2.速动比率 速动比率也称酸性测试比率,它是速动资产与流动负债 的比率 速动比率 速动资产流动资产一存货 流动负债流动负债 3.现金比率 现金比率是企业的现金类资产与流动负债的比 现金比率 现金类资产现金十短期投资 流动负债流动负债 2021/2/19 财务管理》 26
2021/2/19 《财务管理》 26 2．速动比率 速动比率也称酸性测试比率，它是速动资产与流动负债 的比率 流动负债 流动资产－存货 ＝ 流动负债 速动资产 速动比率＝ 3．现金比率 现金比率是企业的现金类资产与流动负债的比 率。 流动负债 现金＋短期投资 ＝ 流动负债 现金类资产 现金比率＝
(二)影响短期偿债能力的其他因素 1.贷款指标。未使用的银行贷款指标,可以改善企业短 期性变现能力,提高短期偿债能力 2.准备出售的长期资产。将要出售的固定资产会增加企 业的现金储量,增强变现能力。 3.偿债的声誉 4.或有负债。对已按折扣的票据价值入账的应付票据的 完全追索权,可能发生而未在报表中列示的或有负债项目 为别人提供担保而可能导致企业负债,这些都将增加企业 对流动资产的需要,减弱企业偿还债务的能力。 2021/2/19 财务管理》 27
2021/2/19 《财务管理》 27 （二）影响短期偿债能力的其他因素 1．贷款指标。未使用的银行贷款指标，可以改善企业短 期性变现能力，提高短期偿债能力。 2．准备出售的长期资产。将要出售的固定资产会增加企 业的现金储量，增强变现能力。 3．偿债的声誉。 4．或有负债。对已按折扣的票据价值入账的应付票据的 完全追索权，可能发生而未在报表中列示的或有负债项目。 为别人提供担保而可能导致企业负债，这些都将增加企业 对流动资产的需要，减弱企业偿还债务的能力
长期偿债能力分析 )长期偿债能力指标及其分析 资产负债率 资产负债率又称负债比率,是企业负债总额对资产总额 的比率。 股东权益比率与权益乘数 股东权益比率是股东权益与资产总额的比率,反映的是 在企业资产总额中有多少资金是所有者投入的。 3.产权比率与有形净值负债率 产权比率是负债总额与股东权益的比率,是衡量企业长 期偿债能力的指标之一。 2021/2/19 财务管理》 28
2021/2/19 《财务管理》 28 二、长期偿债能力分析 （一）长期偿债能力指标及其分析 1．资产负债率 资产负债率又称负债比率，是企业负债总额对资产总额 的比率。 2．股东权益比率与权益乘数 股东权益比率是股东权益与资产总额的比率，反映的是 在企业资产总额中有多少资金是所有者投入的。 3．产权比率与有形净值负债率 产权比率是负债总额与股东权益的比率，是衡量企业长 期偿债能力的指标之一
4.已获利息倍数 已获利息倍数又称利息保障倍数,是企业息税前利润与利 息费用的比率 (二)影响长期偿债能力的其他因素 同短期偿债能力一样,影响长期偿债能力的数据信息也 不能反映在报表中或者说在报表中低估了,所以进行长期 偿债能力分析时需要注意以下影响因素。 1.租赁活动 担保责任 3.或有负债 2021/2/19 财务管理》
2021/2/19 《财务管理》 29 4．已获利息倍数 已获利息倍数又称利息保障倍数，是企业息税前利润与利 息费用的比率 （二）影响长期偿债能力的其他因素 同短期偿债能力一样，影响长期偿债能力的数据信息也 不能反映在报表中或者说在报表中低估了，所以进行长期 偿债能力分析时需要注意以下影响因素。 1．租赁活动 2．担保责任 3．或有负债
第三节营运能力分析 营运能力是企业组织、管理和营运特定资产的能力。企业 营运能力反映企业资金周转的状况 存货周转率 存货周转率是企业一定时期内的销售成本与平均存货的 比率,它是反映企业销售能力和流动资产流动性的指标,也 是衡量企业生产经营各环节中存货营运效益的一个综合性指 标。 应收账款周转率 反映应收账款周转速度的指标是应收账款周转率,它是 定时期内赊销收入净额与应收账款平均余额的比率。周转 率可用周转次数和周转天数两种方式表示。应收账款周转天 数也叫平均应收账款回收期或平均收现期,它表示企业从取 20得收账款的权利到收回款项理转换为现金所需要的时间。30
2021/2/19 《财务管理》 30 第三节 营运能力分析 营运能力是企业组织、管理和营运特定资产的能力。企业 营运能力反映企业资金周转的状况。 一、存货周转率 存货周转率是企业一定时期内的销售成本与平均存货的 比率，它是反映企业销售能力和流动资产流动性的指标，也 是衡量企业生产经营各环节中存货营运效益的一个综合性指 标。 二、应收账款周转率 反映应收账款周转速度的指标是应收账款周转率，它是 一定时期内赊销收入净额与应收账款平均余额的比率。周转 率可用周转次数和周转天数两种方式表示。应收账款周转天 数也叫平均应收账款回收期或平均收现期，它表示企业从取 得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间