第2章 外汇市场与外汇市 场业务 Foreign Exchange Market 2.1外汇市场概述 2.2即期外汇交易 2.3远期外汇交易 2.4掉期外汇交易 2.5外汇期货交易 2.6外汇期权交易 2.7中国外汇市场和外汇业务的发展
1 第2章 外汇市场与外汇市 场业务 Foreign Exchange Market 2.1 外汇市场概述 2.2 即期外汇交易 2.3 远期外汇交易 2.4 掉期外汇交易 2.5 外汇期货交易 2.6 外汇期权交易 2.7 中国外汇市场和外汇业务的发展
教学要点 ·了解外汇市场的起源、功能和特点 ·掌握外汇市场结构 ·熟悉外汇市场交易产品 2
2 教学要点 ⚫ 了解外汇市场的起源、功能和特点 ⚫ 掌握外汇市场结构 ⚫ 熟悉外汇市场交易产品
2.1外汇市场概述 1.外汇市场起源 ·外汇市场是专门从事外汇交易的场所 ·通常认为国际贸易是导致外汇市场建立的最主 要原因 国际贸易引起的债权债务清偿要求不同国家的货币 相互兑换 货币兑换的价格、时间、数量以及交割等都要在外 汇市场上实现 3
3 2.1 外汇市场概述 1.外汇市场起源 ⚫ 外汇市场是专门从事外汇交易的场所 ⚫ 通常认为国际贸易是导致外汇市场建立的最主 要原因 ⚫ 国际贸易引起的债权债务清偿要求不同国家的货币 相互兑换 ⚫ 货币兑换的价格、时间、数量以及交割等都要在外 汇市场上实现
外汇市场起源 ●透过国际贸易需要跨国货币收付的表象， 挖掘外汇市场起源的本质 。主权货币的存在 ● 非主权货币对境外资源的支配权和索取权的存 在 。金融风险特别是汇率风险的存在 投机获利动机的存在
4 外汇市场起源 ⚫ 透过国际贸易需要跨国货币收付的表象， 挖掘外汇市场起源的本质 ⚫ 主权货币的存在 ⚫ 非主权货币对境外资源的支配权和索取权的存 在 ⚫ 金融风险特别是汇率风险的存在 ⚫ 投机获利动机的存在
2.外汇市场功能 ·反映和调节外汇供求 ·形成外汇价格体系 ·实现购买力的国际转移 ·提供外汇资金融通渠道 ·防范汇率风险 5
5 2.外汇市场功能 ⚫ 反映和调节外汇供求 ⚫ 形成外汇价格体系 ⚫ 实现购买力的国际转移 ⚫ 提供外汇资金融通渠道 ⚫ 防范汇率风险