福建圣农发展股份有限公司2019年年度报告全文

福建圣农发展股份有限公司2019年年度报告全文 步增加深加工产品转换率,巩固下游餐饮客户中央厨房地位及实现家庭便捷美食专家的目标提供了有力保障,为公司实现“品 牌化、鲜品化、熟食化”战略奠定了坚实的基础 1、育种突破——白羽肉鸡行业的“中国芯” 我国白羽肉鸡生产起步于上世纪80年代,经过三十多年的发展,已成为我国畜牧业中高效、节粮和集约化、标准化程度 最高的产业,鸡肉亦是我国第二大消费肉类,但就是这么重要的产业,却始终有着自己的痛楚—一种源完全依赖于进口 为了扭转种源长期受制于人的不利局面,提升我国现代肉鸡种业发展水平,保证种业安全,农业农村部组织制定并公布 了《全国肉鸡遗传改良计划(2014-2025)》。在此大背景下,公司开始研发育种,该项目目前已在中试阶段,该项目成功 后将彻底改变我国白羽肉鸡种源完全依赖进口的局面,支持国家白羽肉鸡品种资源实现自有化的国家战略,助力国家在本行 业实现伟大的“中国芯”梦想,社会效益巨大,意义深远 2、深耕肉类食品深加工—餐饮企业中央厨房及家庭便捷美食专家 近年来,食品消费市场发生了巨大的变化,一方面是餐饮行业的爆发性增长,另一方面是随着消费者对便利性要求的逐 步提高,外卖和熟食品己成为客流增长主流,并且越来越多的00后、90后,已经成为新的消费主力,他们的消费诉求越来越 个性化、时效化,在注重品质的同时还追求消费过程中的体验性、享受性和时尚性。 圣农食品近年的增长得益于餐饮行业的爆发性增长和公司强大的产业链基础。经过近20年的积累和发展,圣农食品已探 索出具备圣农特色的餐饮业供应链优势,与此同时,在强大的研发体系支持下,圣农食品开发出多种适合家庭便捷的美食, 并通过微信、抖音、今日头条等新兴媒体进行品牌宣传升级,有效地将产品输出到终端渠道。 (1)规模化量产优势 九个食品工厂(其中三个在建,在建产能约为1152万吨)合计产能超过3552万吨。在巩固鸡肉深加工业务的同时拓展 了猪肉、牛肉等肉类产品的加工和销售生产业务,目前的生产线覆盖中式调理包、冷冻调理线、油炸、蒸煮、碳烤、烟熏 灌肠等多种工艺,且生产线设计灵活,不断提升的自动化生产能力,可以生产各种中式、西式产品,并且可以随时满足客户 临时性波动需求,当需求旺盛时,可以增加生产能力,以满足需求的增长,具备灵活应对的能力。 (2)分层次渠道布局优势 圣农食品目前已经建立起以福建为核心,以华东、华南为区域中心,并向华北、西北拓展的市场区域布局体系,主要渠 道包括餐饮、出口、商超、便利店、批发、电商、团餐等,是国内少数几个拥有多层次的客户群体、合理的市场网络和完善 的储藏运输体系的公司之一。在未来,圣农食品将通过这一多层次的市场网络优势,将各类新产品快捷地销售到全国各类目 标市场 (3)产品研发优势 不同销售渠道配备不同的研发,在靠近餐饮渠道总部的城市就近设立研发中心。圣农食品先后在光泽、福州、上海成立 了三大研发中心,现如今已拥有100多人的专业研发队伍,并斥资数千万元购置各类实验设备40多套,涵盖肉类加工的各个 lI chin乡 www.cninfocom.cn

福建圣农发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 步增加深加工产品转换率，巩固下游餐饮客户中央厨房地位及实现家庭便捷美食专家的目标提供了有力保障，为公司实现“品 牌化、鲜品化、熟食化”战略奠定了坚实的基础。 1、育种突破——白羽肉鸡行业的“中国芯” 我国白羽肉鸡生产起步于上世纪80年代，经过三十多年的发展，已成为我国畜牧业中高效、节粮和集约化、标准化程度 最高的产业，鸡肉亦是我国第二大消费肉类，但就是这么重要的产业，却始终有着自己的痛楚——种源完全依赖于进口。 为了扭转种源长期受制于人的不利局面，提升我国现代肉鸡种业发展水平，保证种业安全，农业农村部组织制定并公布 了《全国肉鸡遗传改良计划（2014-2025）》。在此大背景下，公司开始研发育种，该项目目前已在中试阶段，该项目成功 后将彻底改变我国白羽肉鸡种源完全依赖进口的局面，支持国家白羽肉鸡品种资源实现自有化的国家战略，助力国家在本行 业实现伟大的“中国芯”梦想，社会效益巨大，意义深远。 2、深耕肉类食品深加工——餐饮企业中央厨房及家庭便捷美食专家 近年来，食品消费市场发生了巨大的变化，一方面是餐饮行业的爆发性增长，另一方面是随着消费者对便利性要求的逐 步提高，外卖和熟食品已成为客流增长主流，并且越来越多的00后、90后，已经成为新的消费主力，他们的消费诉求越来越 个性化、时效化，在注重品质的同时还追求消费过程中的体验性、享受性和时尚性。 圣农食品近年的增长得益于餐饮行业的爆发性增长和公司强大的产业链基础。经过近20年的积累和发展，圣农食品已探 索出具备圣农特色的餐饮业供应链优势，与此同时，在强大的研发体系支持下，圣农食品开发出多种适合家庭便捷的美食， 并通过微信、抖音、今日头条等新兴媒体进行品牌宣传升级，有效地将产品输出到终端渠道。 （1）规模化量产优势 九个食品工厂（其中三个在建，在建产能约为11.52万吨）合计产能超过35.52万吨。在巩固鸡肉深加工业务的同时拓展 了猪肉、牛肉等肉类产品的加工和销售生产业务，目前的生产线覆盖中式调理包、冷冻调理线、油炸、蒸煮、碳烤、烟熏、 灌肠等多种工艺，且生产线设计灵活，不断提升的自动化生产能力，可以生产各种中式、西式产品，并且可以随时满足客户 临时性波动需求，当需求旺盛时，可以增加生产能力，以满足需求的增长，具备灵活应对的能力。 （2）分层次渠道布局优势 圣农食品目前已经建立起以福建为核心，以华东、华南为区域中心，并向华北、西北拓展的市场区域布局体系，主要渠 道包括餐饮、出口、商超、便利店、批发、电商、团餐等，是国内少数几个拥有多层次的客户群体、合理的市场网络和完善 的储藏运输体系的公司之一。在未来，圣农食品将通过这一多层次的市场网络优势，将各类新产品快捷地销售到全国各类目 标市场。 （3）产品研发优势 不同销售渠道配备不同的研发，在靠近餐饮渠道总部的城市就近设立研发中心。圣农食品先后在光泽、福州、上海成立 了三大研发中心，现如今已拥有100多人的专业研发队伍，并斥资数千万元购置各类实验设备40多套，涵盖肉类加工的各个

福建圣农发展股份有限公司2019年年度报告全文 工艺环节。专业的中西餐厨务团队,厨师均有高级中/西餐厅、米其林餐厅、五星酒店的从业经历,定制的菜品能够满足终 端消费者的不同口味,为圣农食品下游餐饮客户提供强有力菜品的研发支持 (4)品牌及优质客户群体的优势 圣农食品已在中高端鸡肉制品的生产与销售领域树立了良好的品牌形象,积累了丰富的客户资源,建立了完善的营销服 务网络,占据国内同行业的领先地位,拥有了百胜、麦当劳、德克士、棒约翰、汉堡王、豪客来、宜家等国内外餐饮巨头的 优质客户群体,并与日本火腿、 FOODLINK、日本服务、伊藤火腿、住金物产、日本永旺企业、韩国乐天、韩国普光集团、 LG集团等日本、韩国大型企业建立了深度合作关系,其供应链覆盖全家、7-11、罗森、CU、GS25等便利店。与此同时, 公司注重新兴渠道的拓展,在产品进驻沃尔玛、永辉、华润万家、家乐福、大润发、盒马生鲜、新华都等国内外大型连锁超 市的同时,亦进驻了全国地方的电商平台,涵盖天猫、京东、顺丰优选、苏宁易购、拼多多等主要全国电商平台以及兴盛 优选、易果生鲜、朴朴、上海叮咚、美团买菜、每日优鲜等主要本地电商平台,将品牌影响力延伸至终端消費领域 食品深加工业务不断扩大,熟食化率持续提升,将有效熨平行业周期波动,推动公司进一步发展壮大 、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 固定资产 无无无 无形资产 较年初减少17.82589万元,减幅3948%,主要系圣泽生物原种鸡场、圣农发展第六饲料厂 在建工程 工程项目转入固定资产所致。 应收票据 较年初减少1625.6万元,减幅6691%,主要原因是部分应收票据已贴现 预付款项 较年初增加16.621.73万元,增幅12861%,主要系子公司圣农食品采购进口原料预付款增加 其他流动资产 较年初增加99863万元,增幅7968%,主要是进项税额及待认证进项税额增加 可供出售金融资产 较年初减少156000元,减幅1001系根据新金融工具准则将可供出售金融资产调 整至"其他非流动金融资产”列示 较年初增加186000元,增幅1000要是根据新金融工具准则将”可供出售金融资产 其他非流动金融资产 调整至"其他非流动金融资产”列示 长期股权投资 较年初增加19437万元,增幅3049%,主要为参股联营公司一一海圣饲料和浦城海圣201 年度按权益法计算的应享有的投资收益 较年初增加1,0161万元,增幅4563%,主要是内部交易未实现损益、递延收益以及信用 递延所得税资产 值准备增加 12 chin乡 www.cninfocom.cn

福建圣农发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 工艺环节。专业的中西餐厨务团队，厨师均有高级中/西餐厅、米其林餐厅、五星酒店的从业经历，定制的菜品能够满足终 端消费者的不同口味，为圣农食品下游餐饮客户提供强有力菜品的研发支持。 （4）品牌及优质客户群体的优势 圣农食品已在中高端鸡肉制品的生产与销售领域树立了良好的品牌形象，积累了丰富的客户资源，建立了完善的营销服 务网络，占据国内同行业的领先地位，拥有了百胜、麦当劳、德克士、棒约翰、汉堡王、豪客来、宜家等国内外餐饮巨头的 优质客户群体，并与日本火腿、FOODLINK、日本服务、伊藤火腿、住金物产、日本永旺企业、韩国乐天、韩国普光集团、 LG 集团等日本、韩国大型企业建立了深度合作关系，其供应链覆盖全家、7-11、罗森、CU、GS25 等便利店。与此同时， 公司注重新兴渠道的拓展，在产品进驻沃尔玛、永辉、华润万家、家乐福、大润发、盒马生鲜、新华都等国内外大型连锁超 市的同时，亦进驻了全国/地方的电商平台，涵盖天猫、京东、顺丰优选、苏宁易购、拼多多等主要全国电商平台以及兴盛 优选、易果生鲜、朴朴、上海叮咚、美团买菜、每日优鲜等主要本地电商平台，将品牌影响力延伸至终端消费领域。 食品深加工业务不断扩大，熟食化率持续提升，将有效熨平行业周期波动，推动公司进一步发展壮大。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 较年初减少 17,825.89 万元，减幅 39.48%，主要系圣泽生物原种鸡场、圣农发展第六饲料厂 工程项目转入固定资产所致。 应收票据 较年初减少 1,625.86 万元，减幅 66.91%，主要原因是部分应收票据已贴现。 预付款项 较年初增加 16,621.73 万元，增幅 128.61%，主要系子公司圣农食品采购进口原料预付款增加。 其他流动资产 较年初增加 998.63 万元，增幅 79.68%，主要是进项税额及待认证进项税额增加。 可供出售金融资产 较年初减少 15,600.00 万元，减幅 100.00%，系根据新金融工具准则将"可供出售金融资产"调 整至"其他非流动金融资产"列示。 其他非流动金融资产 较年初增加 18,600.00 万元，增幅 100.00%，主要是根据新金融工具准则将"可供出售金融资产 "调整至"其他非流动金融资产"列示。 长期股权投资 较年初增加 1,194.37 万元，增幅 30.49%，主要为参股联营公司——海圣饲料和浦城海圣 2019 年度按权益法计算的应享有的投资收益。 递延所得税资产 较年初增加 1,016.11 万元，增幅 45.63%，主要是内部交易未实现损益、递延收益以及信用减 值准备增加

福建圣农发展股份有限公司2019年年度报告全文 2、主要境外资产情况 口适用√不适用 13 chin乡 www.cninfocom.cn

福建圣农发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用

福建圣农发展股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 (一)行业情况概述 我国是肉类生产及消费大国,但目前肉类制品率只占肉类消费总量的20%左右。对标全球大部分国家和地区的45%以上, 我国的肉制品行业呈现空间大、集中度低、规模化程度低的特点。受非洲猪瘟影响,2019年猪肉产量出现明显下滑,但肉制 品行业仍保持稳定增长,这其中很大程度上是因为禽类肉制品的迅速发展弥补了猪肉产量下滑带来的生产缺口,并且在非洲 猪瘟和新冠疫情影响的双重背景下,规模化、品牌化势必成为行业发展趋势,消费者的食品安全理念升级也必然导致拥有强 大上游基础的肉制品企业进入快速发展期 2019年,白羽肉鸡行业整体向好发展,一方面,前几年持续的低数量引种导致行业供给短缺,另一方面,非洲猪瘟的爆 发导致猪肉供给缺口迅速增大,而全国白羽肉鸡每年不到1000万吨的总产量相对于这个缺口而言少之甚微。2020年中央一号 文件也首次提出优化肉类消费结构的精神,鸡肉以其一高三低(高蛋白质、低脂肪、低胆固醇和低热量)及生产周期短、饲 料转化率高、经济效益显著、环境友好等优势将成为未来发展的主线,预计未来鸡肉在我国肉类消费的占比仍将不断提升 叠加此次新冠疫情的影响,大部分地区的活禽市场仍处于关闭状态,并且这种情况在未来有可能长期存在,而白羽肉鸡 主要以分割冻品/冰鲜/肉制品的形式流通于市场,同时,全球多地航班停飞,导致2020年的引种具有极大的不确定性。总体 来看,白羽肉鸡行业或已进入上行轨道,且未来仍将快速发展。 (二)公司情况概述 报告期内,公司实现营业收入145.58亿元,归属于母公司股东净利润40.93亿元,其中熟食板块实现营业收入42.68亿元, 归属于母公司股东净利润2.73亿元,实现连续8年营业收入复合增长率29.38%报告期内,公司主要取得了以下成就 、圣农食品完成多个突破目标 近年来,公司大力发展食品深加工板块,逐步提高熟食转化占比,2019年圣农食品实现多方向的突破 (1)渠道突破 报告期内,圣农食品在稳固西餐渠道的同时积极拓展出口渠道,在突破中餐渠道的同时亦培育了自我渠道,进一步完成 了全渠道的战略布局 报告期内,圣农食品出口渠道在全国鸡肉出口同比下滑的背景下(据海关统计,2019年鸡肉熟食对日本出口量同比20 年下降75%),新拓展了对韩国的出口渠道,整个出口渠道收入逆势增长3253%;餐饮渠道收入同比增加40.64%,其中中 餐渠道同比增长约300%;商超、便利店及电商渠道收入同比增长29,49%(其中便利店及电商渠道收入同比增长8853% chin乡 www.cninfocom.cn

福建圣农发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 （一）行业情况概述 我国是肉类生产及消费大国，但目前肉类制品率只占肉类消费总量的20%左右。对标全球大部分国家和地区的45%以上， 我国的肉制品行业呈现空间大、集中度低、规模化程度低的特点。受非洲猪瘟影响，2019年猪肉产量出现明显下滑，但肉制 品行业仍保持稳定增长，这其中很大程度上是因为禽类肉制品的迅速发展弥补了猪肉产量下滑带来的生产缺口，并且在非洲 猪瘟和新冠疫情影响的双重背景下，规模化、品牌化势必成为行业发展趋势，消费者的食品安全理念升级也必然导致拥有强 大上游基础的肉制品企业进入快速发展期。 2019年，白羽肉鸡行业整体向好发展，一方面，前几年持续的低数量引种导致行业供给短缺，另一方面，非洲猪瘟的爆 发导致猪肉供给缺口迅速增大，而全国白羽肉鸡每年不到1000万吨的总产量相对于这个缺口而言少之甚微。2020年中央一号 文件也首次提出优化肉类消费结构的精神，鸡肉以其一高三低（高蛋白质、低脂肪、低胆固醇和低热量）及生产周期短、饲 料转化率高、经济效益显著、环境友好等优势将成为未来发展的主线，预计未来鸡肉在我国肉类消费的占比仍将不断提升。 叠加此次新冠疫情的影响，大部分地区的活禽市场仍处于关闭状态，并且这种情况在未来有可能长期存在，而白羽肉鸡 主要以分割冻品/冰鲜/肉制品的形式流通于市场，同时，全球多地航班停飞，导致2020年的引种具有极大的不确定性。总体 来看，白羽肉鸡行业或已进入上行轨道，且未来仍将快速发展。 （二）公司情况概述 报告期内，公司实现营业收入145.58亿元，归属于母公司股东净利润40.93亿元，其中熟食板块实现营业收入42.68亿元， 归属于母公司股东净利润2.73亿元，实现连续8年营业收入复合增长率29.38%。报告期内，公司主要取得了以下成就： 1、圣农食品完成多个突破目标 近年来，公司大力发展食品深加工板块，逐步提高熟食转化占比，2019年圣农食品实现多方向的突破。 （1）渠道突破 报告期内，圣农食品在稳固西餐渠道的同时积极拓展出口渠道，在突破中餐渠道的同时亦培育了自我渠道，进一步完成 了全渠道的战略布局。 报告期内，圣农食品出口渠道在全国鸡肉出口同比下滑的背景下（据海关统计，2019年鸡肉熟食对日本出口量同比2018 年下降7.5%），新拓展了对韩国的出口渠道，整个出口渠道收入逆势增长32.53%；餐饮渠道收入同比增加40.64%，其中中 餐渠道同比增长约300%；商超、便利店及电商渠道收入同比增长29.49%（其中便利店及电商渠道收入同比增长88.53%）

福建圣农发展股份有限公司2019年年度报告全文 (2)产品突破 报告期内,圣农食品借助坚实的上游产业链基础进一步提升了市场份额(全年销量占全国禽肉类调理品市场份额超过 5%),同时突破了牛羊肉制品和中餐产品,其中中餐产品销售突破1亿,储备开发的中餐产品多达107个,全年销售超过5000 万元的单品达到13个,其中2个单品销售超过1亿元 (3)生产突破 内部方面,公司持续推动精细化管理及4.0项目,减少了用工量,提升了生产效率,外部方面,公司采用管理输出的方 式推动0EM机制,建立战略合作工厂,目前公司已有两家稳定战略合作工厂,提升了公司手工密集型产品生产能力。 有关圣农食品的详细竞争优势请参见“第三节公司业务概要一报告期内公司从事的主要业务及核心竞争优势一公司竞争 优势” 2、种源培养历史性突破 自2016年起,公司持续专业地开展白羽肉鸡种源的研发及繁育工作,截至2019年底,公司已成功培育出11个品系,并筛 选出性能优异的国内首个白羽肉鸡配套系—SZ901。至此,公司实现祖代鸡全部自给有余,尤其是在目前新冠疫情全球持 续发酵的情况下,全球多地航班停飞导致国内引种出现障碍,公司自主繁育的种源将对公司完成既定生产计划提供强有力的 保障。 当前,公司白羽肉鸡新品系认定正处于国家测定中心测定和中试实验阶段,根据测定及实验情况来看,公司自主研发的 白羽肉鸡新品种25项自主创新成果成绩卓著,所产出的种、肉鸡主要性能指标,如产蛋率、存活率、料肉比、体重等关键指 标均优于国外进口品种 依靠公司自主培育的优良白羽肉鸡种源,将有利于打破我国白羽肉鸡种源完全依赖进口的局面,推动“进口依赖”向“国 产自主供应转变,改变中国未来白羽肉鸡的供需格局,实现白羽肉鸡供给侧改革的蓝图目标,杜绝以往产能大幅波动情况 的再次发生,最终推动公司乃至整个行业的健康发展。 3、持续规模扩张战略 报告期内,公司完成了对欧圣农牧与欧圣实业的收购,实现3000万羽的少数股东权益转为100%自有,同时加大了对政和 生产基地的投资建设,为公司生产规模进一步加大迈出坚实的一步。预计该项目完成后,政和的生产规模将较先前的实际产 量翻番,实现年产超过7000万羽。 报告期内,公司与圣农集团、福建融诚德润股权投资管理有限公司等多方共同设立了产业并购基金德成农牧,并完成了 对甘肃中盛农牧的收购。甘肃中盛农牧于2019年内即全面恢复了生产,生产效益显著提升,并且已按既定计划展开新的产能 建设。未来,公司将在择机将其纳入,从而进一步实现公司的产能扩张战略 4、管理持续强化,降本增益效果显著 chin乡 www.cninfocom.cn

福建圣农发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 （2）产品突破 报告期内，圣农食品借助坚实的上游产业链基础进一步提升了市场份额（全年销量占全国禽肉类调理品市场份额超过 5%），同时突破了牛羊肉制品和中餐产品，其中中餐产品销售突破1亿，储备开发的中餐产品多达107个，全年销售超过5000 万元的单品达到13个，其中2个单品销售超过1亿元。 （3）生产突破 内部方面，公司持续推动精细化管理及4.0项目，减少了用工量，提升了生产效率，外部方面，公司采用管理输出的方 式推动OEM机制，建立战略合作工厂，目前公司已有两家稳定战略合作工厂，提升了公司手工密集型产品生产能力。 有关圣农食品的详细竞争优势请参见“第三节公司业务概要—报告期内公司从事的主要业务及核心竞争优势—公司竞争 优势”。 2、种源培养历史性突破 自2016年起，公司持续专业地开展白羽肉鸡种源的研发及繁育工作，截至2019年底，公司已成功培育出11个品系，并筛 选出性能优异的国内首个白羽肉鸡配套系——SZ901。至此，公司实现祖代鸡全部自给有余，尤其是在目前新冠疫情全球持 续发酵的情况下，全球多地航班停飞导致国内引种出现障碍，公司自主繁育的种源将对公司完成既定生产计划提供强有力的 保障。 当前，公司白羽肉鸡新品系认定正处于国家测定中心测定和中试实验阶段，根据测定及实验情况来看，公司自主研发的 白羽肉鸡新品种25项自主创新成果成绩卓著，所产出的种、肉鸡主要性能指标，如产蛋率、存活率、料肉比、体重等关键指 标均优于国外进口品种。 依靠公司自主培育的优良白羽肉鸡种源，将有利于打破我国白羽肉鸡种源完全依赖进口的局面，推动“进口依赖”向“国 产自主供应”转变，改变中国未来白羽肉鸡的供需格局，实现白羽肉鸡供给侧改革的蓝图目标，杜绝以往产能大幅波动情况 的再次发生，最终推动公司乃至整个行业的健康发展。 3、持续规模扩张战略 报告期内，公司完成了对欧圣农牧与欧圣实业的收购，实现3000万羽的少数股东权益转为100%自有，同时加大了对政和 生产基地的投资建设，为公司生产规模进一步加大迈出坚实的一步。预计该项目完成后，政和的生产规模将较先前的实际产 量翻番，实现年产超过7000万羽。 报告期内，公司与圣农集团、福建融诚德润股权投资管理有限公司等多方共同设立了产业并购基金德成农牧，并完成了 对甘肃中盛农牧的收购。甘肃中盛农牧于2019年内即全面恢复了生产，生产效益显著提升，并且已按既定计划展开新的产能 建设。未来，公司将在择机将其纳入，从而进一步实现公司的产能扩张战略。 4、管理持续强化，降本增益效果显著