四川泸天化股份有限公司2017年年度报告全文

四川泸天化股份有限公司 2017年年度报告全文 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 616,784,150 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.51% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 宁夏美嘉农资服务有限公司 207579,362.87 5.56% 云南农业生产资料股份有限公司 10751742722 2.88% 宁夏恒信德能源有限公司 105,171,640.87 银川亨昱通化工有限公司 100.16046753 2.68% 宁夏尚富宁工贸有限公司 96355252141 合计 616,784,150.63 16.51 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 1,792,475,113 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 57.04% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 中国石油天然气股份有限公司天然气销 售西南分公司 1129313594 3542% 四川省电力公司泸州供电公司 175,198,313.38 5.58% 3宁夏垠赈工贸有限公司 321,119,22553 10.22 国网宁夏电力有限公司宁东供电公司 118,770,04905 云南云天化农资连锁有限公司 64456.16669 2.05% 1,792,475,13.79 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用

四川泸天化股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 616,784,150.63 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.51% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 宁夏美嘉农资服务有限公司 207,579,362.87 5.56% 2 云南农业生产资料股份有限公司 107,517,427.22 2.88% 3 宁夏恒信德能源有限公司 105,171,640.87 2.82% 4 银川亨昱通化工有限公司 100,160,467.53 2.68% 5 宁夏尚富宁工贸有限公司 96,355,252.14 2.58% 合计 -- 616,784,150.63 16.51% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,792,475,113.79 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 57.04% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 中国石油天然气股份有限公司天然气销 售西南分公司 1,112,931,359.14 35.42% 2 四川省电力公司泸州供电公司 175,198,313.38 5.58% 3 宁夏垠赈工贸有限公司 321,119,225.53 10.22% 4 国网宁夏电力有限公司宁东供电公司 118,770,049.05 3.78% 5 云南云天化农资连锁有限公司 64,456,166.69 2.05% 合计 -- 1,792,475,113.79 57.04% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用

四川泸天化股份有限公司 2017年年度报告全文 3、费用 单位:元 2017年 16年 同比增减 重大变动说明 销售费用 40,499,50699 395486306 239% 主要是三项制度改革减少人工成本 管理费用 305,161,451.85 355,539,096.19 14.17% 加强内部管控减少费用 主要是融资租赁涉及的未确认融资 财务费用 284,742,76703 306,342,06498 705% 费用摊销减少所致 4、研发投入 √适用口不适用 公司研发投入情况 2017年 2016年 变动比例 研发人员数量(人) 1000 研发人员数量占比 158% 55% 发投入金额(元) 44,176,970.33 3,792.005.81 发投入占营业收入比例 0.78% 发投入资本化的金额(元) 0. 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 0.00% 比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用√不适用 公司为适应新环境下的市场需求,提高传统肥料产品的竞争力,加大了对研发的投入。2017年在钾加锌、锌硼硅、EDTA 系列产品新型肥料助剂研发取得了重大突破,为传统肥料开辟出更广阔的市场空间,从而更好地丰富公司产品种类,为公司 增加盈利能力奠定了基础 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 现金流 单位 项目 2017年 016年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,065592,606.73 3,513,175,67939 经营活动现金流出小计 592,419,899.2 3.1984158724 经营活动产生的现金流量净额 473,172,70744 314,75980694 5033%

四川泸天化股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 40,499,506.99 39,554,863.06 2.39% 管理费用 305,161,451.85 355,539,096.19 -14.17% 主要是三项制度改革减少人工成本， 加强内部管控减少费用 财务费用 284,742,767.03 306,342,064.98 -7.05% 主要是融资租赁涉及的未确认融资 费用摊销减少所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 45 50 -10.00% 研发人员数量占比 1.58% 1.55% 0.03% 研发投入金额（元） 44,176,970.33 23,792,005.81 85.68% 研发投入占营业收入比例 1.18% 0.78% 0.40% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 公司为适应新环境下的市场需求，提高传统肥料产品的竞争力，加大了对研发的投入。2017 年在钾加锌、锌硼硅、EDTA 系列产品新型肥料助剂研发取得了重大突破,为传统肥料开辟出更广阔的市场空间，从而更好地丰富公司产品种类，为公司 增加盈利能力奠定了基础。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,065,592,606.73 3,513,175,679.39 -12.74% 经营活动现金流出小计 2,592,419,899.29 3,198,415,872.45 -18.95% 经营活动产生的现金流量净额 473,172,707.44 314,759,806.94 50.33%

四川泸天化股份有限公司 2017年年度报告全文 投资活动现金流入小计 553108.85 120,790430.80 157,057,831.78 741134332 l190 资活动产生的现金流量净额153920 46,672,08748 433.19% 筹资活动现金流入小计 1,832,100,000.00 2,116,833,513.12 1345% 筹资活动现金流出小计 2,121,309,889.5 2532,008,915.57 1622% 筹资活动产生的现金流量净额 289,209,889.56 -415,175,402.4 现金及现金等价物净增加额 28458,094.67 53,743,213.00 15295% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 经营活动现金流量净额比去年同期增长50.33%,主要是产品市场回暖,经营结余增加所致 投资活动现金流量净额比去年同期减少43319%,主要是子公司和宁化学大化肥及后续工程增加投资,去年同期收到剩余土 地退款所致 筹资活动现金流量净额比去年同期增长30.34%,主要是本年还本付息减少所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 公司报告期经营活动现金流量与净利润存在重大差异的原因主要是:1、资产减值准备1,15225,90905元;2、固定资产计提 折旧364,08509631元:3、财务费用影响289,43408255元:4、递延所得税资产111229,10665 非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况 资产构成重大变动情况 单位:元 2017年末 016年末 比重增 占总资产 占总资产 重大变动说明 金额 金额 比例 比例 货币资金 187197,344.193.14%301,703446.563.94%-0.80% 6,740,964600.11%18,106,812.590.24%-0.13% 347,09881890583%364,670,118.60476%1.07% 投资性房地产 5.260.079.4 5,779,030.9 008%001% 长期股权投资 9,787584950.16%10,000510 0.13%0.03%

四川泸天化股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 投资活动现金流入小计 1,553,108.85 120,790,430.80 -98.71% 投资活动现金流出小计 157,057,831.78 74,118,343.32 111.90% 投资活动产生的现金流量净额 -155,504,722.93 46,672,087.48 -433.19% 筹资活动现金流入小计 1,832,100,000.00 2,116,833,513.12 -13.45% 筹资活动现金流出小计 2,121,309,889.56 2,532,008,915.57 -16.22% 筹资活动产生的现金流量净额 -289,209,889.56 -415,175,402.45 30.34% 现金及现金等价物净增加额 28,458,094.67 -53,743,213.00 -152.95% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动现金流量净额比去年同期增长50.33%，主要是产品市场回暖，经营结余增加所致； 投资活动现金流量净额比去年同期减少433.19%，主要是子公司和宁化学大化肥及后续工程增加投资，去年同期收到剩余土 地退款所致； 筹资活动现金流量净额比去年同期增长30.34%，主要是本年还本付息减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司报告期经营活动现金流量与净利润存在重大差异的原因主要是：1、资产减值准备1,155,225,909.05元；2、固定资产计提 折旧364,085,096.31元；3、财务费用影响289,434,082.55元；4、递延所得税资产111,229,106.65元。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 187,197,344.19 3.14% 301,703,446.56 3.94% -0.80% 应收账款 6,740,964.60 0.11% 18,106,812.59 0.24% -0.13% 存货 347,098,818.90 5.83% 364,670,118.60 4.76% 1.07% 投资性房地产 5,260,079.46 0.09% 5,779,030.98 0.08% 0.01% 长期股权投资 9,787,584.95 0.16% 10,000,510.78 0.13% 0.03%

四川泸天化股份有限公司 017年年度报告全文 固定资产 4617,819,561,71753%5,745608,180807496%2.57% 主要是子公司绿源醇业部分工程项目 在建工程 71805772.131.21%289,264,826.343.77%-2.56% 完工转固所致 短期借款 52,500,000.00 1,571,500,000 5.57% 长期借款 2,748,252,000.00 2,824252,000.00 929% 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 详见第十节财务报告“七、合并财务报表项目注释(78)所有权或使用权受到限制的资产 五、投资状况 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 174197,37827 1344439110 29.57% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用口不适用 单位: 截至报 截止报未达到 是否为投资项本报告告期末 告期末计划进披露日披露索 项目名投资方固定资目涉及期投入累计实 资金来项目进预计收 累计实度和预期(如引(如 称式 产投资行业金额际投入/源 现的收计收益有)有) 金额 和宁化 学大化 化工行126,369126,369 自建是 自筹10000000000无 肥及后 1450214502 续工程 合计 -|-0000-

四川泸天化股份有限公司 2017 年年度报告全文 19 固定资产 4,617,819,561.71 77.53% 5,745,608,180.80 74.96% 2.57% 在建工程 71,805,772.13 1.21% 289,264,826.34 3.77% -2.56% 主要是子公司绿源醇业部分工程项目 完工转固所致 短期借款 1,552,500,000.00 26.07% 1,571,500,000.00 20.50% 5.57% 长期借款 2,748,252,000.00 46.14% 2,824,252,000.00 36.85% 9.29% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 详见第十节财务报告“七、合并财务报表项目注释（78）所有权或使用权受到限制的资产。 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 174,197,378.27 134,444,391.10 29.57% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 和宁化 学大化 肥及后 续工程 自建 是 化工行 业 126,369, 145.02 126,369, 145.02 自筹 100.00% 0.00 0.00 无 合计 -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- --

四川泸天化股份有限公司 017年年度报告全文 4、金融资产投资 (1)证券投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在证券投资 (2)衍生品投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在衍生品投资 5、募集资金使用情况 口适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 口适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产 争资产营业收入营业利润净利润 氮肥制 九禾股份子公司 1,385,88,528|19960953933670,564 造、销售 4933,13.32|760,026 4,202,345,974-669,889,385.1,202,711243-1.286,030,97-1,374.55554 和宁化学子公司氮肥制造|,260000 源醇业子公司基础化工 419003,750.3-123100,307441,9117875 325,000,00 -6,637,81246-6,819,750.11 原料制造 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用

四川泸天化股份有限公司 2017 年年度报告全文 20 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 九禾股份 子公司 氮肥制 造、销售 100,000,000 1,385,886,528. 20 199,609,539.3 2 3,670,564,905. 12 4,933,133.32 760,026.25 和宁化学 子公司 氮肥制造 1,260,000,000 4,202,345,974. 41 -669,889,385. 21 1,202,711,243. 35 -1,286,030,97 8.76 -1,374,555,51 5.47 绿源醇业 子公司 基础化工 原料制造 325,000,000 419,003,750.3 8 -123,100,307. 42 441,911,787.5 0 -6,637,812.46 -6,819,750.11 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用