北京大学：《投资银行学》TCL整体上市

吸收合并中的不确定性 合并尚需获得广东省政府、商务部的批准 合并及首次公开发行需获得中国证监会的核准 TCL通讯股东大会表决合并预案时,TCL集团首次公开 发行的时间与发行价格尚禾确定,故折股比例也不确 定

吸收合并中的不确定性 „ 合并尚需获得广东省政府、商务部的批准 „ 合并及首次公开发行需获得中国证监会的核准 „ TCL通讯股东大会表决合并预案时，TCL集团首次公开 发行的时间与发行价格尚未确定，故折股比例也不确 定

难点:吸收合并与IPO的衔接 合并与工PO同时进行,互为前提 nIPo需待合并获得所有相关批准之后才能进行 n合并的生效取决于TCL集团首次公开发行的完成 TCL集团公开发行的股票分为两部分 向社会公众投资者公开发行,公众投资者以现金认购 换股发行,τCL通讯流通股股东按折股比例取得TcL集团流通股 股票 ■TcL集团公开发行的新股和换股发行的股票申请同时挂 牌交易

难点：吸收合并与IPO的衔接 „ 合并与IPO同时进行，互为前提 „ IPO需待合并获得所有相关批准之后才能进行 „ 合并的生效取决于TCL集团首次公开发行的完成 „ TCL集团公开发行的股票分为两部分 „ 向社会公众投资者公开发行，公众投资者以现金认购 „ 换股发行，TCL通讯流通股股东按折股比例取得TCL集团流通股 股票 „ TCL集团公开发行的新股和换股发行的股票申请同时挂 牌交易