、信托投资公司的演变 ●1979年中国第一家信托投资公司—中国国际信托投 资公司成立; ●1982、1985、1988和1993年进行的四次清理整顿,实 行了严格的银行业和信托业的分业经营与管理 1994年国家实行紧缩银根政策后,过度膨胀和盲目发 展的信托开始出现全行业危机 195年10月,中银信因资不抵债被广发行收购:1997 年2月,中农信因到期债务不能偿还被关闭。1998年6 月,中国新技术创业投资公司(也是信托机构)因同 样原因被关闭。 ●1998年10月,中国信托业“老二 广东国际信托 投资公司因资不抵债和支付危机被宣告破产
二、信托投资公司的演变 ⚫ 1979年中国第一家信托投资公司——中国国际信托投 资公司成立； ⚫ 1982、1985、1988和1993年进行的四次清理整顿，实 行了严格的银行业和信托业的分业经营与管理。 ⚫ 1994年国家实行紧缩银根政策后，过度膨胀和盲目发 展的信托开始出现全行业危机。 ⚫ 1995年10月，中银信因资不抵债被广发行收购；1997 年2月，中农信因到期债务不能偿还被关闭。1998年6 月，中国新技术创业投资公司（也是信托机构）因同 样原因被关闭。 ⚫ 1998年10月，中国信托业“老二”——广东国际信托 投资公司因资不抵债和支付危机被宣告破产
●1999年初,信托业进行了新一轮整顿,这次 整顿更加彻底和坚决,大批信托机构被撤销 改组、合并和移交等。全国239家信托公司, 应彻底退出信托市场、摘取信托机构牌子的 有160家左右,剩下的80家左右将合并保留为 60家左右 ●据银监会统计,目前已经完成重新登记的59 家信托公司中,2003年57家公司的账面利润 总额为155亿元,5家亏损,信托业务收入比 2002年增长97%
⚫ 1999年初，信托业进行了新一轮整顿，这次 整顿更加彻底和坚决，大批信托机构被撤销、 改组、合并和移交等。全国239家信托公司， 应彻底退出信托市场、摘取信托机构牌子的 有160家左右，剩下的80家左右将合并保留为 60家左右。 ⚫ 据银监会统计，目前已经完成重新登记的59 家信托公司中，2003年57家公司的账面利润 总额为15.5亿元，5家亏损，信托业务收入比 2002年增长97%
●2003年底,开始新一轮检查 ●2004年4月12日,银监会合肥会议—非银行 金融机构监管会议,强烈批评部分信托机构 的经营状况,提出对信托公司实行分类管理 发布银监发(2004)46号文。 ●2004年4月,上海银监局发出通知,禁止商业 银行代销异地信托公司的产品; 上海证监局发出《关于禁止推介或代销信托 公司信托产品和非上市股份公司股权的通 知》
⚫ 2003年底，开始新一轮检查。 ⚫ 2004年4月12日，银监会合肥会议——非银行 金融机构监管会议，强烈批评部分信托机构 的经营状况，提出对信托公司实行分类管理。 ⚫ 发布银监发（2004）46号文。 ⚫ 2004年4月，上海银监局发出通知，禁止商业 银行代销异地信托公司的产品； ⚫ 上海证监局发出《关于禁止推介或代销信托 公司信托产品和非上市股份公司股权的通 知》
46号文件 ●《关于进一步加强信托投资公司监管的 通知》(银监发(2004)46号文) ●属地管理原则 分类监管原则; 证券投资量化布控 ●控制关联交易
46号文件 ⚫ 《关于进一步加强信托投资公司监管的 通知》（银监发（2004）46号文） ⚫ 属地管理原则； ⚫ 分类监管原则； ⚫ 证券投资量化布控； ⚫ 控制关联交易
信托公司风险的经典案例 ●(一)广东国际信托投资公司破产案 创造多个第 1、中国第一例非银行金融机构破产 2、财产标的第一:宣告破产时,广东国投账 面总资产为人民币2094亿元,债权申报总金额 为人民币3878亿元,为我国法院受理的破产案 之最。 ●3、涉外债权第一:境外、国外债权占80%, 涉及美国、日本、瑞士等十多个国家和香港特 别行政区;部分破产财产分布在美国、澳洲 泰国、香港、澳门
三、信托公司风险的经典案例 ⚫ （一）广东国际信托投资公司破产案 ⚫ ——创造多个第一 ⚫ 1、 中国第一例非银行金融机构破产案； ⚫ 2、 财产标的第一：宣告破产时，广东国投账 面总资产为人民币209.4亿元，债权申报总金额 为人民币387.8亿元，为我国法院受理的破产案 之最。 ⚫ 3、 涉外债权第一：境外、国外债权占80%， 涉及美国、日本、瑞士等十多个国家和香港特 别行政区；部分破产财产分布在美国、澳洲、 泰国、香港、澳门