西安石油大学本科毕业论文 钢铁行业上市公司资产减值准备研究 摘要:随着市场化进程的深化,以及新会计准则的实施,钢铁行业的上市公司是否 有通过会计政策的选择达到特定目的行为,也就是说,当存在会计选择的机会时,钢 铁行业的上市公司是否进行盘余管理?2007年开始实施的新会计准则在许多方面作 了重大的调整,·个重要的问题是:资产减值准则实施后的会计实践是否真的实现了 会计准则制定者的初衷?新准则中减值准备不能再转回的规定是否会诱发新的盈余 管理现象,钢铁行业对于新准则的执行情况如何,是否冇在盈余管理行为将是本文选 题的动机 本文釆用规范分析和实证分析相结合的方法,在阐述资产减值理论的基础上,选 取我国钢铁行业38家上市公司2004-2008年资产减值准备情况进行实证研究,通过 对于资产减值计提和转回分析发现,2006年开始之后,钢铁行业存货跌价准备变化 最大,并且从冇货跌价准备计提金额的前后变化验证了钢铁行业通过调整资产减值各 项目间的比例,为以后利用冇货跌价准备等流动资产减值进行盈余管理埋下了伏笔。 最后分析钢铁行业资产减值情况形成的原因并给出针对性的建议 关键字:资产减值:上市公司:钢铁行业
西安石油大学本科毕业论文 The study on assets Impairment of listed company about Steel Industry Abstract: After our market-orientated reform running through several phases, as well as the adoption of new accounting systems, a problem begins to rise---do our public companies begin to select specific accounting policies to achieve certain purpose? as the adoption of more flexible accounting systems, That is to say, do the public companies conduct earnings management behaviors when they are confronted with alternative accounting policies?The New Accouting Standards which was implemented from 2007 made major adjustments in many respects, An important question is raised: Did the accounting practice realize the initia goals set by the ministry of Finance If Not, we would like to find the reasonable explanation. The motivation of selecting the topic in this paper is to study whether or not the regulation that devalution preparation can't further turn back in new criteria will induce new earning management, to what degree the execution status of steel industry and whether or not there exists earning management behaviors This paper combines standard analysis and empirical analysis, condUc empirical studies on assets impairment preparation situations of 38 listed companies in steel industry of our country between 2004 and 2008, which is based on assets impairment theory. By analyzing the calculation and restitution of assets impairment, we can find the inventory and depreciation in steel industry varies most after 2006 and from the pre and post varitions of fund in the inventory and depreciation current assets it verifies steel industry adjusts the proportion of assets impairment in every project and it will do better in earning management of current assets lastly the paper analyze the reasons of assets impairment of steel industry and put forward corresponding suggestions Key words: Assets Impairment; Listed Company: Steel Industry
西安石油大学本科毕业论文 目录 1绪论 1.1研究目的和背景 1.2文献回顾 1111 12.1国外文献综述……… 12.2国内文献综述 3研究方法及内容 1.3.1研究方法 244 1.3.,2研究内容 2资产减值理论基础. 2.1资产减值的概念 2.2资产减值的理论基础 2.2.1资产减值会计的目标理论起点:决策有用观 22.2资产减值准备确认的关键:谨慎性原则 3资产减值的确认、计量与披露 3.1资产减值的确认 3.1.1资产减值的确认的时间 3.1.2资产减值的转回 32资产减值的计量 3.2.1资产减值的计量属性 6788889900 3.22资产减值的计量标准 3.3资产减值的披露… 4钢铁行业上市公司利用资产减值实证分析 4.1样本选取和数据来源 11 4.2样本指标设计和样本假设 42.1样本指标设计 42.2样本假设… 43钢铁行业上市公司资产减值准备的实证分析 4.3.1提取资产减值准备的样不数分析 43.2各项资产减值的计提和转回比例分析 43.3重要资产减值准备项目的进步分析 5钢铁业上市公司资产减值研究结论及建议 5.1结论及分析 5.1.1研究结论 5.1.2对研究结论的分析. 5.2建议 参考文献 致谢 附录
西安石油大学本科毕业论文 绪论 11研究目的和背景 近些年来,资产减值问题是各国会计理论界和实务界都比较关注的热点问题。我 国新准则的提出规范了资产减值的会计处理和信息披露,并且提供了比较详细的操作 指南,全面推进了资产减值的发展。然而,不可否认的是资产减值的计提为上市公司 所青睐,尤其对于那些ST公司就更是根救命的稻草,冲销和计提资产减值对利润 的调节将决定其是否存在的命运。 鉴于新资产减值准则的规定还略显不足,些规定在抑制·种盈余管理手段的同 时,又会引发新的盈余管理手段出现,因此仍会给公司的盈余管理行为留下空间。过 度的盈氽管理会误导投资者决策,影响社会经济资源的有效配置。因此,采取有效措 施抑制上市公司过度的盈余管理势在必行 本文在对于资产减值进行理论分析之后,选取我国钢铁行业38家上市公司 2004-2008年五年间的资产减值情况进行实证分析,根据利润指标将选取的样本分为 类,ST公司、2008年出现亏损的公司和利润大于零的公司,先从整体上对于38 家上市公司资产减值的整体情况分析、再对具体的资产减值项目分析,利用定性、定 量分析方法,分析钢铁行业新资产减值准则的执行情况,以及钢铁行业是否冇在盈余 管理。 1.2文献回顾 1.21国外文献综述 上市公司计提资产减值准备,涉及到许多职业判断问题,因而也掺杂有不少的主 观随意性。这其中是否包含有人为的经济动因,对这个问题,国外理论界早在二十世 纪八十年代就开始有所研究。美国近年来披露的安然、世通、施乐等公司的会计舞弊 案件,无·不涉及到盈余管理问题,同吋也印证了现实中这种人为经济动因的存在。 关于提取资产减值准备的经济动机,主要有以下两种观点:(1)管理当局利用会计 准则赋予他们的选择权,采取有利于其自身利益的减值政策,并且投资者由于缺乏必 要的信息,并不能泂察这种盈余管理行为;(2)经理人员确认资产减值准备的目的 并不在于操纵利润,而是基于企业糟糕的经营状况、同行业竞争以及经营策略转变所 导致的资产价值的降低。 国外许多学者从多角度对于资产减值的盈余管理动机做了研究,得出的结论也不 尽相同。 Shaw和 Eliott以1982-1985年间240家计提资产减值准备的公司为样本进行研 究结果显示63%的减值是在第四季度发生的,这不是偶然的现象,而是与年报的审计 相关。39%的公司在公布减值的当年发生了最高管理层变动,减值公司在资产回报率
西安石油大学本科毕业论文 和浄资产回报率方面显著低于行业中位数,其资产增长率和盈余对市价的比率也降 低。从而得出结论:(1)企业资产的价值毁损因素对资产减值比例的提高具有显著 影响。(2)当企业的主要管理人员发生变更吋,企业往往倾向于提取大量减值准备, 以为将来业绩提升准备“秘密储备”山 Zucca和 Campbel(l992)通过实证研究发现以下现象:首先提取减值的公司大 多属于制造业;其次,确认资产减值损失主要集中在第四季度;第三,大多数减值发 生在盈利低于正常水平的期间:第四,在大多数情况下,管理层希望突出计提减值具 有不寻常或偶然发生性的特点;第五,自行计提减值的公司的财务状况不如同行业中 没有确认减值的公司的财务状况。这些结果显示了减值有被用于操纵盈利的迹象2 Rees、Gil和Gore(1996)发现企业提取的资产减值准备没有在以后年度转回 这说明着企业提取大量减值准备的目的并不是为了盈余管理,而是经理人员对经济环 境的变化所作的反应3。 通过上述文献分析得出企业提取资产减值准备的两个经济动因:(1)篮余管理; (2)反映真实性的研究比较深入,但因其研究样本、研究基础和研究变量有·定的 差异,所以并未取得·致的结论。 1.22国内文献综述 资产减值问题是近年来也是我国会计理论界和实务界都比较关心的热点问题。与 我国向国际会计准则发展趋同有很大的关系。以下是我国对于资产减值的研究 于海燕、李增泉(2001)对1999年上市公司计提四项减值准备的情况进行研究 并通过存货周转率和应收账款周转率的检验,得出结论:上市公司对于是否提取减值 准备这个问题时,般不予计提。而若被强制要求执行资产减值会计政策时,具有扭 亏动机和临界动机的上市公司般会选择增加(或不减少)当前收益的资产减值政策, 具有“大冲澡”、利润平滑动机的上市公司则般会增加(或不减少)未来期间收益 的资产减值政策。在控制相关因素(资产规模、负债比率的影响后,还会发现盈余动 机不同的上市公司在提取资产减值准备时存在程度不同的偏差行为。 黄世忠(2002年)以信号发送为理论基础,深入剖析美国在线吋代华纳、世界通 信公司以及我国3个上市公司的巨额冲销案例,通过分析得出如下结论:巨额冲销能 意味着上市公司以前年度或当年存在着严重的报表粉饰行为。注册会计师和监管门 应当特别关注,不失时机地延伸审查。巨额的坏账准备,可能意味着上市公司的收入 n Strong.JohnS and John R. Meyer 1987. Asset writedowns: Managerial incentives and security returns. The Journal of Finance( Vol 42, No. 3): Pp643-661 2] Zucca, Linda J and David R. Campbell, 1992.A closer look at discretionary writedowns of impaired sSets. Accounting Horizon(September) pp30-41 aco. ees. L. Gil. Gore, R.1996.An investigation of asset write-downs and concurrent abnormal Journal of Accounting Research 34(Supplement ) 157-169 黄世忠.巨额冲销与信号发送一中美典型案例比较研究闭.会计研究,2002.8:10-21