江苏太平洋精锻科技股份有限公司2012年度报告

江苏太平洋精锻科技股份有限公司2012年度报告全文 库存量 242132 销售量 1,098,828 4.12% 生产量 1,099,462 1073.991 237% 库存量 230395 销售量 27588435 23060482 19.64% 生产量 28,200421 23,573,169 1963 库存量 4.574.031 4073,608 12.289 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 公司重大的在手订单情况 口适用不适用 数量分散的订单情况 适用口不适用 报告期内公司各类齿轮订单总量为3,337.16万件,其中行星、半轴齿轮订单数量为318320万件,结合 齿等其他产品订单数量为15396万件。公司产品市场需求旺盛,订单充足,产品供不应求 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用v不适用 (2)成本 单位:元 012 年 年 行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比同比增减%) 金额 金额 重(%) 重(%) 轿车齿轮 187294.606.30 7523%16356261882 1451% 其他乘用车齿轮 1531% 中轻型车齿轮 6.24% 15,119,254.36 248857112.57 9995%22132095025 1244%

江苏太平洋精锻科技股份有限公司 2012 年度报告全文 16 库存量 261,504 242,132 8% 销售量 1,098,828 1,055,372 4.12% 其他 生产量 1,099,462 1,073,991 2.37% 库存量 230,395 210,732 9.33% 销售量 27,588,435 23,060,482 19.64% 合计 生产量 28,200,421 23,573,169 19.63% 库存量 4,574,031 4,073,608 12.28% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用  √  不适用    公司重大的在手订单情况 □ 适用  √  不适用    数量分散的订单情况 √  适用 □ 不适用         报告期内公司各类齿轮订单总量为3,337.16万件，其中行星、半轴齿轮订单数量为3,183.20万件，结合 齿等其他产品订单数量为153.96万件。公司产品市场需求旺盛，订单充足，产品供不应求。 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用  √  不适用    （2）成本 单位：元 2012 年 2011 年 行业分类 项目 金额 占营业成本比 重（%） 金额 占营业成本比 重（%） 同比增减(%) 轿车齿轮 187,294,606.30 75.23% 163,562,618.82 73.87% 14.51% 其他乘用车齿轮 38,115,350.37 15.31% 35,245,087.43 15.92% 8.14% 中轻型车齿轮 7,900,504.04 3.17% 7,393,989.64 3.34% 6.85% 其他 15,546,651.86 6.24% 15,119,254.36 6.83% 2.83% 合计 248,857,112.57 99.95% 221,320,950.25 99.96% 12.44%

江苏太平洋精锻科技股份有限公司2012年度报告全文 (3)费用 单位:元 2012年 2011年 同比增减(% 重大变动说明 销售费用 13,236,14290 13915,14914 -4.88% 管理费用 4437699215 40,025,113.02 1087% 使用募集资金补充流动资金 财务费用 184590.75 13,27235967 101.39%银行借款减少及存款利息收入增加 所得税 2080497625 1677561459 24.02% (4)研发投入 报告期内主要研发项目有江苏省成果转化专项资金资助项目一一高精度净成形模具与轿车自动变速器 关键零部件硏发与产业化和国家火炬计划项目——净成形髙精度模具与轿车自动变速器齿轮类组件硏发 (立项编号:2011GH040621),项目严格按照科技项目合同规定的序时进度完成了项目研发及产业化任务 项目通过高精度模具设计制造、净成形工艺硏究,突破了生产自动变速器关键零部件高精度模具设计制造、 净成形工艺技术瓶颈,实现了公司产品的转型升级及客户对公司新产品开发的需求,产品技术水平达到国 为同行领先水平,使公司在激烈的市场竞争中保持了竞争优势:同时通过项目实施有力推进了公司产、学、 研合作和企业为创新主体的技术创新体系建设,知识产权创造、运用、保护和管理能力及企业核心竞争力 得到显著提升,公司的产品技术水平在国内同行处于领先水平。 “差速器总成的研究开发”、“六速手自一体变速箱齿轮工艺研究”、“结合齿、齿圈类零件净成形 模具结构优化及加工工艺技术研究、自动变速器离合器”系公司前瞻性储备项目研究和内部降本增效持续 改进项目,通过项目实施实现公司在研一批、开发一批、储备一批和节能降耗促进转型升级的目标。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2011年 研发投入金额(元) 18508231119001 研发投入占营业收入比例(%) 4.22% 381% (5)现金流

江苏太平洋精锻科技股份有限公司 2012 年度报告全文 17 （3）费用 单位：元 2012 年 2011 年 同比增减（%） 重大变动说明 销售费用 13,236,142.90 13,915,149.14 ‐4.88% 管理费用 44,376,992.15 40,025,113.02 10.87% 财务费用 ‐184,590.75 13,272,359.67 ‐101.39% 因使用募集资金补充流动资金，导致 银行借款减少及存款利息收入增加 所致。 所得税 20,804,976.25 16,775,614.59 24.02% （4）研发投入 报告期内主要研发项目有江苏省成果转化专项资金资助项目——高精度净成形模具与轿车自动变速器 关键零部件研发与产业化和国家火炬计划项目——净成形高精度模具与轿车自动变速器齿轮类组件研发 （立项编号：2011GH040621），项目严格按照科技项目合同规定的序时进度完成了项目研发及产业化任务； 项目通过高精度模具设计制造、净成形工艺研究，突破了生产自动变速器关键零部件高精度模具设计制造、 净成形工艺技术瓶颈，实现了公司产品的转型升级及客户对公司新产品开发的需求，产品技术水平达到国 内同行领先水平，使公司在激烈的市场竞争中保持了竞争优势；同时通过项目实施有力推进了公司产、学、 研合作和企业为创新主体的技术创新体系建设，知识产权创造、运用、保护和管理能力及企业核心竞争力 得到显著提升，公司的产品技术水平在国内同行处于领先水平。 “差速器总成的研究开发”、“六速手自一体变速箱齿轮工艺研究”、“结合齿、齿圈类零件净成形 模具结构优化及加工工艺技术研究、自动变速器离合器”系公司前瞻性储备项目研究和内部降本增效持续 改进项目，通过项目实施实现公司在研一批、开发一批、储备一批和节能降耗促进转型升级的目标。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2012 年 2011 年 2010 年 研发投入金额（元） 18,508,234.11 14,582,903.60 102,662,454.75 研发投入占营业收入比例（%） 4.22% 3.81% 3.32% （5）现金流

江苏太平洋精锻科技股份有限公司2012年度报告全文 单位 项目 2012年 011年 同比增减(%) 经营活动现金流入小计 467,39552899 37834789453 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净 112182,32171 52,442,16598 11392% 段资活动现金流入小计 483,700.00 31003500 5601 段资活动现金流出小计 282013929.54 104220941.62 170.59% 投资活动产生的现金流量净 28153022954 103910906.62 筹资活动现金流入小计 205,709990.00 87765000000 7656 筹资活动现金流出小计 21067326945 474385,67591 5559% 筹资活动 现金流量净 -4,963279,45 403,264,324 现金及现金等价物净增加额 174896,06494 35139913262 149 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 适用口不适用 1、经营活动产生的现金流量净额比上年增长11392%,是因为经营收入回款增加所致 2、投资活动现金流入小计比上年增长5601%,一是投资收益增加;二是处置固定资产增加收益;三是募 投项目的投标保证金。 3、投资活动现金流出小计比上年增长170.59%,是募投项目使用资金、收购子公司所致。 4、投资活动现金流量净额比上年增长160.08%,是募投项目使用资金、收购子公司所致。 5、筹资活动现金流入小计比上年减少76.56%,是银行借款减少所致。 6、筹资活动现金流出小计比上年减少55.59%,是偿还银行借款减少所致。 现金及现金等价物净增加额比上年减少149.77%,是募集资金使用减少银行存款 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用v不适用 (6)公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 195551,076.14 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例(%) 45.61%

江苏太平洋精锻科技股份有限公司 2012 年度报告全文 18 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 467,395,528.99 378,347,894.53 23.54% 经营活动现金流出小计 355,213,207.28 325,905,728.55 8.99% 经营活动产生的现金流量净 额 112,182,321.71 52,442,165.98 113.92% 投资活动现金流入小计 483,700.00 310,035.00 56.01% 投资活动现金流出小计 282,013,929.54 104,220,941.62 170.59% 投资活动产生的现金流量净 额 ‐281,530,229.54 ‐103,910,906.62 160.08% 筹资活动现金流入小计 205,709,990.00 877,650,000.00 ‐76.56% 筹资活动现金流出小计 210,673,269.45 474,385,675.91 ‐55.59% 筹资活动产生的现金流量净 额 ‐4,963,279.45 403,264,324.09 ‐101.23% 现金及现金等价物净增加额 ‐174,896,064.94 351,399,132.62 ‐149.77% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √  适用 □ 不适用    1、经营活动产生的现金流量净额比上年增长113.92%，是因为经营收入回款增加所致。 2、投资活动现金流入小计比上年增长56.01%，一是投资收益增加；二是处置固定资产增加收益；三是募 投项目的投标保证金。 3、投资活动现金流出小计比上年增长170.59%，是募投项目使用资金、收购子公司所致｡ 4、投资活动现金流量净额比上年增长160.08%，是募投项目使用资金、收购子公司所致｡ 5、筹资活动现金流入小计比上年减少76.56%，是银行借款减少所致。 6、筹资活动现金流出小计比上年减少55.59%，是偿还银行借款减少所致。 7、现金及现金等价物净增加额比上年减少149.77%，是募集资金使用减少银行存款。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用  √  不适用    （6）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 195,551,076.14 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 45.61%

江苏太平洋精锻科技股份有限公司2012年度报告全文 向单一客户销售比例超过30%的客户资料 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 79331,78245 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例(%) 6188% 向单一供应商采购比例超过30%的客户资料 口适用不适用 (7)公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 适用口不适用 报告期内,公司继续在推进执行招股说明书中披露的公司未来三年发展规划,紧密围绕公司的发展战 略和经营目标及发展计划,落实了如下工作 1、产能扩张计划 根据客户当前的需求和未来的预期,公司紧抓募投项目的实施进度,到报告期末已基本形成新增1000 万件的产能,将有效地缓解公司长期以来的产能瓶颈问题 2、产品开发与创新计划 加大了研发的力度,报告期内新开发产品20项,完成小批试生产新品项目10项,进入量产新产品项目 11,为公司未来的可持续发展提供了强有力的保证 3、技术创新计划 公司紧抓产学研合作,推进产品技术创新,报告期内获得的授权发明专利5项(其中“伞齿轮全齿侧面 缺陷多目检测装置及其检测方法″是第二专利权人与西安交通大学共同申请获得)、授权实用新型专利8项 申请并获受理发明专利14项、实用新型13项,提升了公司技术和市场竞争力 4、人力资源发展计划 为适应公司快速成长的需要,人力资源工作也在同步推进,加强并完善了人才选拔和员工激励机制, 基本满足了公司生产经营和未来发展的人力资源需要 积极市场开拓,报告期内新增客户9家,为未来收入的持续增长提供了有效保障。 5、再融资计划 关于再融资计划,近期暂没有需求,如果未来有收购或其它重大投资,将会适时启动该计划

江苏太平洋精锻科技股份有限公司 2012 年度报告全文 19 向单一客户销售比例超过 30%的客户资料 □ 适用  √  不适用    公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 79,331,782.45 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 61.88% 向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料 □ 适用  √  不适用    （7）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 √  适用 □ 不适用    报告期内，公司继续在推进执行招股说明书中披露的公司未来三年发展规划，紧密围绕公司的发展战 略和经营目标及发展计划，落实了如下工作： 1、产能扩张计划 根据客户当前的需求和未来的预期，公司紧抓募投项目的实施进度，到报告期末已基本形成新增1000 万件的产能，将有效地缓解公司长期以来的产能瓶颈问题。 2、产品开发与创新计划 加大了研发的力度，报告期内新开发产品20项，完成小批试生产新品项目10项，进入量产新产品项目 11项，为公司未来的可持续发展提供了强有力的保证。 3、技术创新计划 公司紧抓产学研合作，推进产品技术创新，报告期内获得的授权发明专利5项（其中“伞齿轮全齿侧面 缺陷多目检测装置及其检测方法”是第二专利权人与西安交通大学共同申请获得）、授权实用新型专利8项， 申请并获受理发明专利14项、实用新型13项，提升了公司技术和市场竞争力。 4、人力资源发展计划 为适应公司快速成长的需要，人力资源工作也在同步推进，加强并完善了人才选拔和员工激励机制， 基本满足了公司生产经营和未来发展的人力资源需要。 积极市场开拓，报告期内新增客户9家，为未来收入的持续增长提供了有效保障。 5、再融资计划 关于再融资计划，近期暂没有需求，如果未来有收购或其它重大投资，将会适时启动该计划

江苏太平洋精锻科技股份有限公司2012年度报告全文 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 1、报告期内公司经营计划目标是主营业务收入和净利润额保持20%以上的增长幅度,除主营业务收入 与目标相比略低外,净利润增长超预期。 2、公司始终将产品质量放在第一位,报告期内无客户重大产品质量问题投诉,一般质量问题投诉同比 下降,安全问题也常抓不懈,报告期内无重大安全问题,一般安全事故同比下降 3、不断提高客户满意度是公司一直追求的目标,报告期内公司推进信息化和精益化生产管理,降低生 产成本,提升市场竞争力,产品准时交付率同比上升。 4、报告期内公司精密围绕客户要求开发新产品,超额完成了年度计划的要求 5、报告期内公司募投项目的实施进度达到了预期的规划。 6、报告期内公司员工招聘、人才的培养及薪酬激励体系一直在推进和完善,基本满足了公司发展的需 未完成项:公司原计划报告期内在美国和德国建立业务代表办公室和物流供应仓库,这方面工作一直 在进行中,其中包括业务代表的人选、仓库地点选择和运作的方式等,鉴于出口市场的变化,现还没有最 终确定,公司将根据2013年出口业务的情况及未来出口预期择时而定, 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 口适用v不适用 2、主营业务分部报告 单位:元 营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 营业收入 营业成本 毛利率(%) 年同期增减(%)年同期增减(%)同期增减(%) 分行业 轿车齿轮 32967196140187,294606.30 43.19% 1695% 14.51% 121% 其他乘用车齿轮等990944768 9.92% 194% 轴齿轮 238,109507.0013938960698 4146% 12.7% -0.4% 星齿轮 155,423,8664 97,147,610.28 12.28% 1001% 其他产品 35233064801231989531 65.03% 57.77% 20.88% 10.67% 分地区 国内销售 199898,657.30 43.29% 234×246 出口销售 48958455.27 3581% 1904% 2.74%

江苏太平洋精锻科技股份有限公司 2012 年度报告全文 20 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 1、报告期内公司经营计划目标是主营业务收入和净利润额保持20%以上的增长幅度，除主营业务收入 与目标相比略低外，净利润增长超预期。 2、公司始终将产品质量放在第一位，报告期内无客户重大产品质量问题投诉，一般质量问题投诉同比 下降，安全问题也常抓不懈，报告期内无重大安全问题，一般安全事故同比下降。 3、不断提高客户满意度是公司一直追求的目标，报告期内公司推进信息化和精益化生产管理，降低生 产成本，提升市场竞争力，产品准时交付率同比上升。 4、报告期内公司精密围绕客户要求开发新产品，超额完成了年度计划的要求。 5、报告期内公司募投项目的实施进度达到了预期的规划。 6、报告期内公司员工招聘、人才的培养及薪酬激励体系一直在推进和完善，基本满足了公司发展的需 求。 未完成项：公司原计划报告期内在美国和德国建立业务代表办公室和物流供应仓库，这方面工作一直 在进行中，其中包括业务代表的人选、仓库地点选择和运作的方式等，鉴于出口市场的变化，现还没有最 终确定，公司将根据2013年出口业务的情况及未来出口预期择时而定。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □ 适用  √  不适用    2、主营业务分部报告 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上 年同期增减（%） 营业成本比上 年同期增减（%） 毛利率比上年 同期增减（%） 分行业 轿车齿轮 329,671,961.40 187,294,606.30 43.19% 16.95% 14.51% 1.21% 其他乘用车齿轮等 99,094,476.80 61,562,506.27 37.87% 9.92% 6.59% 1.94% 分产品 半轴齿轮 238,109,507.00 139,389,606.98 41.46% 12.7% 13.49% ‐0.4% 行星齿轮 155,423,866.40 97,147,610.28 37.5% 12.28% 10.01% 1.29% 其他产品 35,233,064.80 12,319,895.31 65.03% 57.77% 20.88% 10.67% 分地区 国内销售 352,494,197.13 199,898,657.30 43.29% 28.82% 23.45% 2.46% 出口销售 76,272,241.07 48,958,455.27 35.81% ‐22.5% ‐19.04% ‐2.74%