第5章企业的长期筹资方式T1405.00234.001:000.001385002468.002873.00
第5章 企业的长期筹资方式
本章教学内容5.1发行普通股发行优先股5.2长期负债筹资5.38融资租赁5.4美5.5认股权证和可转换债券
2 本章教学内容 5.1 发行普通股 5.2 发行优先股 5.3 长期负债筹资 5.4 融资租赁 5.5 认股权证和可转换债券
5.1发行普通股普通股（Common Stock）是公司发行的具有管理权而股利不固定的股票，是公司最基本的、数量最多的股票形式，其股东所享有的权利和承担的义务最为广泛发行普通股是公司制企业权益融资的主要形式之一00:000-3
3 5.1 发行普通股 ⚫ 普通股（Common Stock）是公司发行的具 有管理权而股利不固定的股票，是公司最 基本的、数量最多的股票形式，其股东所 享有的权利和承担的义务最为广泛 ⚫ 发行普通股是公司制企业权益融资的主要 形式之一
5.1.1普通股股东的权利出席或委托代理人出席股东大会，并依公司章程规定行使表决权股份转让权股利分配请求权对公司账目和股东大会决议的审香权和对公司事务的质询权·分配公司剩余财产的权利公司章程规定的其他权利24
4 5.1.1 普通股股东的权利 ⚫ 出席或委托代理人出席股东大会，并依公司章 程规定行使表决权 ⚫ 股份转让权 ⚫ 股利分配请求权 ⚫ 对公司账目和股东大会决议的审查权和对公司 事务的质询权 ⚫ 分配公司剩余财产的权利 ⚫ 公司章程规定的其他权利
5.1.2普通股的发行方式公开发行公开发行又称公募，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券，通过公开营销等方式向没有特定限制的对象募集资金的业务模式一没有合同份数和起点金额的限制一监管严格一优点公募以众多的投资者为发行对象，筹集资金潜力大。投资者范围大，可避免国积证券或被少数人操纵，只有公开发行的证券方可申请在交易所上市，增强证券的流动性，有利于提高发行人的社会信誉缺点·发行过程比较复杂发行费用较高5
5 5.1.2 普通股的发行方式 ⚫ 公开发行 – 公开发行又称公募，是指发行人通过中介机构向不 特定的社会公众广泛地发售证券，通过公开营销等 方式向没有特定限制的对象募集资金的业务模式 – 没有合同份数和起点金额的限制 – 监管严格 – 优点 ⚫ 公募以众多的投资者为发行对象，筹集资金潜力大 ⚫ 投资者范围大，可避免囤积证券或被少数人操纵 ⚫ 只有公开发行的证券方可申请在交易所上市，增强证券 的流动性，有利于提高发行人的社会信誉 – 缺点 ⚫ 发行过程比较复杂 ⚫ 发行费用较高