海信家电集团股份有限公司2018年年度报告全文.pdf_P11-P15

海信家电集团股份有限公司2018年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析、概述 (一)行业概况冰箱市场:根据中怡康推总数据,2018年国内冰箱行业累计零售量同比下降6.2%,累计零售额同比仅增长0.τ%,冰箱市场寒冬依旧。从产品和技术发展趋势看,行业持续加强产品结构调整和技术创新,紧抓消费与产品结构升级机遇,冰箱产品继续向高端化方向发展,根据中怡康线下数据,2018年多门冰箱产品零售额占比继续稳步增长,其中五门冰箱产品零售额同比增长36.7%,远超整体水平。家用空调市场:报告期内,国内家用空调先涨后跌。受2018年下半年房地产负面冲击、宏观经济下行等因素影响,2018年下半年家用空调各级线下市场均从上半年的增长变脸为超过10%的下滑。根据中怡康数据,2018年国内空调行业累计零售量同比增长2.3%,累计零售额同比增长4.9%。从产品和技术发展趋势看,家用空调产品继续朝着变频化、高能效化、健康化、舒适化方向发展,消费升级持续;“空净一体机” 发展趋势明显,具有“温湿双控”、“舒适风”功能的产品份额大幅提升中央空调市场:根据艾肯空调制冷网统计,2018年度国内中央空调市场总体容量接近1000亿,增速较 2017年度的接近20%相比,2018年中央空调市场增幅低于10%。分渠道看:受房地产调控政策影响,家装零售市场整体容量与2017年相比几乎没有增长,占整体中央空调市场的比例下降,家装零售市场增长陷入低迷是导致2018年整体市场増长缓慢的主要原因;受益于“精裝修楼盘政策”的推进等因素,工程项目市场增长妤于预期,超大项目、中小项目、楼盘配套齐头并进,继续保持増长态势。从产品类别看,作为中央空调市场中最受关注、占比最大的产品类别,多联机产品2018年增长率为10%左右,占整体中央空调市场的比例为48.5%,份额稳步提升。 (二)公司经营分析报告期内,公司名称变更为“海信家电集团股份有限公司”。面对复杂、严峻、多变的经营环境,公司立足本源,回归家电本质,持续深耕主业,推出海信家电3.0战略,确立“振兴民族工业,幸福亿万家庭”的企业新愿景,同时大力调整和优化内部组织架构,聚焦效率和能力。公司实现规模与效益的稳步提升,营业收入360.20亿元,同比增长7.56%,实现主营业务收入327.91亿元,同比增长7.76%,其中冰洗业务收入占主营业务收入49.02%,收入同比增长13.90%;空调业务收入占主营业务收入45.41%,收入同比增长2.08%;内销业务实现主营业务收入220.39亿元,同比增长7.11%;外销业务收入实现主营业务收入107.52 亿元,同比增长9.10%;实现归属于上市公司股东的净利润13.77亿元,其中扣除非经常性损益后的净利润同比增长12.36%;每股收益为1.01元。公司持续加强资金管理工作,加速资金周转,降低存货占用,存货 chin乡 www.cninfocom.cn

海信家电集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第四节经营情况讨论与分析一、概述（一）行业概况冰箱市场：根据中怡康推总数据，2018年国内冰箱行业累计零售量同比下降6.2%，累计零售额同比仅增长0.7%，冰箱市场寒冬依旧。从产品和技术发展趋势看，行业持续加强产品结构调整和技术创新, 紧抓消费与产品结构升级机遇，冰箱产品继续向高端化方向发展，根据中怡康线下数据，2018年多门冰箱产品零售额占比继续稳步增长，其中五门冰箱产品零售额同比增长36.7%，远超整体水平。家用空调市场：报告期内，国内家用空调先涨后跌。受2018年下半年房地产负面冲击、宏观经济下行等因素影响，2018年下半年家用空调各级线下市场均从上半年的增长变脸为超过10%的下滑。根据中怡康数据，2018年国内空调行业累计零售量同比增长2.3%，累计零售额同比增长4.9%。从产品和技术发展趋势看，家用空调产品继续朝着变频化、高能效化、健康化、舒适化方向发展，消费升级持续；“空净一体机” 发展趋势明显，具有“温湿双控”、“舒适风”功能的产品份额大幅提升。中央空调市场：根据艾肯空调制冷网统计，2018年度国内中央空调市场总体容量接近1000亿，增速较 2017 年度的接近20%相比，2018年中央空调市场增幅低于10%。分渠道看：受房地产调控政策影响，家装零售市场整体容量与2017年相比几乎没有增长，占整体中央空调市场的比例下降，家装零售市场增长陷入低迷是导致2018年整体市场增长缓慢的主要原因；受益于“精装修楼盘政策”的推进等因素，工程项目市场增长好于预期，超大项目、中小项目、楼盘配套齐头并进，继续保持增长态势。从产品类别看，作为中央空调市场中最受关注、占比最大的产品类别，多联机产品2018年增长率为10%左右，占整体中央空调市场的比例为48.5%，份额稳步提升。（二）公司经营分析报告期内，公司名称变更为“海信家电集团股份有限公司”。面对复杂、严峻、多变的经营环境，公司立足本源，回归家电本质，持续深耕主业，推出海信家电3.0战略，确立“振兴民族工业，幸福亿万家庭”的企业新愿景，同时大力调整和优化内部组织架构，聚焦效率和能力。公司实现规模与效益的稳步提升，营业收入360.20亿元，同比增长7.56%，实现主营业务收入327.91亿元，同比增长7.76%，其中冰洗业务收入占主营业务收入49.02%，收入同比增长13.90%；空调业务收入占主营业务收入45.41%，收入同比增长2.08%；内销业务实现主营业务收入220.39亿元，同比增长7.11%；外销业务收入实现主营业务收入107.52 亿元，同比增长9.10%；实现归属于上市公司股东的净利润13.77亿元，其中扣除非经常性损益后的净利润同比增长12.36%；每股收益为1.01元。公司持续加强资金管理工作，加速资金周转，降低存货占用，存货

海信家电集团股份有限公司2018年年度报告全文周转同比加速1.23天。资产负债率持续改善,期末资产负债率比期初下降3.36个百分点各业务主要工作情况如下 1、冰洗业务报告期内,冰箱公司坚守“为客户创造价值,打造高质量好产品”的经营理念,全系统众志成城,致力确保经营持续提升。主要工作如下:(1)持续推进科技化、健康化、生活化的产品和技术理念,坚持技术立企、产品领先:公司坚持打造用户喜爱的科技感精品,不断提升产品竞争力。海信冰箱推出的“食神”系列精品,凭借卓越的性能和人性化的设计,实现产品、技术、用户体验的全面提升。在德国柏林国际消费电子博览会(IFA展)、第十四届中国家用电器创新成果推介活动上,海信冰箱食神系列荣膺“年度产品创新成果”奖。此外,凭借全领域净化系统,在湿度控制、保鲜、抗菌等测试项目上的优异表现海信食神冰箱通过了知电实验室的“母婴适应家电”专项评测。(2)扩展网络布局,提升营销效率:继续深入维护与家电连锁、重要电商平台及三四级客户良好战略合作关系;强化渠道拓展,深化细分市场布局,在保持并加深与重要电商平台战略合作基础上,积极开拓其他线上细分市场。高端产品销售大幅增长带动整体结构与规模的提升,根据中怡康数据,“容声”品牌线上零售额同比增长26.4%,大幅超过行业线上零售额增长水平15.5%;积极开展海信家电套购活动,提升全品类销售规模;市场份额稳步提升,根据中怡康数据统计,2018年公司冰箱产品累计零售量市场占有率同比提升1.29个百分点。(3)注重品牌品质传播,创新推广与营销模式,快速提升品牌及产品知名度:品牌传播方面:公司聚焦时事热点、社会公益、百姓生活,以专属化、潮流化的品牌推广方式,迎合不同用户群体信息接收习惯:坚持通过“公益活动”、赞助央视栏目等方式,扩大品牌传播度,提升品牌形象和影响力。产品推广方面:加强异业合作, 开展联合促销;着力打造品牌旗舰店,改善终端形象。(4)拓展新产业,强化商用冷链发展:从客户拓展与关系维护、自主硏发能力、制造水平及质量管理等方面进行了全系统梳理,加强与重要战略客户合作, 快速提升商用冷链规模。2018年,公司展示柜、商超冷柜和自动售卖机规模实现重要突破 2、家用空调业务报告期内,面对行业复杂多变的经营环境,空调公司紧紧围绕“做高质量的好产品”战略,通过用户需求挖掘、技术创新等措施,不断提升产品竞争力,确保公司盈利能力。主要工作如下:(1)坚持关键技术与核心技术的持续创新:公司坚持关键技术与核心技术的持续创新,满足消费者对湿度加湿、快速制温和节能的需求。(2)坚持“健康舒适”需求下的产品升级:公司推出具有360°旋转送风、湿度控制功能的男神X系列空调,满足用户对送风舒适性和湿度控制的需求;在舒适变频领域持续发力,推出净化一体 X610空调、新风一体X630空调等行业领先产品,从“空气洁净度”这一全新维度升级产品舒适度,产品体系进一步丰富,产品竞争力持续提升。在“2018年中国质量高峰论坛暨第十五届人民之选匠心奖颁奖典礼” 上,海信Ⅺ610净风空调,以“为用户打造好空气”的产品理念,凭借专业空气净化能力以及在温度、湿度、 chin乡 www.cninfocom.cn

海信家电集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 周转同比加速1.23天。资产负债率持续改善，期末资产负债率比期初下降3.36个百分点。各业务主要工作情况如下： 1、冰洗业务报告期内，冰箱公司坚守“为客户创造价值，打造高质量好产品”的经营理念，全系统众志成城，致力确保经营持续提升。主要工作如下：（1）持续推进科技化、健康化、生活化的产品和技术理念，坚持技术立企、产品领先：公司坚持打造用户喜爱的科技感精品，不断提升产品竞争力。海信冰箱推出的“食神”系列精品，凭借卓越的性能和人性化的设计，实现产品、技术、用户体验的全面提升。在德国柏林国际消费电子博览会（IFA展）、第十四届中国家用电器创新成果推介活动上，海信冰箱食神系列荣膺“年度产品创新成果”奖。此外，凭借全领域净化系统，在湿度控制、保鲜、抗菌等测试项目上的优异表现，海信食神冰箱通过了知电实验室的“母婴适应家电”专项评测。（2）扩展网络布局，提升营销效率：继续深入维护与家电连锁、重要电商平台及三四级客户良好战略合作关系；强化渠道拓展，深化细分市场布局，在保持并加深与重要电商平台战略合作基础上，积极开拓其他线上细分市场。高端产品销售大幅增长带动整体结构与规模的提升，根据中怡康数据，“容声”品牌线上零售额同比增长26.4%，大幅超过行业线上零售额增长水平15.5%；积极开展海信家电套购活动，提升全品类销售规模；市场份额稳步提升，根据中怡康数据统计，2018年公司冰箱产品累计零售量市场占有率同比提升1.29个百分点。（3）注重品牌品质传播，创新推广与营销模式，快速提升品牌及产品知名度：品牌传播方面：公司聚焦时事热点、社会公益、百姓生活，以专属化、潮流化的品牌推广方式，迎合不同用户群体信息接收习惯；坚持通过“公益活动”、赞助央视栏目等方式，扩大品牌传播度，提升品牌形象和影响力。产品推广方面：加强异业合作，开展联合促销；着力打造品牌旗舰店，改善终端形象。（4）拓展新产业，强化商用冷链发展：从客户拓展与关系维护、自主研发能力、制造水平及质量管理等方面进行了全系统梳理，加强与重要战略客户合作，快速提升商用冷链规模。2018年，公司展示柜、商超冷柜和自动售卖机规模实现重要突破。 2、家用空调业务报告期内，面对行业复杂多变的经营环境，空调公司紧紧围绕“做高质量的好产品”战略，通过用户需求挖掘、技术创新等措施，不断提升产品竞争力,确保公司盈利能力。主要工作如下：（1）坚持关键技术与核心技术的持续创新：公司坚持关键技术与核心技术的持续创新，满足消费者对湿度加湿、快速制温和节能的需求。（2）坚持“健康舒适”需求下的产品升级：公司推出具有360°旋转送风、湿度控制功能的男神X系列空调，满足用户对送风舒适性和湿度控制的需求；在舒适变频领域持续发力，推出净化一体 X610空调、新风一体X630空调等行业领先产品，从“空气洁净度”这一全新维度升级产品舒适度，产品体系进一步丰富，产品竞争力持续提升。在“2018年中国质量高峰论坛暨第十五届人民之选匠心奖颁奖典礼” 上，海信X610净风空调，以“为用户打造好空气”的产品理念，凭借专业空气净化能力以及在温度、湿度

海信家电集团股份有限公司2018年年度报告全文洁净度、风感等维度控制的出色表现,荣膺2018年度“人民匠心产品奖” 中央空调业务报告期内,海信日立公司推出多款技术领先产品,通过聚焦细分市场,巩固与工程商的合作,保持了稳定的规模增长。海信日立公司荣获“2018年度全国政府采购中央空调优秀供应商”荣誉,成为中央空调行业内唯一获此殊荣的企业。主要工作如下:(1)继续保持技术领先优势:坚持技术创新,完成多项通用技术和全新平台的研发和产业化。多个科技项目荣获行业奖励,其中《具备冷媒量自适应能力的宽温区空气源热泵系统》荣获中国轻工业联合会科学技术奖二等奖;《家用多维度空气品质智能管理系统》荣获中国科技产业化促进会科学技术奖一等奖。(2)继续保持质量领先优势:坚持“做高质量的好产品”经营理念,恪守“质量管理七条军规”,不断提升产品质量:过程质量管理能力和体系运行绩效稳步提升, 企业内外环境的适应能力和风险抵御能力进一步增强,通过了IS09001:2015/IS014001:2015新版体系认证,助力用户满意度持续增强;2018年3月,海信日立荣获中国质量检验协会颁发的“全国质量信用先进企业”及“全国产品和服务质量诚信示范企业”称号:2018年12月,海信日立首次取得 IECQ QCI080000体系证书,对产品及制程中有害物质的符合性进行系统化管理,践行“绿色制造”责任,提升企业环保形象主营业务分析概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 2018年 2017年项目占营业收入比重占营业收入比重同比增减(%) 金额金额 L营业收入合计360993 33,487,590,387 分行业家电制造业 32,791,068,580.61 910430,430,053,508.06 分产品 16,072,977,21528 44.6214,110925,21140 42.14 空调 14,891,475,954.73 41.3414,587,570,871.00 43.56 其他 1.826.61541060 5081,731,55742566 5.17 13 nf乡 www.cninfocom.cn

海信家电集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 洁净度、风感等维度控制的出色表现，荣膺2018年度“人民匠心产品奖”。 3、中央空调业务报告期内，海信日立公司推出多款技术领先产品，通过聚焦细分市场，巩固与工程商的合作，保持了稳定的规模增长。海信日立公司荣获“2018年度全国政府采购中央空调优秀供应商”荣誉，成为中央空调行业内唯一获此殊荣的企业。主要工作如下：（1）继续保持技术领先优势：坚持技术创新，完成多项通用技术和全新平台的研发和产业化。多个科技项目荣获行业奖励，其中《具备冷媒量自适应能力的宽温区空气源热泵系统》荣获中国轻工业联合会科学技术奖二等奖；《家用多维度空气品质智能管理系统》荣获中国科技产业化促进会科学技术奖一等奖。（2）继续保持质量领先优势：坚持“做高质量的好产品”经营理念，恪守“质量管理七条军规”，不断提升产品质量；过程质量管理能力和体系运行绩效稳步提升，企业内外环境的适应能力和风险抵御能力进一步增强，通过了ISO 9001:2015/ISO 14001:2015新版体系认证，助力用户满意度持续增强；2018年3月，海信日立荣获中国质量检验协会颁发的“全国质量信用先进企业”及“全国产品和服务质量诚信示范企业”称号；2018年12月，海信日立首次取得IECQ QC080000体系证书，对产品及制程中有害物质的符合性进行系统化管理，践行“绿色制造”责任，提升企业环保形象。二、主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元项目 2018 年 2017 年同比增减（%）金额占营业收入比重（%）金额占营业收入比重（%）营业收入合计 36,019,598,304.79 33,487,590,387.45 7.56 分行业家电制造业 32,791,068,580.61 91.04 30,430,053,508.06 90.87 7.76 分产品冰洗 16,072,977,215.28 44.62 14,110,925,211.40 42.14 13.90 空调 14,891,475,954.73 41.34 14,587,570,871.00 43.56 2.08 其他 1,826,615,410.60 5.08 1,731,557,425.66 5.17 5.49