项目简介 ■吸收合并+IPO—被誉为国内资本市场的又一里程碑 TCL集团在首次公开发行的同时,按折股比例向TCL通 讯流通股股东换股发行TCL集团流通股 TcL通讯的全部资产、负债并入TCL集团,TCL通讯退 市、注销 吸并完成后,TCL集团持有100%TCL通讯股票
项目简介 吸收合并+ IPO ——被誉为国内资本市场的又一里程碑 TCL集团在首次公开发行的同时，按折股比例向TCL通 讯流通股股东换股发行TCL集团流通股 TCL通讯的全部资产、负债并入TCL集团，TCL通讯退 市、注销 吸并完成后，TCL集团持有100%TCL通讯股票
项目简介(续) TCL集团吸收合并 TCL集团首次公开发行 TCL通讯设备有限公司」人民币2513400000元 折股价格:21.15元 发行种类:人民币普通股 折股比例:496478873 (A股) 换股发行数量 404395944股 每股面值:人民币100元 换股股权登记日:2004年1 发行价格:人民币4.26元 月6日 发行市盈率:15.97倍 TCL通讯退市日:2004年1 月13日 发行数量:590000000股 换股股票上市流通日:2004 上市地点:深圳证券交易所 年1月30日 上市日期:2004年1月30日
项目简介（续） TCL集团吸收合并 TCL通讯设备有限公司 TCL集团首次公开发行 人民币2,513,400,000 元 折股价格： 21.1 5 元 折股比例： 4.96478873 换股发行数量： 404,395,944 股 换股股权登记日：200 4 年 1 月 6 日 TCL通讯退市日：200 4 年 1 月13 日 换股股票上市流通日：2004 年 1 月30 日 发行种类：人民币普通股 （ A股） 每股面值：人民币1.00 元 发行价格：人民币4.26 元 发行市盈率：15.97 倍 发行数量：590,000,000 股 上市地点：深圳证券交易所 上市日期：200 4 年 1 月30 日
方案 ■吸收合并+IPo n两者互为前提
方案 吸收合并+ IPO 两者互为前提
吸收合并 合并方式 ■折股价格、比例的确定 重要的时间点 ■合并中的不确定性与难点 吸并过程中TCL通讯二级市场表现
吸收合并 合并方式 折股价格、比例的确定 重要的时间点 合并中的不确定性与难点 吸并过程中TCL通讯二级市场表现
合并方式 收购法人股 支付1.45亿元 现金收购2872 万股法人股, 换股发行 对TCL通讯的 持股比例由 向TCL通讯全体 41.43%升至 流通股股东换 TCL通讯退市 56.7 股发行TCL集团 普通股,TCL通 讯的全部资 其现有的法人资 产、负债及权 格因合并注销, 益并入TCL集团 CL集团在合并 前所持有的TCL 通讯股份于换股 时予以注销
合并方式 收购法人股 支付1.45亿元 现金收购2872 万股法人股， 对TCL通讯的 持股比例由 41.43%升至 56.7% 换股发行 向TCL通讯全体 流通股股东换 股发行TCL集团 普通股，TCL通 讯的全部资 产、负债及权 益并入TCL集团 TCL通讯退市 其现有的法人资 格因合并注销， TCL集团在合并 前所持有的TCL 通讯股份于换股 时予以注销