任务二偿债能力分析一、短期偿债能力分析短期偿债能力指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。企业对当前债务的清偿能力往往预示着企业的近期财务风险常用指标：（一）流动比率（二）速动比率（三）现金比率17
一、短期偿债能力分析 短期偿债能力指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业 当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。企业对当前债务的清偿能力往 往预示着企业的近期财务风险。 常用指标： （一）流动比率 （二）速动比率 （三）现金比率 任务二 偿债能力分析
任务二偿债能力分析一、短期偿债能力分析（一）流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表示企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。流动比率反映企业可用在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。其计算公式如下流动比率=流动资产/流动负债18
一、短期偿债能力分析 （一）流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表示企业每一元流动负债有多少流 动资产作为偿还的保证。流动比率反映企业可用在短期内转变为现金的流动资产偿还 到期流动负债的能力。其计算公式如下: 流动比率=流动资产/流动负债 任务二 偿债能力分析
任务二偿债能力分析【例4-3】清江股份公司2018年资产负债表如表4-2所示表4-2清江股份公司资产负债表编制单位：清江股份公司2018年12月31日单位：万元产年初数年末数负债及所有者权益年初数年未数流动资产流动债货币资金短期借款5 00080009 0005 000交易性金融资产5000交易性金融负债150001000018000应收账款应付账款12000130001000012000应收票据预收款项40070029003 870存货应交税费4000052000100130预付款项其他应付款60080010001000流动资产合计流动负债合计71000805003400040000非流动负债非流动资产可供出售金融资产长期借款1000011000100010002000长期应付款10000持有至到期投资200014000非流动负债合计长期股权投资100010002000025000固定资产负债合计1200001400005400065000股东权益在建工程20002500股本无形资产12000012000020002 800开发支出盈余公积388019000190003000长期待摊费用未分配利润2001201000029000152500股东权益合计非流动资产合计132000149000168000资产合计负债及股东权益合计203000233000203000233000
【例4-3】清江股份公司2018年资产负债表如表4-2所示。 表4-2清江股份公司资产负债表 编制单位: 清江股份公司2018年12月31日单位:万元 任务二 偿债能力分析 资产 年初数 年末数 负债及所有者权益 年初数 年末数 流动资产 货币资金 交易性金融资产 应收账款 应收票据 存货 预付款项 流动资产合计 非流动资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期股权投资 固定资产 在建工程 无形资产 开发支出 长期待摊费用 非流动资产合计 8 000 10 000 12 000 400 40 000 600 71 000 1 000 2 000 1 000 120 000 2 000 2 800 3 000 200 132 000 9 000 5 000 13 000 700 52 000 800 80 500 1 000 2 000 1 000 140 000 2 500 2 000 3 880 120 152 500 流动负债 短期借款 交易性金融负债 应付账款 预收款项 应交税费 其他应付款 流动负债合计 非流动负债 长期借款 长期应付款 非流动负债合计 负债合计 股东权益 股本 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 5 000 15 000 10 000 2 900 100 1 000 34 000 10 000 10 000 20 000 54 000 120 000 19 000 10 000 149 000 5 000 18 000 12 000 3 870 130 1 000 40 000 11 000 14 000 25 000 65 000 120 000 19 000 29 000 168 000 资产合计 203 000 233 000 负债及股东权益合计 203 000 233 000
任务二偿债能力分析根据表4-2.清江股份公司年初、年未流动比率计算如下年初流动比率=71000-34000=2.088年未流动比率=80500-40000=2.013可见，清江股份公司2018年年初、年未流动比率均超过一般公认标准，说明该公司有较强的短期偿债能力；比较其年初、年未的流动比率值，年未流动比率2.013小于年初流动比率2.088,说明该公司年未的短期偿债能力弱于年初的短期偿债能力
根据表4-2,清江股份公司年初、年末流动比率计算如下: 年初流动比率=71 000÷34 000=2.088 年末流动比率=80 500÷40 000=2.013 可见,清江股份公司2018年年初、年末流动比率均超过一般公认标准,说明该公司 有较强的短期偿债能力;比较其年初、年末的流动比率值,年末流动比率2.013小于年初 流动比率2.088,说明该公司年末的短期偿债能力弱于年初的短期偿债能力。 任务二 偿债能力分析
任务二偿债能力分析一、短期偿债能力分析（二）速动比率速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付款项等之后的余额。由于剔除了变现能力较弱的存货、不能用于偿还债务的预付款项，速动比率比流动比率更能准确、可靠地评价企业资产的流动性及偿还短期借款的能力。速动比率的计算公式如下：速动比率三速动资产/流动负债速动资产=流动资产-存货-预付款项19
一、短期偿债能力分析 （二）速动比率 速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产，是指流动资产减 去变现能力较差且不稳定的存货、预付款项等之后的余额。由于剔除了变现能力较弱 的存货、不能用于偿还债务的预付款项，速动比率比流动比率更能准确、可靠地评价 企业资产的流动性及偿还短期借款的能力。速动比率的计算公式如下: 速动比率=速动资产/流动负债 速动资产=流动资产-存货-预付款项 任务二 偿债能力分析