2019年年度报告 金流量净额 对外股权投资减少所致 筹资活动产生的现「-400329,621.131,354,624,343.02-129.55主要系本期较多偿还银行借款所 金流量净额 汇率变动对现金及 28,693,807.94 3,933,257.66-46.80主要系美元汇率波动影响 现金等价物的影响 2.收入和成本分析 口适用√不适用 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本毛利率比上年增减 (%) 比上年增比上年增 (%) 原材料及中 2,479,121,619.801,090,701,951.9356.00 3518.96增加1.62个百分点 间体销售 成品药销售 2,584,144,852.27883,890,735.9365.80-10.40-10.29减少0.04个百分点 技术服务 171,014,744.26 28,803,88.3683.16363.53187.14增加10.35个百分点 进出口贸易 123,472,640.36 13.69增加1.45个百分点 其他 2,980,518.11 1,016,395.0165.90 60.5652.03增加1.92个百分点 合计 5,360,734,374.802,115,838,453.0960.53 5.66 3.62增加0.78个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本 (%)|比上年增比上年增毛利率比上年增减 (%) 减(%)减(%) 普利类 530,397,378.21190,063,672.5964.17 32.89 1290增加6.35个百分点 沙坦类 904,97,325.18400573,924.3355.7416.4221.58减少1.87个百分点 神经类 748,233720.29375,710,948.2949.7935.0325.23增加3.94个百分点 2,584,144852.2788,890,735.9365.80-10.40-10.29减少0.04个百分点 4,767,753,275.951,850,239,281.1461.19 3.76减少0.17个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本|毛利率比上年增减 (%) 比上年增比上年增 减(%)减(%) (%) 国内 2,014,222499.2448271,621.4175.73 5. 38.83减少575个百分点 国外 3,346,511,875.561,627,06831 51.38 5.49 3.72增加465个百分点」 5,360,734,374.802,115,838,453 3.62增加0.78个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内,公司受缬沙坦事件影响及集采推行影响,公司本期营业收入同比只增长5.76% 其中原料药及中间体销售同比增长23.35%,主要系原料药销售价格大幅提升影响:成品药销售同 比下降10.4%,主要系受FDA禁令影响美国制剂销售同比下降较多,另外,集采推行,国内制剂 因集采价格下降相应影响国内制剂销售额下降。 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 /1
2019 年年度报告 16 / 199 金流量净额 对外股权投资减少所致。 筹资活动产生的现 金流量净额 -400,329,621.13 1,354,624,343.02 -129.55 主要系本期较多偿还银行借款所 致。 汇率变动对现金及 现金等价物的影响 28,693,807.94 53,933,257.66 -46.80 主要系美元汇率波动影响。 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 原材料及中 间体销售 2,479,121,619.80 1,090,701,951.93 56.00 23.35 18.96 增加 1.62 个百分点 成品药销售 2,584,144,852.27 883,890,735.93 65.80 -10.40 -10.29 减少 0.04 个百分点 技术服务 171,014,744.26 28,803,884.36 83.16 363.53 187.14 增加 10.35 个百分点 进出口贸易 123,472,640.36 111,425,485.86 9.76 -12.31 -13.69 增加 1.45 个百分点 其他 2,980,518.11 1,016,395.01 65.90 60.56 52.03 增加 1.92 个百分点 合计 5,360,734,374.80 2,115,838,453.09 60.53 5.66 3.62 增加 0.78 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 普利类 530,397,378.21 190,063,672.59 64.17 32.89 12.90 增加 6.35 个百分点 沙坦类 904,977,325.18 400,573,924.33 55.74 16.42 21.58 减少 1.87 个百分点 神经类 748,233,720.29 375,710,948.29 49.79 35.03 25.23 增加 3.94 个百分点 制剂 2,584,144,852.27 883,890,735.93 65.80 -10.40 -10.29 减少 0.04 个百分点 合计 4,767,753,275.95 1,850,239,281.14 61.19 3.32 3.76 减少 0.17 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 国内 2,014,222,499.24 488,771,621.41 75.73 5.96 38.83 减少 5.75 个百分点 国外 3,346,511,875.56 1,627,066,831.68 51.38 5.49 -3.72 增加 4.65 个百分点 合计 5,360,734,374.80 2,115,838,453.09 60.53 5.66 3.62 增加 0.78 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，公司受缬沙坦事件影响及集采推行影响，公司本期营业收入同比只增长 5.76%。 其中原料药及中间体销售同比增长 23.35%，主要系原料药销售价格大幅提升影响；成品药销售同 比下降 10.4%，主要系受 FDA 禁令影响美国制剂销售同比下降较多，另外，集采推行，国内制剂 因集采价格下降相应影响国内制剂销售额下降。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
2019年年度报告 生产量比销售量比库存量比 主要产品 单位生产量销售量库存量上年增减|上年增减|上年增减 (%) 卡托普利 80.72 131.74 52.10 30.86 51.33 氯沙坦钾 359.37254.08213.987.98-16.5496.87 [贝沙坦 吨吨吨吨 .69 70.53 36.9 左乙拉西坦 53.80637.5487 25.27 盐酸帕罗西汀片 2,025.9321,988.3713,130.49 18.23-16.07 0.42 氯沙坦钾片 万片 26,422.0539,97.6314,42468-69.26-52.10-48.46 厄贝沙坦氢氯噻嗪片 万片 24,896.3525,964.746,966.90 41.4676.32 13.44 苯甲酸利扎曲普坦片万片 685.31 19.611-12.41 70.06 [拉莫三嗪控释片 197.16 .12 20.06 28.68 27.02 66.77 盐酸多奈哌齐 j片30,031.0227,597.3313,208.21 [盐酸安非他酮缓释片万片37.049.431,7851815,7627 产销量情况说明 受FDA及欧盟禁令影响,原料药氯沙坦钾、厄贝沙坦及成品药氯沙坦钾片等都受到一定影响 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 本期占总 上年问期本期金额 分行业成本构成项目 本期金额 成本比例上年同期金额 占总成本较上年同 比例(6)期变动比 例(%) 原料药及中原料成本 722,687,003.33 34.16 588,992,501.56 28.85 22.70 间体 人工成本 89,111,884.90 4.21 86,410,660.29 4.23 3.13 制造费用 278,903,063.70 241,476,310.39 11.83 1,090,701,951.93 51.55 916,879,472.24 44.91 18.96 成品药销售原料成本 710,538,452.79 33.58 826,038,356.91 13.98 人工成本 46,917,930.68 51,951,068.20 2.55 制造费用 126,434,352.46 107,254,347.93 883,890,735.93 985,243,770448 10.29 技术服务原料成本 3,096,403.99 0.15 1,784,088.57 0.09 73.56 「人工成本 12,673,820.08 4,954,698320.24155.791 制造费用 13,033,660.29 3,292,396.02 295.87 小计 28,803,884.36 10,031,182.91 0.49187.14 [进出口贸易小计 13.69 其他 原料成本 45,676.69 11,045.34 0.02 工成本 169,120.79 0.01 82,8 52.7 104.12 制造费用 301,597.53 0.01 175,670.21 0.01 1,016,395.01 668,568.33 0.03 本期占总 上年同期本期金额 分产品成本构成项目 本期金额 成本比例上年同期金额 占总成本较上年同 (%) 比例(9)动比 17/199
2019 年年度报告 17 / 199 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 卡托普利 吨 80.72 131.74 48.38 -52.10 30.86 -51.33 氯沙坦钾 吨 359.37 254.08 213.98 7.98 -16.54 96.87 厄贝沙坦 吨 168.27 102.69 243.25 -59.30 -70.53 36.91 左乙拉西坦 吨 653.80 637.54 87.50 19.72 25.27 22.83 盐酸帕罗西汀片 万片 22,025.93 21,988.37 13,130.49 -18.23 -16.07 -0.42 氯沙坦钾片 万片 26,422.05 39,977.63 14,424.68 -69.26 -52.10 -48.46 厄贝沙坦氢氯噻嗪片 万片 24,896.35 25,964.74 6,966.90 41.46 76.32 -13.44 苯甲酸利扎曲普坦片 万片 639.41 685.31 19.61 -12.41 3.14 -70.06 拉莫三嗪控释片 万片 497.16 483.12 20.06 28.68 27.02 66.77 盐酸多奈哌齐片 万片 30,031.02 27,597.33 13,208.21 26.48 18.22 22.39 盐酸安非他酮缓释片 万片 37,049.44 31,785.18 15,761.27 66.38 42.25 50.15 产销量情况说明 受 FDA 及欧盟禁令影响，原料药氯沙坦钾、厄贝沙坦及成品药氯沙坦钾片等都受到一定影响。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 原料药及中 间体 原料成本 722,687,003.33 34.16 588,992,501.56 28.85 22.70 人工成本 89,111,884.90 4.21 86,410,660.29 4.23 3.13 制造费用 278,903,063.70 13.18 241,476,310.39 11.83 15.50 小计 1,090,701,951.93 51.55 916,879,472.24 44.91 18.96 成品药销售 原料成本 710,538,452.79 33.58 826,038,356.91 40.45 -13.98 人工成本 46,917,930.68 2.22 51,951,068.20 2.55 -9.69 制造费用 126,434,352.46 5.98 107,254,347.93 5.25 17.88 小计 883,890,735.93 41.78 985,243,773.04 48.25 -10.29 技术服务 原料成本 3,096,403.99 0.15 1,784,088.57 0.09 73.56 人工成本 12,673,820.08 0.60 4,954,698.32 0.24 155.79 制造费用 13,033,660.29 0.61 3,292,396.02 0.16 295.87 小计 28,803,884.36 1.36 10,031,182.91 0.49 187.14 进出口贸易 小计 111,425,485.86 5.27 129,105,174.57 6.32 -13.69 其他 原料成本 545,676.69 0.02 410,045.34 0.02 33.08 人工成本 169,120.79 0.01 82,852.78 104.12 制造费用 301,597.53 0.01 175,670.21 0.01 71.68 小计 1,016,395.01 0.04 668,568.33 0.03 52.03 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%)
2019年年度报告 [普利类 原料成本 131,397,749.25 120,613,545.56 5.91 8.94 人工成本 16,855,188.28 13,837,322.07 制造费用 41,810,735.06 190,063,672.59 168,352,560.10 沙坦类 原料成本 273,784,1926412.94223,169,915.4510.9322.68 人工成本 28,639,371.08 1.35 27,597,737.49 1.35 制造费用 98,150,360.61 8,715,130.77 24.69 329,482,783.71 21.58 [神经类 原料成本 245,486,738.47 205,013,5579 工成本 29,857,936.62 14127,019,582.541.3210 制造费用 100,366,273.20 4.74 67,993,448.23 47.61 小计 375,710,948.29 17.75 300,026,582.56 14.69 制剂 原料成本 710,538,452.79 33.58 826,038,356.91 40.45 13.98 人工成本 46,917,930.68 51,951,068.20 制造费用 126,434,352.46 107,254,347.93 17.88 小计 883,890,735.93 41.78 985,243,773.04 48.25-10.29 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额88,292.86万元,占年度销售总额16.39%;其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元,占年度销售总额0% 前五名供应商采购额36,152.66万元,占年度采购总额29.35%;其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元,占年度采购总额0%。 3.费用 V适用口不适用 项目 本期(元) 上年同期(元)增减百分比(%) 销售费用 960,544,821.811,294,367,171.82 25.79 管理费用 895,558,074.28 839,761,242.79 6.64 研发费用 467,358,173.78 396,759,168.03 17.79 财务费用 180,232,33 173,727,194.08 (1)销售费用同比减少25.79%,主要系随着国家集采推进,相应的市场推广费、人工等费用 减少所致。 (2)研发费用同比增长17.79%,主要系生物药、创新药、仿制药等研发项目推进影响。 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元
2019 年年度报告 18 / 199 普利类 原料成本 131,397,749.25 6.21 120,613,545.56 5.91 8.94 人工成本 16,855,188.28 0.80 13,837,322.07 0.67 21.81 制造费用 41,810,735.06 1.97 33,901,692.47 1.66 23.33 小计 190,063,672.59 8.98 168,352,560.10 8.24 12.90 沙坦类 原料成本 273,784,192.64 12.94 223,169,915.45 10.93 22.68 人工成本 28,639,371.08 1.35 27,597,737.49 1.35 3.77 制造费用 98,150,360.61 4.64 78,715,130.77 3.86 24.69 小计 400,573,924.33 18.93 329,482,783.71 16.14 21.58 神经类 原料成本 245,486,738.47 11.60 205,013,551.79 10.04 19.74 人工成本 29,857,936.62 1.41 27,019,582.54 1.32 10.50 制造费用 100,366,273.20 4.74 67,993,448.23 3.33 47.61 小计 375,710,948.29 17.75 300,026,582.56 14.69 25.23 制剂 原料成本 710,538,452.79 33.58 826,038,356.91 40.45 -13.98 人工成本 46,917,930.68 2.22 51,951,068.20 2.55 -9.69 制造费用 126,434,352.46 5.98 107,254,347.93 5.25 17.88 小计 883,890,735.93 41.78 985,243,773.04 48.25 -10.29 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 88,292.86 万元，占年度销售总额 16.39%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 36,152.66 万元，占年度采购总额 29.35%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 3. 费用 √适用 □不适用 项目 本期 （元） 上年同期 （元） 增减百分比 （%） 销售费用 960,544,821.81 1,294,367,171.82 -25.79 管理费用 895,558,074.28 839,761,242.79 6.64 研发费用 467,358,173.78 396,759,168.03 17.79 财务费用 180,232,330.17 173,727,194.08 3.74 (1)销售费用同比减少 25.79%，主要系随着国家集采推进，相应的市场推广费、人工等费用 减少所致。 (2)研发费用同比增长 17.79%，主要系生物药、创新药、仿制药等研发项目推进影响。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
2019年年度报告 本期费用化研发投入 467,358,173.78 本期资本化研发投入 79,862,934.6 研发投入合 47,221,108.38 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 1,306 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 21.59 研发投入资本化的比重(%) 14.59 2).情况说明 口适用√不适用 5.现金流 √适用口不适用 项目 本期(元) 上年同期(元) 增减百分比1 经营活动产生的现金流量净额 1,753,946,218.07 67,895,840.39 2,483.29 投资活动产生的现金流量净额 791,056,319.96 1,256,811,801.25 37.06 筹资活动产生的现金流量净额 -400,329,621.13 1,354,624,343.02 汇率变动对现金及现金等价物的影响 28,693,807.94 53,933,257.6 46.80 (1)经营活动产生的现金流量净额同比增长2,483.29%,主要系:1)随着国家集采推进, 国内制剂回款较及时影响;另外2017年末公司应收账款办理买断型融资保理业务,该部分应收账 款本应在2018年收款,从而影响2018年经营活动现金流入;2)公司本期规范采购付款流程,相 应的购买商品、费用支付等方面得到较好控制所致 (2)投资活动产生的现金流量净额同比增加37.06%,主要系本期公司购建固定资产及对外 股权投资减少所致。 (3)筹资活动产生的现金流量净额同比下降129.55%,主要系本期较多偿还银行借款所致 (4)汇率变动对现金及现金等价物的影响同比下降46.80%,主要系美元汇率波动影响所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期 上期期本期期 项目名称 末数占 本期期末数这上期期末数 末数占末金额 情况说明 总资产较上期 的比例 的比例期末变 /199
2019 年年度报告 19 / 199 本期费用化研发投入 467,358,173.78 本期资本化研发投入 79,862,934.6 研发投入合计 547,221,108.38 研发投入总额占营业收入比例（%） 10.16 公司研发人员的数量 1,306 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 21.59 研发投入资本化的比重（%） 14.59 (2). 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期 （元） 上年同期（元） 增减百分比 （%） 经营活动产生的现金流量净额 1,753,946,218.07 67,895,840.39 2,483.29 投资活动产生的现金流量净额 -791,056,319.96 -1,256,811,801.25 37.06 筹资活动产生的现金流量净额 -400,329,621.13 1,354,624,343.02 -129.55 汇率变动对现金及现金等价物的影响 28,693,807.94 53,933,257.66 -46.80 （1）经营活动产生的现金流量净额同比增长 2,483.29%，主要系：1）随着国家集采推进， 国内制剂回款较及时影响；另外 2017 年末公司应收账款办理买断型融资保理业务，该部分应收账 款本应在 2018 年收款，从而影响 2018 年经营活动现金流入；2）公司本期规范采购付款流程，相 应的购买商品、费用支付等方面得到较好控制所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额同比增加 37.06%，主要系本期公司购建固定资产及对外 股权投资减少所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额同比下降 129.55%，主要系本期较多偿还银行借款所致。 （4）汇率变动对现金及现金等价物的影响同比下降 46.80%，主要系美元汇率波动影响所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 本期期 末金额 较上期 期末变 情况说明
2019年年度报告 (%) (%)动比例 货币资金 1,504,458,510.9314.02910,815,139.69 8.7965.18主要系本期非公开增发收 到款项及货款及时收回等 影响所致 应收票据及应1,403,565,651.7813.081,936,384,488.91 7.52 牧账款 预付款项 46,161,138.670.43 58,822,915. 0.57 1.53 其他应收款 20,558,078.890.19 42,984,698.19 0.41-52.17主要系本期应收出口退税 减少所致。 2,217,026.09.9220.662,184,805,404.3021.07 其他流动资产 74,922,736.370.7078,640,948.56 可供出售金融 140,556,104.901.36-100.00主要系原准则下在“可供 资产 出售金融资产”列报的可 供出售权益工具分类为以 公允价值计量且其变动计 入其他综合收益的金融资 产和以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产,并分别调整在“其他 权益工具投资”和“其他 非流动金融资产”列报所 长期股权投资346.074,062.933.23368,41,39.583.5=6.06 其他权益工具 8,140,000.000.08 1000主要系原准则下在“可供 投资 出售金融资产”列报的可 供出售权益工具为以公允 价值计量且其变动计入其 他综合收益的金融资产调 整在“其他权益工具投 资”所致 其他非流动金|141,217,832.731.32 100.00主要系原准则下在“可供 融资产 出售金融资产”列报的可 供出售权益工具以公允价 值计量且其变动计入当期 损益的金融资产,调整在 “其他非流动金融资产” 列报所致。 投资性房地产 1,11413.770.0 1,156,173.61 0.0 3.44 固定资产 2,873,179,233.9726.782,712,020,267.5126.165.94 在建工程 929,852,929.248.6781,810,020.447.8314.54 资 647,943,74.016.04618,486,587.065.974.76 千发支出 300,251,920.30 245,578,863.57 长期待摊费用 10,546,776400.10 3,790,008.37 0.04178.28主要系本期经营租入固定 资产改良支出增加影响所 递延所得税资|123,630,457.621.15156,144005.3 1.51-20.82 其他非流动资 9,797,439.250.09 26,173,909.59 0.25-62.57主要系美国SAP软件投入使 用本期转入无形资产所致
2019 年年度报告 20 / 199 （%） （%） 动比例 （%） 货币资金 1,504,458,510.93 14.02 910,815,139.69 8.79 65.18 主要系本期非公开增发收 到款项及货款及时收回等 影响所致。 应收票据及应 收账款 1,403,565,651.78 13.08 1,936,384,488.91 18.68 -27.52 预付款项 46,161,138.67 0.43 58,822,915.13 0.57 -21.53 其他应收款 20,558,078.89 0.19 42,984,698.19 0.41 -52.17 主要系本期应收出口退税 减少所致。 存货 2,217,026,098.92 20.66 2,184,805,404.30 21.07 1.47 其他流动资产 74,922,736.37 0.70 78,640,948.56 0.76 -4.73 可供出售金融 资产 140,556,104.90 1.36 -100.00 主要系原准则下在“可供 出售金融资产”列报的可 供出售权益工具分类为以 公允价值计量且其变动计 入其他综合收益的金融资 产和以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，并分别调整在“其他 权益工具投资”和“其他 非流动金融资产”列报所 致。 长期股权投资 346,074,062.93 3.23 368,417,391.58 3.55 -6.06 其他权益工具 投资 8,140,000.00 0.08 100.00 主要系原准则下在“可供 出售金融资产”列报的可 供出售权益工具为以公允 价值计量且其变动计入其 他综合收益的金融资产调 整 在 “ 其他权益工具投 资”所致。 其他非流动金 融资产 141,217,832.73 1.32 100.00 主要系原准则下在“可供 出售金融资产”列报的可 供出售权益工具以公允价 值计量且其变动计入当期 损益的金融资产，调整在 “其他非流动金融资产” 列报所致。 投资性房地产 1,116,413.77 0.01 1,156,173.61 0.01 -3.44 固定资产 2,873,179,233.97 26.78 2,712,020,267.51 26.16 5.94 在建工程 929,852,929.24 8.67 811,810,020.44 7.83 14.54 无形资产 647,943,744.01 6.04 618,486,587.06 5.97 4.76 开发支出 300,251,920.30 2.80 245,578,863.57 2.37 22.26 长期待摊费用 10,546,776.40 0.10 3,790,008.37 0.04 178.28 主要系本期经营租入固定 资产改良支出增加影响所 致。 递延所得税资 产 123,630,457.62 1.15 156,144,045.33 1.51 -20.82 其他非流动资 产 9,797,439.25 0.09 26,173,909.59 0.25 -62.57 主要系美国SAP软件投入使 用本期转入无形资产所致