四川泸天化股份有限公司2017年年度报告全文

四川泸天化股份有限公司 2017年年度报告全文 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、品牌和市场优势 公司主导产品“工农牌”尿素曾多次被国家评为“国家质量免检产品”、“国家质量银牌产品”、“中国名牌 产品”以及“中国驰名商标”,在同行业内有较高的声誉。公司建立的九禾公司全国性农资和化工分销渠道, 为后续发展打下了市场培育和拓展的基础。 2、产业链优势 公司在同一化工园区拥有合成氨、尿素产业链,硝酸、硝铵产业链,甲醇产业链、油脂化工产业链等 四条产业链,具有产品调整灵活、资源综合利用效率高以及产业横向整合、纵向延伸的优势。 3、原料结构多元化优势 公司在同一园区既可利用天然气原料、也可利用煤制合成气原料进行化工、化肥等产品生产,可充分 利用天然气原料和煤气原料的炭、氢互补,发挥原料利用的最佳效益,提高综合效益。 4、技术及人才优势 公司的合成氨装置、尿素装置、甲醇装置均处于同行业先进水平,公用工程配套能力强,可支撑后续 发展需要。公司利用国际国内先进技术,结合自身产业链优势和技术创新优势,做好化工生产的循环经济 使污染物排放大大低于国家标准,在同行业中处于先进水平。公司凝聚一大批在行业具有相当影响力的优 秀的化工及相关专业人才,并且拥有国家级技术中心和博士后科研工作站,在引进人才,加快培养等方面 有积极的作用,为后续发展提供良好的人才保障

四川泸天化股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、品牌和市场优势 公司主导产品“工农牌”尿素曾多次被国家评为“国家质量免检产品”、“国家质量银牌产品”、“中国名牌 产品”以及“中国驰名商标”，在同行业内有较高的声誉。公司建立的九禾公司全国性农资和化工分销渠道， 为后续发展打下了市场培育和拓展的基础。 2、产业链优势 公司在同一化工园区拥有合成氨、尿素产业链，硝酸、硝铵产业链，甲醇产业链、油脂化工产业链等 四条产业链，具有产品调整灵活、资源综合利用效率高以及产业横向整合、纵向延伸的优势。 3、原料结构多元化优势 公司在同一园区既可利用天然气原料、也可利用煤制合成气原料进行化工、化肥等产品生产，可充分 利用天然气原料和煤气原料的炭、氢互补，发挥原料利用的最佳效益，提高综合效益。 4、技术及人才优势 公司的合成氨装置、尿素装置、甲醇装置均处于同行业先进水平，公用工程配套能力强，可支撑后续 发展需要。公司利用国际国内先进技术，结合自身产业链优势和技术创新优势，做好化工生产的循环经济， 使污染物排放大大低于国家标准，在同行业中处于先进水平。公司凝聚一大批在行业具有相当影响力的优 秀的化工及相关专业人才，并且拥有国家级技术中心和博士后科研工作站，在引进人才，加快培养等方面 有积极的作用，为后续发展提供良好的人才保障

四川泸天化股份有限公司 2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 2017年,在“去政策化”以及“零增长”等方针政策的指导下,国内化肥市场继续进行优胜劣汰、改 革升级。国家加大环保督査与问责的力度,对化肥生产行业安全环保提出更高的要求,原材料价格上涨、 天然气供应紧张及化肥行业各种优惠政策的取消,推动了产品成本的上涨,直接导致部分中小型化肥企业 逐步退出化肥行业。公司抓住市场机遇,围绕年初制定的生产经营目标,全力狠抓长周期运行、产销优化、 市场拓展、研发创新、节能减排,全面夯实安全生产、环境保护等工作,使企业发展焕发出新的生机和活 力,确保生产经营的稳健运行。 报告期内,公司通过狠抓生产稳定,实现装置长周期运行。其中,1#号煤锅炉实现长周期运行316天, 创造了国内同类型装置运行新纪录:;新系统合成氨装置实现长周期连续运行451天,打破了国内同类装置 的长周期运行纪录。公司抓住甲醇、二甲醚产品上涨的有利时机,果断决策,在极短时间内实现子公司绿 源醇业装置成功复产。公司通过产供销联动,市场拓展初见成效,液氨、甲醇等液体产品和复肥销售量大 幅提髙;通过狠抓质量管理,整治煤锅炉S∽排放的石灰石添加、子公司和宁化学尿素造粒塔粉尘回收项 目治理等技改技革项目,有力地促进了公司优质、高效、低耗、清洁生产能力的提升;通过加强科研开发 工作,开发出了的EDA锌、镁、钙铵盐等新型肥料助剂产品,推出螯合钾锌、锌腐酸等新型尿素,推出 硝基复合肥和尿基复合肥,满足不同领域不同市场的要求;继续深化三项制度改革,通过优化人力资源配 置、整合职能、合并岗位、退出机制等方式,控制人力资源成本 报告期内,公司实现营业收入373,477万元,营业利润-137,247万元,归属于母公司净利润-148,770 万元。公司实现营业收入373,477万元,同比增长22.08%,一方面是子公司绿源醇业开工复产,增加甲醇 及二甲醚产品销量,另一方面是产品价格较同期有所上涨所致:营业成本330,361万元,同比增长10.26%, 主要是原料煤成本增加所致;管理费用30,516万元,比同期下降14.17%,主要是三项制度改革减少人工 成本,加强内部管控减少费用所致;财务费用28,474万元,比去年同期下降7.05%,主要要是融资租赁涉 及的未确认融资费用摊销减少所致;归属于母公司净利润-148,770万元,比同期减少133.47%,主要是报 告期内计提资产减值准备1,155,225,909.05元以及转回递延所得税资产增加所得税费用111229,106.65 元所致:经营活动现金流量净额比去年同期增长50.33%,主要是产品市场回暖,经营结余増加所致:投资 活动现金流量净额比去年同期减少433.19%,主要是子公司和宁化学大化肥及后续工程增加投资,去年同 期收到剩余土地退款所致;筹资活动现金流量净额比去年同期增长30.34%,主要是本年还本付息减少所致

四川泸天化股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017 年，在“去政策化”以及“零增长”等方针政策的指导下，国内化肥市场继续进行优胜劣汰、改 革升级。国家加大环保督查与问责的力度，对化肥生产行业安全环保提出更高的要求，原材料价格上涨、 天然气供应紧张及化肥行业各种优惠政策的取消，推动了产品成本的上涨，直接导致部分中小型化肥企业 逐步退出化肥行业。公司抓住市场机遇，围绕年初制定的生产经营目标，全力狠抓长周期运行、产销优化、 市场拓展、研发创新、节能减排，全面夯实安全生产、环境保护等工作，使企业发展焕发出新的生机和活 力，确保生产经营的稳健运行。 报告期内，公司通过狠抓生产稳定，实现装置长周期运行。其中，1#号煤锅炉实现长周期运行 316 天， 创造了国内同类型装置运行新纪录；新系统合成氨装置实现长周期连续运行 451 天，打破了国内同类装置 的长周期运行纪录。公司抓住甲醇、二甲醚产品上涨的有利时机，果断决策，在极短时间内实现子公司绿 源醇业装置成功复产。公司通过产供销联动，市场拓展初见成效，液氨、甲醇等液体产品和复肥销售量大 幅提高；通过狠抓质量管理，整治煤锅炉 SO2 排放的石灰石添加、子公司和宁化学尿素造粒塔粉尘回收项 目治理等技改技革项目，有力地促进了公司优质、高效、低耗、清洁生产能力的提升；通过加强科研开发 工作，开发出了的 EDTA 锌、镁、钙铵盐等新型肥料助剂产品，推出螯合钾锌、锌腐酸等新型尿素，推出 硝基复合肥和尿基复合肥，满足不同领域不同市场的要求；继续深化三项制度改革，通过优化人力资源配 置、整合职能、合并岗位、退出机制等方式，控制人力资源成本。 报告期内，公司实现营业收入 373,477 万元，营业利润-137,247 万元，归属于母公司净利润-148,770 万元。公司实现营业收入 373,477 万元，同比增长 22.08%，一方面是子公司绿源醇业开工复产，增加甲醇 及二甲醚产品销量，另一方面是产品价格较同期有所上涨所致；营业成本 330,361 万元，同比增长 10.26%， 主要是原料煤成本增加所致；管理费用 30,516 万元，比同期下降 14.17%，主要是三项制度改革减少人工 成本，加强内部管控减少费用所致；财务费用 28,474 万元，比去年同期下降 7.05%，主要要是融资租赁涉 及的未确认融资费用摊销减少所致；归属于母公司净利润-148,770 万元，比同期减少 133.47%，主要是报 告期内计提资产减值准备 1,155,225,909.05 元以及转回递延所得税资产增加所得税费用 111,229,106.65 元所致；经营活动现金流量净额比去年同期增长 50.33%，主要是产品市场回暖，经营结余增加所致；投资 活动现金流量净额比去年同期减少 433.19%，主要是子公司和宁化学大化肥及后续工程增加投资，去年同 期收到剩余土地退款所致；筹资活动现金流量净额比去年同期增长 30.34%，主要是本年还本付息减少所致

四川泸天化股份有限公司 2017年年度报告全文 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容, 2、收入与成本 (1)营业收入构成 2017年 2016年 同比增减 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 3,734,773,62663 100%3059,174,968.39 100% 22.08% 分行业 化肥业 1,808,701,776.46 48.43 2.013.369.80 65.81% 10.17% 化工业 1,853,139,22748 49.62 965,866,06640 31.57% 91.86% 72932,62269 79939,09373 261% -8.76% 化肥业 1,808 x 48.43 2.013.369808.26 65.81% 10.17% 化工业 1,853,1 49.62 965,866,06640 31.57% 91.86% 其他 72932,62269 1.95% 79939.093.73 2.61% -8.76% 分地区 内 3,734,773,62663 10000%3,059,174,96839 100.00% 2208% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 口是√否 单位 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 1期增减 同期增减 期增减 行业 肥行业 1,808,701,776461,659259,13758 826% 10.17% -18.37 9.22% 化工行业 1,853,139,227481,599942,610.87 13.66% 91.86% 75.65% 7.97% 72,932,6226944,407,62828 39.11% 1546% 4.82%

四川泸天化股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,734,773,626.63 100% 3,059,174,968.39 100% 22.08% 分行业 化肥业 1,808,701,776.46 48.43% 2,013,369,808.26 65.81% -10.17% 化工业 1,853,139,227.48 49.62% 965,866,066.40 31.57% 91.86% 其他 72,932,622.69 1.95% 79,939,093.73 2.61% -8.76% 分产品 化肥业 1,808,701,776.46 48.43% 2,013,369,808.26 65.81% -10.17% 化工业 1,853,139,227.48 49.62% 965,866,066.40 31.57% 91.86% 其他 72,932,622.69 1.95% 79,939,093.73 2.61% -8.76% 分地区 国内 3,734,773,626.63 100.00% 3,059,174,968.39 100.00% 22.08% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 □ 是 √ 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 化肥行业 1,808,701,776.46 1,659,259,137.58 8.26% -10.17% -18.37% 9.22% 化工行业 1,853,139,227.48 1,599,942,610.87 13.66% 91.86% 75.65% 7.97% 其他 72,932,622.69 44,407,628.28 39.11% -8.76% -15.46% 4.82%

四川泸天化股份有限公司 2017年年度报告全文 分产品 1化肥业 1,808,01,776461,659259,137.58 10.7% 18.379 922% 化工业 1,853,139227481,599942,610.87 91.86 75.65 797% 72,932622694440762828 -8.76% 1546 4.82% 3,734,73.626633,303609,3767 11.54 22.08% 10.26% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 匚行业分为项日 单位 2017年 2016年 比增减 售量 1,184,98827 1,472,834.56 1954% 肥业 生产量 1,491,373.81 存量 55,84944 91,115.2 销售量 1,009,22366 716,23389 工业 生产量 1,028,32223 718723.77 43.08% 存量 21,600.87 2,5023 763.24% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 化工业产品的生产量、销售量同比增长均超过40%,主要是子公司绿源醇业开工复产的原因所致 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 行业和产品分类 单位:元 2017 年 2016年 行业分类 同比增减 占营业成本比重 营业成本比重 化肥产品材料1.027时3018 1,626,480,124.88 54.29% -14.80% 化肥产品 工薪酬 4,705,900.05 2.87 111,365,628.39 3.72% 0.85% 化肥产品折旧费和摊销费用168,428,9665 5.10% 206,294,994.20 6.89 -1.79% 化肥产品其他 91,827,527.22 2.78% 88,604,793.85 2.96% 0.18%

四川泸天化股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 分产品 化肥业 1,808,701,776.46 1,659,259,137.58 8.26% -10.17% -18.37% 9.22% 化工业 1,853,139,227.48 1,599,942,610.87 13.66% 91.86% 75.65% 7.97% 其他 72,932,622.69 44,407,628.28 39.11% -8.76% -15.46% 4.82% 分地区 国内 3,734,773,626.63 3,303,609,376.73 11.54% 22.08% 10.26% 9.48% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 化肥业 销售量 吨 1,184,988.27 1,472,834.56 -19.54% 生产量 吨 1,149,722.43 1,491,373.81 -22.91% 库存量 吨 55,849.44 91,115.28 -38.70% 化工业 销售量 吨 1,009,223.66 716,233.89 40.91% 生产量 吨 1,028,322.23 718,723.77 43.08% 库存量 吨 21,600.87 2,502.3 763.24% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 化工业产品的生产量、销售量同比增长均超过40%，主要是子公司绿源醇业开工复产的原因所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化肥产品 原材料 1,304,296,743.65 39.48% 1,626,480,124.88 54.29% -14.80% 化肥产品 职工薪酬 94,705,900.05 2.87% 111,365,628.39 3.72% -0.85% 化肥产品 折旧费和摊销费用 168,428,966.65 5.10% 206,294,994.20 6.89% -1.79% 化肥产品 其他 91,827,527.22 2.78% 88,604,793.85 2.96% -0.18%

四川泸天化股份有限公司 2017年年度报告全文 化肥产品小计 1,659,259,137. 0.23% 2,032,745,541.32 67.84% -17.62% 化工产品原材料 1,257,669,697.35 38.07% 728,841,503.76 24.33% 13.74% 化工产品职工薪酬 91,320,277.56 2.76% 49,904,017.16 L.67% 化工产品折旧费和摊销费用162,407,832.84 4.92% 3.09 化工产品其他 88,544,803.12 2.68% 39,704,666.66 1.33 1,599,942,610.87 48.43% 910,892,973.38 18.03% 4,907,582.33 1.06% 42,032,380.41 1.40 -0.35% 其他产品职工薪酬 2,534,664.00 0.08% 2,877,970.89 0.10% 其他产品折旧费和摊销费用4,507,753.35 0.14% 5,331,186.99 0.18% 0.04% 其他产品其他 2,457,628.59 0.07% 2,289,773.08 44,407,628.28 1.34 52,531,311.37 1.75 -0.41% 3,303,609,376.73100.00%2,996,169,826.07100.00% 10.26% 单位:元 017年 2016年 产品分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比重 化肥产品原材料 1,304,296,743.65 3948% 1,626,480,124.88 54.29% 14.80% 化肥产品职工薪酬 94,705,900.05 l11365628.39 3.72% 0.85% 化肥产品折旧费和摊销费用1684289665 5.10% 206,294,99420 6.89% 1化肥产品其他 91,827,527.22 2.78% 88604.793.85 2.96% 0.18% 化肥产品小计 1,659259,137.58 50.23% 2,032,745,541.32 67.84% 17.62% 化工产品原材料 1,257,66969735 3807% 728841.503.76 24.33% 13.749 化工产品职工薪酬 91,320,277.56 2.76% 49,904,01716 1.67% 1.10% 化工产品折旧费和摊销费用162407832.84 4.92% 92,442,785.80 化工产品其他 88,544,803.12 2.68% 1.33% 化工产品小计 1,599,942610.87 4843% 910,892,97338 30.40% 1803% 其他产品 原材料 34,907,58233 42.032.380.41 1.40% -0.35% 其他产品职工薪酬 2,534,664.00 0.08% 2,877,970.89 0.10% 0.02% 其他产品折旧费和摊销费用4507,75335 0.14% 5,331,18699 0.18% 0.04% 其他产品其他 2,457628.59 289,773.08 0.08% 0.00% 其他产品小计 44,407,628.28 1.34% 52531,311.37 1.75% 0.41% 合计 3,303,60937673 100.00% 2,99169.82607100061026% (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 详见第十节财务报告“八、合并范围的变化”及“九、在其他主体中的权益”相关内容

四川泸天化股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 化肥产品 小计 1,659,259,137.58 50.23% 2,032,745,541.32 67.84% -17.62% 化工产品 原材料 1,257,669,697.35 38.07% 728,841,503.76 24.33% 13.74% 化工产品 职工薪酬 91,320,277.56 2.76% 49,904,017.16 1.67% 1.10% 化工产品 折旧费和摊销费用 162,407,832.84 4.92% 92,442,785.80 3.09% 1.83% 化工产品 其他 88,544,803.12 2.68% 39,704,666.66 1.33% 1.36% 化工产品 小计 1,599,942,610.87 48.43% 910,892,973.38 30.40% 18.03% 其他产品 原材料 34,907,582.33 1.06% 42,032,380.41 1.40% -0.35% 其他产品 职工薪酬 2,534,664.00 0.08% 2,877,970.89 0.10% -0.02% 其他产品 折旧费和摊销费用 4,507,753.35 0.14% 5,331,186.99 0.18% -0.04% 其他产品 其他 2,457,628.59 0.07% 2,289,773.08 0.08% 0.00% 其他产品 小计 44,407,628.28 1.34% 52,531,311.37 1.75% -0.41% 合计 3,303,609,376.73 100.00% 2,996,169,826.07 100.00% 10.26% 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化肥产品 原材料 1,304,296,743.65 39.48% 1,626,480,124.88 54.29% -14.80% 化肥产品 职工薪酬 94,705,900.05 2.87% 111,365,628.39 3.72% -0.85% 化肥产品 折旧费和摊销费用 168,428,966.65 5.10% 206,294,994.20 6.89% -1.79% 化肥产品 其他 91,827,527.22 2.78% 88,604,793.85 2.96% -0.18% 化肥产品 小计 1,659,259,137.58 50.23% 2,032,745,541.32 67.84% -17.62% 化工产品 原材料 1,257,669,697.35 38.07% 728,841,503.76 24.33% 13.74% 化工产品 职工薪酬 91,320,277.56 2.76% 49,904,017.16 1.67% 1.10% 化工产品 折旧费和摊销费用 162,407,832.84 4.92% 92,442,785.80 3.09% 1.83% 化工产品 其他 88,544,803.12 2.68% 39,704,666.66 1.33% 1.36% 化工产品 小计 1,599,942,610.87 48.43% 910,892,973.38 30.40% 18.03% 其他产品 原材料 34,907,582.33 1.06% 42,032,380.41 1.40% -0.35% 其他产品 职工薪酬 2,534,664.00 0.08% 2,877,970.89 0.10% -0.02% 其他产品 折旧费和摊销费用 4,507,753.35 0.14% 5,331,186.99 0.18% -0.04% 其他产品 其他 2,457,628.59 0.07% 2,289,773.08 0.08% 0.00% 其他产品 小计 44,407,628.28 1.34% 52,531,311.37 1.75% -0.41% 合计 3,303,609,376.73 100.00% 2,996,169,826.07 100.00% 10.26% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 详见第十节财务报告“八、合并范围的变化”及“九、在其他主体中的权益”相关内容