2018年年度报告 为未来——2018年六一航空体验嘉年华”、“中国烧伤儿童优惠机票资助”等项目开 展公益活动,以感恩之心回馈社会。并以价值共享为驱动,将社会责任融入组织治理, 全面开展社会责任实践;深化与股东、政府及合作伙伴的互利合作,为旅客提供负责 任的航空产品和服务,积极提升企业核心竞争力与可持续发展能力。 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 2018年,全球经济遇到的风险和困难逐步增多,经济面临下行压力,但中国经济 运行总体平稳、稳中有进的态势没有改变。按可比价格计算,全年国内生产总值比上 年增长6.6%,增幅略低于2017年,总量继2017年突破80万亿元大关后,首次突破 90万亿元大关。经济总量连续两年增长,且稳居全球第二位,凸显了中国经济运行的 稳健。 2018年是中国民航高质量发展的“启动年”,是补短板、强弱项的关键一年。全 行业紧扣发展的主要矛盾和制约瓶颈,持续深化供给侧结构性改革。民航局自2018 年10月1日起实行新的《国际航权资源配置与使用管理办法》,放宽对远程国际航 线的市场准入,打破一条航线一家中方承运人旧规。该政策的持续实施将增加各航空 公司进入新市场的可能性,利于提升公司在主要热门国际航空市场上的竞争力 受“控总量、调结构”等政策实施影响,国内新增运力主要集中投放在三四线机 场,加剧了市场竞争和航线效益压力。同时,各航空企业加快国际航线拓展步伐,国 际运力投入增长迅猛,部分国际区域客流增速低于运力增速, 2017年12月17日,民航局、国家发展和改革委员会联合印发了《民用航空国内 运输市场价格行为规则》《关于进一步推进民航国内航空旅客运输价格改革有关问题 的通知》,启动新一轮民航票价改革。对航空公司来说,市场化定价航线增多,可以 依据自身经营、市场竞争情况,对不同时段、淡旺季灵活定价,有助于更合理配置资 源,实现利益最大化。此政策的正面影响在2018年度逐渐体现,最主要的表现为提 升航空公司主营业务收入,有利于促进航空公司差异化竞争。 报告期内主要经营情况 2018年,公司实现收入677.64亿元,同比增长13.12%。其中,实现运输收入644.82 亿元,同比增长13.67%;实现辅营收入32.82亿元,同比增长3.25%;实现净利润-36.48 亿元,同比下降193.98%
2018 年年度报告 16 / 331 为未来——2018 年六一航空体验嘉年华”、“中国烧伤儿童优惠机票资助”等项目开 展公益活动，以感恩之心回馈社会。并以价值共享为驱动，将社会责任融入组织治理， 全面开展社会责任实践；深化与股东、政府及合作伙伴的互利合作，为旅客提供负责 任的航空产品和服务，积极提升企业核心竞争力与可持续发展能力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018 年，全球经济遇到的风险和困难逐步增多，经济面临下行压力，但中国经济 运行总体平稳、稳中有进的态势没有改变。按可比价格计算，全年国内生产总值比上 年增长 6.6%，增幅略低于 2017 年，总量继 2017 年突破 80 万亿元大关后，首次突破 90 万亿元大关。经济总量连续两年增长，且稳居全球第二位，凸显了中国经济运行的 稳健。 2018 年是中国民航高质量发展的“启动年”，是补短板、强弱项的关键一年。全 行业紧扣发展的主要矛盾和制约瓶颈，持续深化供给侧结构性改革。民航局自 2018 年 10 月 1 日起实行新的《国际航权资源配置与使用管理办法》，放宽对远程国际航 线的市场准入，打破一条航线一家中方承运人旧规。该政策的持续实施将增加各航空 公司进入新市场的可能性，利于提升公司在主要热门国际航空市场上的竞争力。 受“控总量、调结构”等政策实施影响，国内新增运力主要集中投放在三四线机 场，加剧了市场竞争和航线效益压力。同时，各航空企业加快国际航线拓展步伐，国 际运力投入增长迅猛，部分国际区域客流增速低于运力增速。 2017 年 12 月 17 日，民航局、国家发展和改革委员会联合印发了《民用航空国内 运输市场价格行为规则》《关于进一步推进民航国内航空旅客运输价格改革有关问题 的通知》，启动新一轮民航票价改革。对航空公司来说，市场化定价航线增多，可以 依据自身经营、市场竞争情况，对不同时段、淡旺季灵活定价，有助于更合理配置资 源，实现利益最大化。此政策的正面影响在 2018 年度逐渐体现，最主要的表现为提 升航空公司主营业务收入，有利于促进航空公司差异化竞争。 二、报告期内主要经营情况 2018 年，公司实现收入 677.64 亿元，同比增长 13.12%。其中，实现运输收入 644.82 亿元，同比增长 13.67%；实现辅营收入 32.82 亿元，同比增长 3.25%；实现净利润-36.48 亿元，同比下降 193.98%
2018年年度报告 2018年,公司实现总周转量1,399,853万吨公里,同比增长15.06%;实现旅客运 输量⑦,988万人,同比増长11.42%;货邮运输量达55.91万吨,增长16.66%。飞行 班次达57.93万班次,增长7.49%;飞行小时达136.92万小时,增长11.19%。截至 2018年12月31日,公司运营飞机共463架,机队分布情况如下表所示: 2018年12月31日 小计 自有 融资租赁经营租赁平均机龄 波音系列 286 4.8 B737700 6.2 B737-800 223 136 5.4 B737-8 4 0.4 B787-8 10 4.9 B787-9 19 3 空客系列 98 11 11 3.5 A319 7.5 8 A321 0.9 A330-200 6.3 A330-300 A350-900 2 0.2 巴工系列 14 6.9 E145 E190 41 9 8.5 E195 20 20 1.7 合计 463 49 268 经营数据摘要 2018年 2017年 增加/减少 17/331
2018 年年度报告 17 / 331 2018 年，公司实现总周转量 1,399,853 万吨公里，同比增长 15.06%；实现旅客运 输量 7,988 万人，同比增长 11.42%；货邮运输量达 55.91 万吨，增长 16.66%。飞行 班次达 57.93 万班次，增长 7.49%；飞行小时达 136.92 万小时，增长 11.19 %。截至 2018 年 12 月 31 日，公司运营飞机共 463 架，机队分布情况如下表所示： 2018 年 12 月 31 日 小计 自有 融资租赁 经营租赁 平均机龄 波音系列 286 90 24 172 4.8 B737-700 15 5 2 8 6.2 B737-800 223 65 22 136 5.4 B737-8 13 4 9 0.4 B787-8 10 10 4.9 B787-9 25 6 19 1.3 空客系列 98 11 11 76 3.5 A319 3 3 7.5 A320 52 2 8 42 3 A321 2 2 0.9 A330-200 13 13 6.3 A330-300 26 9 17 5 A350-900 2 2 0.2 巴工系列 79 45 14 20 6.9 E145 9 4 5 9.4 E190 50 41 9 8.5 E195 20 20 1.7 合计 463 146 49 268 5 经营数据摘要: 2018 年 2017 年 增加╱减少
2018年年度报告 运输能力 可用座位公里(万) 16,432,897 14,084,320 16.68% 国际 4,106,298 3,277,319 25.29 国内 12,258,394 10,736,721 14.17% 地区 68,204 70,280 -2.95% 可用吨公里(万) 1,635,124 1,427,541 14.54% 国际 481,657 390,745 23.27% 内 1,147,625 1,030,736 11.34% 地区 5,841 6,060 -3.61% 运输量 收入客公里(万) 13,890,870 12,122,348 14.59% 国际 3,011,201 2,461,337 22.34% 国内 10,828,330 9,608,871 12.69 地区 51,339 52,139 1.53‰ 收入货运吨公里(万) 177,782 148,011 20.11 国际 100,855 80,126 25.87 国内 76,678 地区 249 12.96% 乘客人数(千人) 79,877 71,690 11.42 国际 4,623 3,993 15.78% 国内 74,950 67,407 11.19% 地区 4.53 货物及邮件(吨) 559,140 479,300 16.66‰ 飞行公里(万) 87,226 77,571 12.45 轮档小时 1,369,240 1,231,388 11.19% 航班数目 579,318 538,972 7.49‰
2018 年年度报告 18 / 331 运输能力 可用座位公里（万） 16,432,897 14,084,320 16.68% 国际 4,106,298 3,277,319 25.29% 国内 12,258,394 10,736,721 14.17% 地区 68,204 70,280 -2.95% 可用吨公里（万） 1,635,124 1,427,541 14.54% 国际 481,657 390,745 23.27% 国内 1,147,625 1,030,736 11.34% 地区 5,841 6,060 -3.61% 运输量 收入客公里（万） 13,890,870 12,122,348 14.59% 国际 3,011,201 2,461,337 22.34% 国内 10,828,330 9,608,871 12.69% 地区 51,339 52,139 -1.53% 收入货运吨公里（万） 177,782 148,011 20.11% 国际 100,855 80,126 25.87% 国内 76,678 67,664 13.32% 地区 249 220 12.96% 乘客人数（千人） 79,877 71,690 11.42% 国际 4,623 3,993 15.78% 国内 74,950 67,407 11.19% 地区 303 290 4.53% 货物及邮件（吨） 559,140 479,300 16.66% 飞行公里（万） 87,226 77,571 12.45% 轮档小时 1,369,240 1,231,388 11.19% 航班数目 579,318 538,972 7.49%
2018年年度报告 国际 28,783 25,460 13.05% 国内 548,115 511,103 7.24 地区 2,420 2,409 0.46% 收入吨公里(万) 1,399,853 1,216,604 15.06% 载运率 客座利用率(收入客公里 84.53 86.07% 可用座位公里) 国际 73.33% 75.10% 1.77 国内 88.33% 89.50% 1.17 地区 75.27 74.19% 1.08 综合载运率(收入吨公里/ 85.61% 22% 0.39 可用吨公里) 飞机日利用率(每架飞机每 日轮档小时) 9.12 9.31 -0.19 (一)主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数变动比例(%) 营业收入 67,763,934 59,903,948 13.12 营业成本 62,816,280 51,792,703 21.28 销售费用 2,458,934 2,460,994 0.08 管理费用 1,441,096 1,417,697 财务费用 6,369,081 2,100,957 203.15 经营活动产生的现金流量净额 9,224,58012,960,134 28.82
2018 年年度报告 19 / 331 国际 28,783 25,460 13.05% 国内 548,115 511,103 7.24% 地区 2,420 2,409 0.46% 收入吨公里（万） 1,399,853 1,216,604 15.06% 载运率 客座利用率（收入客公里╱ 可用座位公里） 84.53% 86.07% -1.54 国际 73.33% 75.10% -1.77 国内 88.33% 89.50% -1.17 地区 75.27% 74.19% 1.08 综合载运率（收入吨公里 / 可用吨公里） 85.61% 85.22% 0.39 飞机日利用率（每架飞机每 日轮档小时） 9.12 9.31 -0.19 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 67,763,934 59,903,948 13.12 营业成本 62,816,280 51,792,703 21.28 销售费用 2,458,934 2,460,994 -0.08 管理费用 1,441,096 1,417,697 1.65 财务费用 6,369,081 2,100,957 203.15 经营活动产生的现金流量净额 9,224,580 12,960,134 -28.82
2018年年度报告 投资活动产生的现金流量净额 11,386,259-9,426,982 筹资活动产生的现金流量净额-1,276,2048,163.871 115.63 2.收入和成本分析 √适用口不适用 报告期内,公司完成营业收入67,763,934千元,同比增长13.12%,其中公司完 成运输收入64,482,424千元,同比增长13.67%,主要系2018年公司机队规模扩大所 致 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率比 比上年增比上年增上年增减 减(%)减(%) (%) 客运 62,375,49560,238,646 3.43 12.98 21.18减少6.53 个百分点 货邮及逾1,948,38711,881,640 3.4338.81 48.69减少6.41 重行李 个百分点 其他 542 100 38.26 合计 64,482,42462,120,286 13.67 1.86减少6 个百分点 主营业务分地区情况 分地区营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本「毛利率比 (%) 比上年增比上年增上年增减 减(%)减(% (%)
2018 年年度报告 20 / 331 投资活动产生的现金流量净额 -11,386,259 -9,426,982 -20.78 筹资活动产生的现金流量净额 -1,276,204 8,163,871 -115.63 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司完成营业收入 67,763,934 千元，同比增长 13.12%，其中公司完 成运输收入 64,482,424 千元，同比增长 13.67%，主要系 2018 年公司机队规模扩大所 致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 客运 62,375,495 60,238,646 3.43 12.98 21.18 减少 6.53 个百分点 货邮及逾 重行李 1,948,387 1,881,640 3.43 38.81 48.69 减少 6.41 个百分点 其他 158,542 100 38.26 合计 64,482,424 62,120,286 3.66 13.67 21.86 减少 6.47 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%）