2016年半年度报告 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值 部分的损益 司一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 2,676,478.95 务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的 投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 549,674.14 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 183,398.21 所得税影响额 2,106,607.79 合计 10,532,726.82 四、其他 无 第四节董事会报告 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内,公司实现营业收入50.75亿元,比上年同期增长0.23%,归属于母公司股东的净 利润1.78亿元。根据2016年度业务计划,实施情况如下 公司持续加大研发投入,完成迈威等新产品的上市工作,推进X80、适销车型的研发及改款 升级,进行X60搭载1.4T发动机、离合器以及悬置等优化 报告期内公司已提交数十项新能源汽车专利申请,并按计划积极开发330EV3、650EV2、820EV 80E及720CNG+48V气电混合动力等车型,并将搭载智能屏互联系统、全液晶虚拟仪表、电池管理 系统等新技术,增加客户智能体验感。同时完成动力电池快换设计,全车系实现3分钟内换电 6/141
2016 年半年度报告 6 / 141 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值 部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的 投资收益 2,676,478.95 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -549,674.14 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -183,398.21 所得税影响额 -2,106,607.79 合计 10,532,726.82 四、 其他 无 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入 50.75 亿元，比上年同期增长 0.23%，归属于母公司股东的净 利润 1.78 亿元。根据 2016 年度业务计划，实施情况如下： 公司持续加大研发投入，完成迈威等新产品的上市工作，推进 X80、适销车型的研发及改款 升级，进行 X60 搭载 1.4T 发动机、离合器以及悬置等优化。 报告期内公司已提交数十项新能源汽车专利申请，并按计划积极开发 330EV3、650EV2、820EV、 80E 及 720CNG+48V 气电混合动力等车型，并将搭载智能屏互联系统、全液晶虚拟仪表、电池管理 系统等新技术，增加客户智能体验感。同时完成动力电池快换设计，全车系实现 3 分钟内换电
2016年半年度报告 公司继续开发能源站管理系统和换电APP,与电池管理系统、分时租赁系统配合,实现充电 用电、换电的全程监控,根据电动车上报的电池状态自动生成换电工单并分配给最近的能源站/ 换电站,实现电池生命周期全过程跟踪管理。同时建立可靠性试验环境,増设高低温循环试验箱、 动力电池模组测试系统、动力电池单电芯测试系统、盐雾试验箱等,对动力电池、电子产品开展 较为完善的可靠性试验 公司乘用车工厂在建能源站已进入安装调试阶段,目前重庆在建的电客栈(集成化能源站, 具备能源站所具有的所有功能)有9座,成都计划建设的有4座,绵阳已经建成2座,郑州预计 建设3座,济源预计建设2座,共20座。现目前重庆已有2座分布式能源站(集充电、换电、储 能等功能于一体)开始运营,正在建设的分布式能源站有8座,共10座。公司成立电池管理小组, 对重庆市内的电池资产、电池维护、电池物流、电池检测进行统一的管理。成立运营调度中心, 对各站的运营进行调度、监控以及数据分析,用以优化能源站的运营。 报告期内公司在新能源方面的技术及应用得到进一步提升,继续优化车联网和新能源车分时 租赁系统,支持多运营主体、多地运营模式。开发了新能源公务车,拓展新能源车的运营方式 公司“互联网租车业务管理系统”项目被列为2016年重庆市“互联网+”试点项目 报告期内,公司推出LF200-10R、LF250-16P等摩托车新产品,完善KP系列车型,布局大排 量街车,针对国内市场推出新品踏板车及多款踏板车改型项目,以及针对目标市场的改型升级项 目。推出NBS150、DRF300、NBD125等新款发动机产品。先后获得国家工业和信息化部“国家级 工业设计中心”授牌,“减小油泥摩托车减震压缩量”Q项目荣获重庆市Q成果发表一等奖并 推荐国优成果。力帆RP赛车队参加全国摩托车场地锦标赛CMBC获得150C0公开组冠军。 报告期内重庆力帆财务有限公司经营业绩较去年同期有所增长,汽车金融业务所有申报材料 已准备完毕,汽车金融信息系统进入后期测试阶段,专业人员基本到位。 力帆融资租赁(上海)有限公司2016年上半年资产规模突破15亿元,实现了年初制定的经 营目标。新增银联代扣通道,先后与相关单位进行了租赁项目资产包转让合作,同业合作的开展 进一步拓宽了资金渠道,保障了力帆汽车购买客户稳定增长的金融服务需求,汽车租赁业务受理 量同比增长333% (-)主营业务分析 1财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 5,074,787,681.565,063,339,55 7/141
2016 年半年度报告 7 / 141 公司继续开发能源站管理系统和换电 APP，与电池管理系统、分时租赁系统配合，实现充电、 用电、换电的全程监控，根据电动车上报的电池状态自动生成换电工单并分配给最近的能源站/ 换电站，实现电池生命周期全过程跟踪管理。同时建立可靠性试验环境，增设高低温循环试验箱、 动力电池模组测试系统、动力电池单电芯测试系统、盐雾试验箱等，对动力电池、电子产品开展 较为完善的可靠性试验。 公司乘用车工厂在建能源站已进入安装调试阶段，目前重庆在建的电客栈（集成化能源站， 具备能源站所具有的所有功能）有 9 座，成都计划建设的有 4 座，绵阳已经建成 2 座，郑州预计 建设 3 座，济源预计建设 2 座，共 20 座。现目前重庆已有 2 座分布式能源站（集充电、换电、储 能等功能于一体）开始运营，正在建设的分布式能源站有 8 座，共 10 座。公司成立电池管理小组， 对重庆市内的电池资产、电池维护、电池物流、电池检测进行统一的管理。成立运营调度中心， 对各站的运营进行调度、监控以及数据分析，用以优化能源站的运营。 报告期内公司在新能源方面的技术及应用得到进一步提升，继续优化车联网和新能源车分时 租赁系统，支持多运营主体、多地运营模式。开发了新能源公务车，拓展新能源车的运营方式。 公司“互联网租车业务管理系统”项目被列为 2016 年重庆市“互联网+”试点项目。 报告期内，公司推出 LF200-10R、LF250-16P 等摩托车新产品，完善 KP 系列车型，布局大排 量街车，针对国内市场推出新品踏板车及多款踏板车改型项目，以及针对目标市场的改型升级项 目。推出 NBS150、DRF300、NBD125 等新款发动机产品。先后获得国家工业和信息化部 “国家级 工业设计中心”授牌，“减小油泥摩托车减震压缩量”QC 项目荣获重庆市 QC 成果发表一等奖并 推荐国优成果。力帆 KP 赛车队参加全国摩托车场地锦标赛 CMBC 获得 150CC 公开组冠军。 报告期内重庆力帆财务有限公司经营业绩较去年同期有所增长，汽车金融业务所有申报材料 已准备完毕，汽车金融信息系统进入后期测试阶段，专业人员基本到位。 力帆融资租赁（上海）有限公司 2016 年上半年资产规模突破 15 亿元，实现了年初制定的经 营目标。新增银联代扣通道，先后与相关单位进行了租赁项目资产包转让合作，同业合作的开展 进一步拓宽了资金渠道，保障了力帆汽车购买客户稳定增长的金融服务需求，汽车租赁业务受理 量同比增长 333%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 5,074,787,681.56 5,063,339,552.65 0.23
2016年半年度报告 营业成本 4,311,120,867.754,127,153,023.82 销售费用 282,118,783.46300,354,376.52 -6.07 管理费用 363,570,774 财务费用 166,331,392.31236,913,595.85 经营活动产生的现金流量净额 114,647,170.06229,324,110.10 149.99 投资活动产生的现金流量净额 468,907,486.6759,065,487.06 -893.88 筹资活动产生的现金流量净额 812,303,470.63592,155,342.79 37.18 研发支出 292,566,263. 营业收入变动原因说明:主要系本期进口收入增加 营业成本变动原因说明:主要系本期产品结构变化,对应成本增加 销售费用变动原因说明:主要系本期运输费及广宣费较上年同期减少。 管理费用变动原因说明:主要系本期固定资产折旧费和无形资产摊销费较上年同期增加 财务费用变动原因说明:主要系今年部分外币汇率回升,形成汇兑收益较上年同期增加 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期末应收账款余额较去年同期余额增加,收 到的货款同比减少 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期对外投资支付股权款增加,以及购建固定 资产支付的现金增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期发行公司债收到募集资金,形成筹资活动 收到的现金增加。 研发支出变动原因说明:主要系公司持续加大研发投入所致 2其他 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 无重大变动 (2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 无 (3)经营计划进展说明 无 (4)其他 无 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收 毛利率入比上/营业成本毛利率比 行业 营业收入 营业成本 比上年增上年增减 (%) 年增减 减(%) (%) (%) 交通运4,304,207,47.463,623,691,753.5215.81-1.56-8.79减少2.55 输类 个百分点 机械机 115,442,645.8397,271,682.7815.74-8.07 增加 8/141
2016 年半年度报告 8 / 141 营业成本 4,311,120,867.75 4,127,153,023.82 4.46 销售费用 282,118,783.46 300,354,376.52 -6.07 管理费用 363,570,774.18 333,716,550.42 8.95 财务费用 166,331,392.31 236,913,595.85 -29.79 经营活动产生的现金流量净额 -114,647,170.06 229,324,110.10 -149.99 投资活动产生的现金流量净额 -468,907,486.67 59,065,487.06 -893.88 筹资活动产生的现金流量净额 812,303,470.63 592,155,342.79 37.18 研发支出 413,852,203.8 292,566,263.28 41.46 营业收入变动原因说明:主要系本期进口收入增加。 营业成本变动原因说明:主要系本期产品结构变化，对应成本增加。 销售费用变动原因说明:主要系本期运输费及广宣费较上年同期减少。 管理费用变动原因说明:主要系本期固定资产折旧费和无形资产摊销费较上年同期增加。 财务费用变动原因说明:主要系今年部分外币汇率回升，形成汇兑收益较上年同期增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期末应收账款余额较去年同期余额增加，收 到的货款同比减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期对外投资支付股权款增加，以及购建固定 资产支付的现金增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期发行公司债收到募集资金，形成筹资活动 收到的现金增加。 研发支出变动原因说明:主要系公司持续加大研发投入所致。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 无重大变动 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 无 (3) 经营计划进展说明 无 (4) 其他 无 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 交通运 输类 4,304,207,447.46 3,623,691,753.52 15.81 -11.56 -8.79 减少 2.55 个百分点 机械机 115,442,645.83 97,271,682.78 15.74 -8.07 -9.13 增加
2016年半年度报告 电类 0.97个百 分点 其他 628,503,380.34581,771,099.667.44932.851,172.31减少17.42 个百分点 主营业务分产品情况 营业收 毛利率入比上/营业成本毛利率比 分产品 营业收入 营业成本 比上年增上年增减 (%)年增减 乘用车2,924,313,060.302,454,681,6345016.06-12.70-8.46减少3.89 及配件 个百分点 摩托车1,379,894,387.161,169,010,11.0215.28-9.04-9.49增加 及配件 0.42个百 分点 「内燃机11.4.645.839,271.682.78|15.74|-8.07|-9.13增加0.97 及配件 百分点 其他 581,71,09967.44932.851,172.31减少17.42 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 公司将主营业务划分为交通运输类、机械机电类及其他3个类别。交通运输类主要为生产销售 乘用车整车及配件、生产销售摩托车整车、摩托车发动机及配件;机械机电类主要为生产销售内 燃机及配件;其他类主要为生产销售其他产品等。 2、主营业务分地区情况 单位:元币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 国内 3,348,776,382.10 43.05 国外 1,69937,01.52 (三)核心竞争力分析 公司秉承“创新、出口、信誉好”的经营理念,坚持自主创新、走国际化发展路线,搭建全 球化营销网络布局。 创新方面: 一)2015年公司明确了“智能新能源汽车、互联网能源服务商、互联网+”的发展战略思 路,特别是智能新能源汽车的换电运营商业模式,将汽车制造、能源运营及用车服务融为一体, 充分利用夜间弃电,降低了消费者的购买成本及使用成本,打消了消费者对电池购买成本高、使 用寿命等方面的“电池恐惧”,1-3分钟的换电时间,符合消费者的消费习惯,打消了消费者对 电池续航时间的“里程忧虑”,避免了对传统电力传输网络负载过大等弊端。优势为: 9/141
2016 年半年度报告 9 / 141 电类 0.97 个百 分点 其他 628,503,380.34 581,771,099.66 7.44 932.85 1,172.31 减少 17.42 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 乘用车 及配件 2,924,313,060.30 2,454,681,634.50 16.06 -12.70 -8.46 减少 3.89 个百分点 摩托车 及配件 1,379,894,387.16 1,169,010,119.02 15.28 -9.04 -9.49 增加 0.42 个百 分点 内燃机 及配件 115,442,645.83 97,271,682.78 15.74 -8.07 -9.13 增加 0.97 个 百分点 其他 628,503,380.34 581,771,099.66 7.44 932.85 1,172.31 减少 17.42 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 公司将主营业务划分为交通运输类、机械机电类及其他 3 个类别。交通运输类主要为生产销售 乘用车整车及配件、生产销售摩托车整车、摩托车发动机及配件；机械机电类主要为生产销售内 燃机及配件；其他类主要为生产销售其他产品等。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 国内 3,348,776,382.10 43.05 国外 1,699,377,091.52 -37.34 (三) 核心竞争力分析 公司秉承“创新、出口、信誉好”的经营理念，坚持自主创新、走国际化发展路线，搭建全 球化营销网络布局。 创新方面： （一）2015 年公司明确了“智能新能源汽车、互联网能源服务商、互联网+”的发展战略思 路，特别是智能新能源汽车的换电运营商业模式，将汽车制造、能源运营及用车服务融为一体， 充分利用夜间弃电，降低了消费者的购买成本及使用成本，打消了消费者对电池购买成本高、使 用寿命等方面的“电池恐惧”，1-3 分钟的换电时间，符合消费者的消费习惯，打消了消费者对 电池续航时间的“里程忧虑”，避免了对传统电力传输网络负载过大等弊端。优势为：
2016年半年度报告 1.在换电模式下,用户对电池最终采用租用的方式,大大降低用户购买成本,用户不用再承 担后期电池更换成本。 2.在换电模式下可以实现1-3分钟之内更换电池,符合用户原来加油的使用习惯,解决了用 户里程忧虑。 3.在换电模式下,能源站通过物联网技术对电池实施科学统一的充放电管理及维护,能有效 提高电池使用寿命2-3倍,大大降低用户电池的使用成本。 4.能源站通过“削峰填谷”,有效利用夜间的废弃电力,既降低了新能源汽车用户的用电成 本,又在未增加新的投资和排放基础上,提高了国家电力资源的使用效率。另一方面,能源站也 是分布式储能机构,在用电高峰时可向企业和居民提供电力。 (二)公司出资30,000万元收购重庆无线绿洲通信技术有限公司(以下简称“无线绿洲”) 100%股权。通过无线绿洲的动力电池管理系统(BMS)、无线通讯技术、虚拟仪表、物联网、车联 网,实现能源站和新能源汽车电池上的信息沟通,诊断电池的压差、温差、巡航里程等信息,实 现人、车、道路、电池互连互通,另嵌总线与车联网匹配后优势为: 1.对车的状态远程了解,对车辆即时进行诊断和处理; 2.对车辆进行轨迹跟踪,实现智能拼车,发挥车辆最大使用效率; 3.通过大数据平台,使无人驾驶车辆可自动识别道路标识,随时、自动更新地图及路况 4.对库存车辆的动态识别,随时进行库存车辆盘点、调动,提高使用效率和降低物流成本: 上述技术的应用为智能新能源汽车的推广奠定坚实基础。 (三)报告期内,公司新增授权专利217项,其中发明专利45项,实用新型专利128项,外 观设计专利44项。新申请专利275项,其中发明71项,实用新型108项,外观设计96项。新获 得注册商标21件,新申请商标73件 出口方面 公司乘用车产品远销60多个国家和地区,摩托车产品远销160多个国家和地区,已经在海外 市场布局了完整成熟的销售和服务渠道,在俄罗斯、巴西等国组建销售子公司,直接负责汽车在 当地的营销拓展,在乌拉圭、埃塞俄比亚投资组建散件组装厂,以乌拉圭为据点,向巴西等国出 口,以埃塞俄比亚为据点,向非洲国家辐射。在许多海外国家,作为进口品牌已经建立起一定品 牌知名度,在当地具备较强的竞争,其中力帆620为莫斯科街头的出租车,美军新装备DTⅣV动力 系统来自力帆。2015年公司出口金额继续保持重庆市民营企业汽摩行业第一位。未来公司将在海 外市场逐步开展汽车金融业务,为经销商和消费者提供资金和信贷支持 10/141
2016 年半年度报告 10 / 141 1．在换电模式下，用户对电池最终采用租用的方式，大大降低用户购买成本，用户不用再承 担后期电池更换成本。 2．在换电模式下可以实现 1-3 分钟之内更换电池，符合用户原来加油的使用习惯，解决了用 户里程忧虑。 3．在换电模式下，能源站通过物联网技术对电池实施科学统一的充放电管理及维护，能有效 提高电池使用寿命 2-3 倍，大大降低用户电池的使用成本。 4．能源站通过“削峰填谷”，有效利用夜间的废弃电力，既降低了新能源汽车用户的用电成 本，又在未增加新的投资和排放基础上，提高了国家电力资源的使用效率。另一方面，能源站也 是分布式储能机构，在用电高峰时可向企业和居民提供电力。 （二）公司出资 30,000 万元收购重庆无线绿洲通信技术有限公司（以下简称“无线绿洲”） 100%股权。通过无线绿洲的动力电池管理系统（BMS）、无线通讯技术、虚拟仪表、物联网、车联 网，实现能源站和新能源汽车电池上的信息沟通，诊断电池的压差、温差、巡航里程等信息，实 现人、车、道路、电池互连互通，另嵌总线与车联网匹配后优势为： 1.对车的状态远程了解，对车辆即时进行诊断和处理； 2.对车辆进行轨迹跟踪，实现智能拼车，发挥车辆最大使用效率； 3.通过大数据平台，使无人驾驶车辆可自动识别道路标识，随时、自动更新地图及路况； 4.对库存车辆的动态识别，随时进行库存车辆盘点、调动，提高使用效率和降低物流成本； 上述技术的应用为智能新能源汽车的推广奠定坚实基础。 （三）报告期内，公司新增授权专利 217 项，其中发明专利 45 项，实用新型专利 128 项，外 观设计专利 44 项。新申请专利 275 项，其中发明 71 项，实用新型 108 项，外观设计 96 项。新获 得注册商标 21 件，新申请商标 73 件。 出口方面： 公司乘用车产品远销 60 多个国家和地区，摩托车产品远销 160 多个国家和地区，已经在海外 市场布局了完整成熟的销售和服务渠道，在俄罗斯、巴西等国组建销售子公司，直接负责汽车在 当地的营销拓展，在乌拉圭、埃塞俄比亚投资组建散件组装厂，以乌拉圭为据点，向巴西等国出 口，以埃塞俄比亚为据点，向非洲国家辐射。在许多海外国家，作为进口品牌已经建立起一定品 牌知名度，在当地具备较强的竞争，其中力帆 620 为莫斯科街头的出租车，美军新装备 DTV 动力 系统来自力帆。2015 年公司出口金额继续保持重庆市民营企业汽摩行业第一位。未来公司将在海 外市场逐步开展汽车金融业务，为经销商和消费者提供资金和信贷支持