第三节短期籌资 短期借款筹资 指企业向银行或者其他非银行机构借入的期限在一年以内的 一借款。 (一)短期借款的分类一 信用借款 指借款人完全依靠信用而不需提供经济担保和财产抵押获得 的借款 (1)信用额度借款 指企业与银行协议规定的企业借款的最高限额
27 第三节 短期筹资 二、 短期借款筹资 指企业向银行或者其他非银行机构借入的期限在一年以内的 借款。 （一）短期借款的分类 1．信用借款 指借款人完全依靠信用而不需提供经济担保和财产抵押获得 的借款。 （1）信用额度借款 指企业与银行协议规定的企业借款的最高限额
第三节短期籌资 (2)周转信贷协定 指银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协 定 承诺费=(借款限额一使用资金)×承诺费率 「例5一5某企业取得银行为期一年的周转信贷协定,金额为 100万元,年度内使用了60万。假设年利率为12%,年承诺费率 为0.5%,计算企业年终应支付的利息和承诺费。 利息=60×12%=72(万元) 承诺费=(100-60)×0.5%=0.2(万元) 即该企业年终应支付利息72万元、承诺费02万元
28 第三节 短期筹资 （2）周转信贷协定 指银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协 定。 承诺费=（借款限额－使用资金）×承诺费率 [例5－5] 某企业取得银行为期一年的周转信贷协定，金额为 100万元，年度内使用了60万。假设年利率为12%，年承诺费率 为0.5%，计算企业年终应支付的利息和承诺费。 利息=60×12％=7.2(万元) 承诺费=(100-60)×0.5％=0.2(万元) 即该企业年终应支付利息7.2万元、承诺费0.2万元
第三节短期籌资 3)补偿性余额贷款 银行要求借款人在银行中保持按一定借款比率计算的最低存 款余额。 对企业的影/减少可用资金 增加筹资成本 补偿性余额贷款实际利率 名义利率 1-补偿性余额比率 x100% 例某企业按年利率10%向银行借款,银行要求20%的补偿性余额, 求其实际利率。 实际利率=10%/(1-20%)×100 =12.5%
29 第三节 短期筹资 （3）补偿性余额贷款 银行要求借款人在银行中保持按一定借款比率计算的最低存 款余额。 减少可用资金 对企业的影响 增加筹资成本 100% 1 − 名义利率 补偿性余额贷款实际利率＝ 补偿性余额比率 例 某企业按年利率10％向银行借款，银行要求20％的补偿性余额， 求其实际利率。 实际利率＝10%/（1-20%）×100% ＝12.5%
第三节短期筹资 2.担保借款一 担保借款—第三方作担保 抵押借款—以资产作为抵押
30 第三节 短期筹资 2．担保借款 担保借款——第三方作担保 抵押借款——以资产作为抵押
第三节短期筹资 (二)借款利息的支付 1.收款法 企业在借款到期时向银行支付利息名义利率等于实际利率。 2.贴现法 借款时,银行将贷款扣除利息后支付给企业,但到期时企业则 要偿还贷款全部本金实际利率高于名义利率。 贴现贷款实际利率=贷款利息 一名义利率 X100% 100% 贷款额一贷款利息 1-名义利率
31 （二）借款利息的支付 1．收款法 企业在借款到期时向银行支付利息——名义利率等于实际利率。 第三节 短期筹资 2．贴现法 借款时，银行将贷款扣除利息后支付给企业，但到期时企业则 要偿还贷款全部本金——实际利率高于名义利率。 100 100% 1 − 贷款利息 名义利率 贴现贷款实际利率＝ ％＝ 贷款额－贷款利息 名义利率