减小PCB产品体积与重量的同时附加更多功能元件,即朝着高密度、小孔径、大容量、轻薄化的方向发展:高性能化主要指PCB产品提高阻抗性和散热性等方面的性能,即朝着埋电阻和埋电容技术方向发展,从而保证信息稳定有效传输:“绿色”ˆ指PCB的生产制作将朝着更加无卤无铅的“绿色”方向发展,实现产业的可持续发展。公司发展战略公司的发展战略为“通过强化核心技术研发和完善管理体系积累竞争力、通过建立稳定高效的营销渠道和加强产品服务创新提高品牌信誉度、通过提高生产技术水平和优化产品结构构筑竟争新优势,最终使公司在技术和生产规模上实现跨越式发展,成为世界一流印制电路板生产企业”。 3、公司2020年主要经营计划 2020年,公司将积极应对外部环境的复杂变化,在巩固2019年经营成果的基础上,持续优化有效管控措施,滚动挖潜增效,提升整体竞争力,推动公司持续、健康、稳定发展。2020年将主要从以下几方面开展工作: (1)加强市场开拓,扩大市场份额公司全面深入了解客户需求,加强市场开拓,研发更具竞争力、更符合客户需求的产品,推动公司在客户端采购份额的扩大。一方面,强化与重点领域、重点客户的深度合作,持续提升服务质量、缩短响应时间,与战略客户建立更为良性、稳固的合作关系,提升现有客户采购额。另一方面,不断探索5G所引发的行业市场空间,整合资源拓展新业务,充分发挥产品性能和技术服务优势,导入更高端产品,实现新市场的突破 (2)强化技术引领,管控产品品质公司将2020定位为“品质年”,全力打造高品质的PCB制造商。首先将优化组织结构,强化品质管控职能。其次,提升程设计的效率和自动纠错能力,导入更先进的设计工具,并通过二次开发,将工程设计更趋于自动化、智能化、模块化。再次,改进提升生产工艺,以湿处理工序为中心向前后延展,策划并实施关键工序一次合格率提升方案,同时系统性优化高多层板的生产工艺。最后,通过信息系统实现对生产的全面监控,形成数据化、工具化的质量管理,保证品质能力的提升和固化。依靠技术管控品质,夯实企业竞争力 (3)研发与改进并举,增强技术实力随着终端电子产品持续向“集成化,智能化,小型化,轻量化,低能耗方向发展,促进PCB持续向高精密、高集成、高速高频化、轻薄化、高散热、高可靠性等方向发展。公司将跟进行业发展趋势,加速研发新材料、新产品、新制程和新技术, chin乡 www.cninfocom.cn

天津普林电路股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 级提速等特点，整个行业正逐步朝“大型化、集中化”趋势发展。据Prismark统计，2018年全球PCB前40强厂商产值合计431.14 亿美元，市场占有率为69.2%，比2008年提升了8.1%；同时，全球PCB前10强厂商产值为206.81亿美元，市场占有率为33.2%，比2008年提升了5.5%，并且第一名与第十名的产值比例由2倍扩大到3倍，市场集中度不断提升，规模经济效应愈趋显现。（2）PCB行业发展趋势 PCB行业的发展与下游电子终端产品的需求息息相关。为了适应终端产品多功能、小型化、轻量化的发展趋势，PCB技术将不断向高系统集成化、高性能化及“绿色”方面发展。高系统集成化指在减小PCB产品体积与重量的同时附加更多功能元件，即朝着高密度、小孔径、大容量、轻薄化的方向发展；高性能化主要指PCB产品提高阻抗性和散热性等方面的性能，即朝着埋电阻和埋电容技术方向发展，从而保证信息稳定有效传输；“绿色”指PCB的生产制作将朝着更加无卤无铅的“绿色”方向发展，实现产业的可持续发展。 2、公司发展战略公司的发展战略为“通过强化核心技术研发和完善管理体系积累竞争力、通过建立稳定高效的营销渠道和加强产品服务创新提高品牌信誉度、通过提高生产技术水平和优化产品结构构筑竞争新优势，最终使公司在技术和生产规模上实现跨越式发展，成为世界一流印制电路板生产企业”。 3、公司2020年主要经营计划 2020年，公司将积极应对外部环境的复杂变化，在巩固2019年经营成果的基础上，持续优化有效管控措施，滚动挖潜增效，提升整体竞争力，推动公司持续、健康、稳定发展。2020年将主要从以下几方面开展工作：（1）加强市场开拓，扩大市场份额公司全面深入了解客户需求，加强市场开拓，研发更具竞争力、更符合客户需求的产品，推动公司在客户端采购份额的扩大。一方面，强化与重点领域、重点客户的深度合作，持续提升服务质量、缩短响应时间，与战略客户建立更为良性、稳固的合作关系，提升现有客户采购额。另一方面，不断探索5G所引发的行业市场空间，整合资源拓展新业务，充分发挥产品性能和技术服务优势，导入更高端产品，实现新市场的突破。（2）强化技术引领，管控产品品质公司将2020定位为“品质年”，全力打造高品质的PCB制造商。首先将优化组织结构，强化品质管控职能。其次，提升工程设计的效率和自动纠错能力，导入更先进的设计工具，并通过二次开发，将工程设计更趋于自动化、智能化、模块化。再次，改进提升生产工艺，以湿处理工序为中心向前后延展，策划并实施关键工序一次合格率提升方案，同时系统性优化高多层板的生产工艺。最后，通过信息系统实现对生产的全面监控，形成数据化、工具化的质量管理，保证品质能力的提升和固化。依靠技术管控品质，夯实企业竞争力。（3）研发与改进并举，增强技术实力随着终端电子产品持续向“集成化，智能化，小型化，轻量化，低能耗”方向发展，促进PCB持续向高精密、高集成、高速高频化、轻薄化、高散热、高可靠性等方向发展。公司将跟进行业发展趋势，加速研发新材料、新产品、新制程和新技术

天津普林电路股份有限公司2019年年度报告全文抢占新兴高端产品市场,推动公司主业升级及产品价值提升。同时,持续优化生产布局、优化工艺参数、精进制程能力,提高生产效率及产品质量,解决客户不断强化产品功能与降低成本的矛盾,进而提升公司整体盈利水平及抗风险能力 (4)深化精细管理,持续降本增效公司将持续深入开展挖潜増效各项措施,全方位多环节实施精细化管理。在持续管控期间费用的同时,继续在降低生产成本、提高生产效率上做功。物料采购方面,拓宽采购渠道、优化采购模式,深化供应商战略合作,提升供货品质和交期, 进而实现库存优化并有效降低采购成本。生产制造方面,加强设备维护与保养,特别是关键设备的有效运行及精密度,保证生产的连续运行:加强工序物料领用及消耗管理,持续提升成品转化率;加强生产环节流转,缩短在线时间,提升生产效率加强能源管控,严防跑冒滴漏。物流运输方面,市场部加强与客户沟通,优化物流方式,合理管控物流成本。通过精细化管理降低成本,通过提升效率来优化成本,持续扩大利润空间 4、公司资金需求计划公司资产结构优良,具有良好的偿债能力,融资渠道畅通,同时客户资源优质,回款情况良好。经公司初步测算,经营性现金流较为充沛,计划与部分银行继续签订综合授信额度协议,并利用闲置自有资金进行委托理财,加强资金的统筹管理, 合理、审慎利用资金,提高资金的使用效率,实现公司的可持续健康发展 5、公司未来面临的风险及应对措施 (1)宏观经济波动的风险公司主要产品印制电路板是电子产品的关键电子互联件,其下游为电子信息制造业,最终产品广泛应用于生产生活的各个领域,受单一行业或领域的波动影响较小,但与整个社会经济景气度相关性较大。尤其,我国已成为全球印制电路板的主要生产基地,受全球宏观经济环境变化的影响日趋明显。公司将密切关注市场动态,加强营销团队建设,不断提升市场开拓能力,提升风险应对能力 (2)汇率波动风险及对策公司部分产品销往境外,主要结算币种为美元和欧元。国际经济环境存在较多不确定因素,如果人民币汇率在未来出现波动,由此产生的汇兑损益将对公司的经营业绩造成一定影响。公司一方面将加大国内市场的开发,另一方面将密切关注汇率走势,适时选择有利的结汇时点,努力降低汇率波动对公司经营成果的影响 (3)成本上升的风险近年来,原材料成本、人力资源成本以及环保成本均呈刚性上涨趋势,给公司的成本控制带来持续挑战。公司将通过产品结构优化,提升产品附加值:通过自动化、信息化升级改造提升生产效率;通过内部精细化管理,降本增效,不断提升综合竞争力来应对成本上升带来的不利影响十、接待调研、沟通、采访等活动报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

天津普林电路股份有限公司 2019 年年度报告全文 21 抢占新兴高端产品市场，推动公司主业升级及产品价值提升。同时，持续优化生产布局、优化工艺参数、精进制程能力，提高生产效率及产品质量，解决客户不断强化产品功能与降低成本的矛盾，进而提升公司整体盈利水平及抗风险能力。（4）深化精细管理，持续降本增效公司将持续深入开展挖潜增效各项措施，全方位多环节实施精细化管理。在持续管控期间费用的同时，继续在降低生产成本、提高生产效率上做功。物料采购方面，拓宽采购渠道、优化采购模式，深化供应商战略合作，提升供货品质和交期，进而实现库存优化并有效降低采购成本。生产制造方面，加强设备维护与保养，特别是关键设备的有效运行及精密度，保证生产的连续运行；加强工序物料领用及消耗管理，持续提升成品转化率；加强生产环节流转，缩短在线时间，提升生产效率；加强能源管控，严防跑冒滴漏。物流运输方面，市场部加强与客户沟通，优化物流方式，合理管控物流成本。通过精细化管理降低成本，通过提升效率来优化成本，持续扩大利润空间。 4、公司资金需求计划公司资产结构优良，具有良好的偿债能力，融资渠道畅通，同时客户资源优质，回款情况良好。经公司初步测算，经营性现金流较为充沛，计划与部分银行继续签订综合授信额度协议，并利用闲置自有资金进行委托理财，加强资金的统筹管理，合理、审慎利用资金，提高资金的使用效率，实现公司的可持续健康发展。 5、公司未来面临的风险及应对措施（1）宏观经济波动的风险公司主要产品印制电路板是电子产品的关键电子互联件，其下游为电子信息制造业，最终产品广泛应用于生产生活的各个领域，受单一行业或领域的波动影响较小，但与整个社会经济景气度相关性较大。尤其，我国已成为全球印制电路板的主要生产基地，受全球宏观经济环境变化的影响日趋明显。公司将密切关注市场动态，加强营销团队建设，不断提升市场开拓能力，提升风险应对能力。（2）汇率波动风险及对策公司部分产品销往境外，主要结算币种为美元和欧元。国际经济环境存在较多不确定因素，如果人民币汇率在未来出现波动，由此产生的汇兑损益将对公司的经营业绩造成一定影响。公司一方面将加大国内市场的开发，另一方面将密切关注汇率走势，适时选择有利的结汇时点，努力降低汇率波动对公司经营成果的影响。（3）成本上升的风险近年来，原材料成本、人力资源成本以及环保成本均呈刚性上涨趋势，给公司的成本控制带来持续挑战。公司将通过产品结构优化，提升产品附加值；通过自动化、信息化升级改造提升生产效率；通过内部精细化管理，降本增效，不断提升综合竞争力来应对成本上升带来的不利影响。十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用

氏津普林电路股份有限公司2019年年度报告全文第五节重要事项公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用公司不断完善利润分配决策程序及监督机制,明确合理的利润分配方案,规范公司利润分配行为,积极回报股东尤其是公众投资者,增强公司现金分红的透明度。公司将在制定和实施分红方案的过程中综合考虑公司发展所处阶段、经营状况盈利规模、项目投资资金需求和长远发展规划,按照公司《章程》有关分红规定和股东大会决议要求,考虑中小股东意见和诉求,充分听取和征求独立董事的意见,给予投资者合理的投资回报现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求: 分红标准和比例是否明确和清晰相关的决策程序和机制是否完备独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益是否得到了充分保护: 是是是是是是现金分红政策进行调整或变更的,条件及程序是否合规、透明: 公司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况 2017年度情况:经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计,公司2017年度归属于上市公司股东的净利润为1,41906 万元,截至2017年末未分配利润为-13,121.38万元。鉴于公司生产经营情况尚有待进一步提升,加之营运资金需求等情况, 公司基于对股东长远利益的考虑,从实际情况出发,更好的保证公司的稳定发展,2017年度不进行利润分配、也不以资本公积金转增股本。上述预案已提交2018年04月27日召开的2017年年度股东大会审议。 2018年度情况:经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计,公司2018年度归属于上市公司股东的净利润为-5,92572 万元,截至2018年末未分配利润为-19047.10万元。鉴于公司生产经营情况尚有待进一步提升,加之营运资金需求等情况公司基于对股东长远利益的考虑,从实际情况出发,为更好的保证公司的稳定发展,2018年度不进行利润分配、也不以资本公积金转增股本。上述预案已提交2019年05月24日召开的2018年年度股东大会审议 2019年度情况:经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计,公司2019年度归属于上市公司股东的净利润为1,26715 万元,截至2019年末未分配利润为-17,751.36万元。鉴于公司生产经营情况尚有待进一步提升,加之营运资金需求等情况公司基于对股东长远利益的考虑,从实际情况出发,为更好的保证公司的稳定发展,2019年度不进行利润分配、也不以资本公积金转增股本。上述预案已提交2019年年度股东大会审议公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表 chin乡 www.cninfocom.cn

天津普林电路股份有限公司 2019 年年度报告全文 23 第五节重要事项一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用公司不断完善利润分配决策程序及监督机制，明确合理的利润分配方案，规范公司利润分配行为，积极回报股东尤其是公众投资者，增强公司现金分红的透明度。公司将在制定和实施分红方案的过程中综合考虑公司发展所处阶段、经营状况、盈利规模、项目投资资金需求和长远发展规划，按照公司《章程》有关分红规定和股东大会决议要求，考虑中小股东意见和诉求，充分听取和征求独立董事的意见，给予投资者合理的投资回报。现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是分红标准和比例是否明确和清晰：是相关的决策程序和机制是否完备：是独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：是现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：是公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2017年度情况：经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2017年度归属于上市公司股东的净利润为1,419.06 万元，截至2017年末未分配利润为-13,121.38万元。鉴于公司生产经营情况尚有待进一步提升，加之营运资金需求等情况，公司基于对股东长远利益的考虑，从实际情况出发，更好的保证公司的稳定发展，2017年度不进行利润分配、也不以资本公积金转增股本。上述预案已提交2018年04月27日召开的2017年年度股东大会审议。 2018年度情况：经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年度归属于上市公司股东的净利润为-5,925.72 万元，截至2018年末未分配利润为-19,047.10万元。鉴于公司生产经营情况尚有待进一步提升，加之营运资金需求等情况，公司基于对股东长远利益的考虑，从实际情况出发，为更好的保证公司的稳定发展，2018年度不进行利润分配、也不以资本公积金转增股本。上述预案已提交2019年05月24日召开的2018年年度股东大会审议。 2019年度情况：经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2019年度归属于上市公司股东的净利润为1,267.15 万元，截至2019年末未分配利润为-17,751.36万元。鉴于公司生产经营情况尚有待进一步提升，加之营运资金需求等情况，公司基于对股东长远利益的考虑，从实际情况出发，为更好的保证公司的稳定发展，2019年度不进行利润分配、也不以资本公积金转增股本。上述预案已提交2019年年度股东大会审议。公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表单位：元

天津普林电路股份有限公司 2019 年年度报告全文 24 分红年度现金分红金额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率以其他方式（如回购股份）现金分红的金额以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例现金分红总额（含其他方式）现金分红总额（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 2019 年 0.00 12,671,491.44 0.00% 0.00 0.00% 2018 年 0.00 -59,257,230.67 0.00% 0.00 0.00% 2017 年 0.00 14,190,643.11 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况股改承诺收购报告书或权益变动报告书中所作承诺天津津融投资服务集团有限公司避免同行业竞争承诺 2013 年 12 月 03 日正在履行中天津津诚国有资本投资运营有限公司避免同行业竞争承诺 2018 年 10 月 08 日正在履行中天津津智国有资本投资运营有限公司避免同行业竞争承诺 2019 年 01 月 03 日正在履行中资产重组时所作承诺首次公开发行或再融资时所作承诺天津中环电子信息集团有限公司避免同行业竞争承诺 2007 年 04 月 17 日正在履行中