第六章企业财务管理
第六章 企业财务管理
一、什么是企业财务管理 企业的生产经营活动，从物质形态上看表现为商品物资的 生产和交换过程，即物资运动过程；从价值形态上看，则 表现为价值的形成和实现过程，即价值运动过程。由于这 种价值运动过程可以用货币形式来表示，所以将经营过程 中物资价值的货币表现称为资金，物资的价值运动过程称 为资金运动。 企业财务是指企业财务活动，包括企业生产经营过程中的 资金运动，及其所形成的企业与各方面的经济关系，即企 业财务关系。企业财务管理则是对企业财务活动的管理
◼ 一、什么是企业财务管理 ◼ 企业的生产经营活动，从物质形态上看表现为商品物资的 生产和交换过程，即物资运动过程；从价值形态上看，则 表现为价值的形成和实现过程，即价值运动过程。由于这 种价值运动过程可以用货币形式来表示，所以将经营过程 中物资价值的货币表现称为资金，物资的价值运动过程称 为资金运动。 ◼ 企业财务是指企业财务活动，包括企业生产经营过程中的 资金运动，及其所形成的企业与各方面的经济关系，即企 业财务关系。企业财务管理则是对企业财务活动的管理
■二、企业财务管理的内容 在企业再生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，顺 次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金 生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形 态，然后又回到货币资金形态。从货币资金开始，经过若 干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循 环。企业资金周而复始的循环，叫做资金的周转。资金的 循环、周转体现着资金运动的形态变化
◼ 二、企业财务管理的内容 ◼ 在企业再生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，顺 次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金、 生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形 态，然后又回到货币资金形态。从货币资金开始，经过若 干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循 环。企业资金周而复始的循环，叫做资金的周转。资金的 循环、周转体现着资金运动的形态变化
(一)资金运动包括以下五个方面的经济内容 1、资金筹集 企业要进行生产经营活动，首先必须从各种渠道筹集资金。企业的 自有资金，是通过吸收投入资本、发行股票等方式从投资者那里取 得的。投资者包括国家、其他企业单位、个人、外商等。此外，企 业还可通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式来吸收借入资 金，构成企业的负债。企业从投资者、债权人那里筹集来的资金， 一般是货币资金形态，也可以是实物、无形资产形态，对实物和无 形资产要通过资产评估确定其货币金额。 资金的筹集是资金运动的起点，是投资的前提
（一）资金运动包括以下五个方面的经济内容 ◼ 1、资金筹集 ◼ 企业要进行生产经营活动，首先必须从各种渠道筹集资金。企业的 自有资金，是通过吸收投入资本、发行股票等方式从投资者那里取 得的。投资者包括国家、其他企业单位、个人、外商等。此外，企 业还可通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式来吸收借入资 金，构成企业的负债。企业从投资者、债权人那里筹集来的资金， 一般是货币资金形态，也可以是实物、无形资产形态，对实物和无 形资产要通过资产评估确定其货币金额。 ◼ 资金的筹集是资金运动的起点，是投资的前提
2、资金投放 企业筹集来的资金，要投放于经营资产上，主要是通过购买、建 造等过程，形成各种生产资料。一方面进行固定资产投资，如兴 建房屋和建筑物、购置机器设备等；另一方面使用货币资金购进 原材料、燃料等，通常货币资金就转化为固定资产和流动资产。 此外，企业还可采取一定的方式以现金、实物或无形资产向其他 单位或证券投资，形成短期投资和长期投资。企业资金的投放包 括在经营资产上的投资和对其他单位的投资，其目的都是为了取 得一定的收益。 ■ 投资是资金运动的中心环节，它不仅对资金筹集提出要求，而且 是决定未来经济效益的先天性条件
◼ 2、资金投放 ◼ 企业筹集来的资金，要投放于经营资产上，主要是通过购买、建 造等过程，形成各种生产资料。一方面进行固定资产投资，如兴 建房屋和建筑物、购置机器设备等；另一方面使用货币资金购进 原材料、燃料等，通常货币资金就转化为固定资产和流动资产。 此外，企业还可采取一定的方式以现金、实物或无形资产向其他 单位或证券投资，形成短期投资和长期投资。企业资金的投放包 括在经营资产上的投资和对其他单位的投资，其目的都是为了取 得一定的收益。 ◼ 投资是资金运动的中心环节，它不仅对资金筹集提出要求，而且 是决定未来经济效益的先天性条件