天虹商场股份有限公司2014年度报告全文

RAIN 天虹 天虹商场股份有限公司2014年度报告全文 1、根据公司招股说明书,公司拟对南昌江大天虹商场、厦门汇腾天虹商场 双龙天虹商场三家商场进行装修改造,募集资金合计8,73224万元。由于 在募集资金到位前,公司已以自有资金对前述三家商场进行了部分装修改 造并已能暂时满足目前的经营需要。为了最大限度地满足公司经营和战略 发展的需要,进一步提升公司核心竞争力,全面提高公司运营水平,将前 述三家商场装修改造项目进行变更。变更为“进行天虹购物广场的升级调整 改造”。公司董事会同意投资约8,543.28万元对天虹购物广场进行升级调 整改造,此投资来源为前述募集资金。本次募集资金项目变更后,项目投 资规模较原计划减少188.%6万元,公司将根据经营发展的需要,在履行相 关审批程序后,将该资金投入使用 变更原因、决策程序及信息披露情况说明 2、公司独立董事、监事会、保荐人对上述变更募集资金投资项目出具了同 分具体项目) 意的意见,公司第一届董事会第四十三次会议、2010年第四次临时股东大 会审议同意了上述项目变更事项。 3、天虹购物广场升级改造实际投资553416万元,较预计投资减少3,00912 万元节余部分与其余超募资金一并安排投入到新项目中。 4、绍兴柯桥蓝天影视文化中心项目公司已用自有资金投资完成,未使用募 集资金。2013年1月15日公司第二届董事会第四十二次会议审议通过了 《关于公司剩余超募资金、部分项目节余募集资金使用计划以及募集资金 投资项目变更的议案》,同意将未投入绍兴柯桥蓝天影视文化中心项目使用 的募集资金用于在建项目及新项目。该项议案已于2013年2月5日公司 013年第一次临时股东大会审议通过。 未达到计划进度或预计收益的情况和原 因(分具体项目) 变更后的项目可行性发生重大变化的情 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 4、主要子公司、参股公司分析 适用口不适用 主要子公司、参股公司情况 单位:元 公司所处主要产品 公司名称类型|行业或服务注册资本总资产 净资产营业收入营业利润净利润 南昌市天虹商子公零售 场有限公司司业 商品销25000404243865106524970114332.1472395893806393 0.00 4992 9.8 587.23 厦门市天虹商子公零售 商品销售/2000073135790295215。0.95310327.09848 场有限公司司业 31.16 306.98 东莞市天虹商子公零售 15,000648461,0429326,58669691,10-1,34393591645868 商品销售 场有限公司 0.00 52.14 2.20 2.44

天虹商场股份有限公司 2014 年度报告全文 26 变更原因、决策程序及信息披露情况说明 (分具体项目) 1、根据公司招股说明书，公司拟对南昌江大天虹商场、厦门汇腾天虹商场、 双龙天虹商场三家商场进行装修改造，募集资金合计 8,732.24 万元。由于 在募集资金到位前，公司已以自有资金对前述三家商场进行了部分装修改 造并已能暂时满足目前的经营需要。为了最大限度地满足公司经营和战略 发展的需要，进一步提升公司核心竞争力，全面提高公司运营水平，将前 述三家商场装修改造项目进行变更。变更为“进行天虹购物广场的升级调整 改造”。公司董事会同意投资约 8,543.28 万元对天虹购物广场进行升级调 整改造，此投资来源为前述募集资金。本次募集资金项目变更后，项目投 资规模较原计划减少 188.96 万元，公司将根据经营发展的需要，在履行相 关审批程序后，将该资金投入使用。 2、公司独立董事、监事会、保荐人对上述变更募集资金投资项目出具了同 意的意见，公司第一届董事会第四十三次会议、2010 年第四次临时股东大 会审议同意了上述项目变更事项。 3、天虹购物广场升级改造实际投资 5,534.16 万元，较预计投资减少 3,009.12 万元,节余部分与其余超募资金一并安排投入到新项目中。 4、绍兴柯桥蓝天影视文化中心项目公司已用自有资金投资完成，未使用募 集资金。2013 年 1 月 15 日公司第二届董事会第四十二次会议审议通过了 《关于公司剩余超募资金、部分项目节余募集资金使用计划以及募集资金 投资项目变更的议案》，同意将未投入绍兴柯桥蓝天影视文化中心项目使用 的募集资金用于在建项目及新项目。该项议案已于 2013 年 2 月 5 日公司 2013 年第一次临时股东大会审议通过。 未达到计划进度或预计收益的情况和原 因(分具体项目) 无 变更后的项目可行性发生重大变化的情 况说明 无 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司 类型 所处 行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 南昌市天虹商 场有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 25,000,00 0.00 424,386,5 49.92 106,249,70 9.86 1,143,332, 587.23 47,243,958.9 3 38,063,93 5.42 厦门市天虹商 场有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 20,000,00 0.00 763,713,6 31.16 78,902,962. 84 1,152,020, 306.98 99,531,103.2 1 79,098,48 3.20 东莞市天虹商 场有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 15,000,00 0.00 648,461,0 52.14 429,326,58 2.20 669,691,10 2.44 -1,343,935.9 5 164,586.8 1

RAINBOW 天虹 天虹商场股份有限公司2014年度报告全文 惠州市天虹商子公零售 商品销售15000041983029781531719209 场有限公司司业 90.37 4.24 福州市天虹百子公零售 10,00012.418910.88473.504,64637 商品销售 货有限公司司业 0.0 05.33 5409,150,94240 17 长沙市天虹百子公零售 200014998968080,164.357,925,25|13909607814496 货有限公司司 商品销售 0.00 苏州天虹商场子公零售 商品销/20003182097985925375706682993455636.55307 有限公司 4.01 北京天虹商业子公零售商品销售 200000340,359,721,232902.41637691 25,213,11 管理有限公司司业 00 83/5,23476919 794 浙江天虹百货子公零售 商品销舍/2000652555427984|5925161163699152.-7.2759 有限公司 46.65 深圳市君尚百子公零售 商品销售1000934162152963999714.91237615104 货有限公司司业 17.67 0.51 深圳市公明天 子公零售 虹商场有限公 商品销100000130.84306697271946471.8455278.0674155c94 司 业 5.29 980 娄底市天虹百子公零售商品销售|15000.753232.188169028s813571561994 货有限公司司业 3.71 4.29 场有限公司司业商品销售60460251757221991125841589142163468 吉安市天虹商子公零售 35.84 赣州市天虹百子公零售 货实业有限公 商品销售/1500091,7331433.2.479.40 5,256,082. 6,745,070.86 司|业 5.27 8.02 43 绍兴市天虹百子公零售 商品销售10020335258306779.5515454705537381 货有限公司司业 0.0 4.03 8.20 成都市天虹百子公零售 150009474-794005629336465-70528.133-68.48647 商品销售 货有限公司司 52.91 21 东莞市君尚百子公零售 商品销售/1000047,8-25054521329752-24.89071-2367878 货有限公司司|业 0.00 0235 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用 报告期内取得和处置子公司报告期内取得和处置子公司 公司名称 对整体生产和业绩的影响 深圳市万店通商贸有限公司同,利于公司线上线下一体化/般权收 目的 式 完善公司在便利店市场的布 对公司经营业绩不构成重大 影响

天虹商场股份有限公司 2014 年度报告全文 27 惠州市天虹商 场有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 15,000,00 0.00 300,450,1 90.37 97,938,339. 38 562,967,81 4.24 15,361,362.7 3 11,922,09 5.07 福州市天虹百 货有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 10,000,00 0.00 122,418,9 05.33 10,888,473. 87 504,646,37 5.40 9,150,942.40 6,990,990. 17 长沙市天虹百 货有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 20,000,00 0.00 149,989,6 20.20 80,801,164. 20 357,925,25 9.96 13,929,607.8 5 14,447,96 5.70 苏州天虹商场 有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 20,000,00 0.00 318,209,7 31.13 98,592,153. 94 757,066,68 1.92 29,193,455.6 0 36,557,07 4.01 北京天虹商业 管理有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 20,000,00 0.00 340,359,7 00.01 21,232,902. 89 416,376,91 8.33 5,234,769.19 25,213,11 7.94 浙江天虹百货 有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 20,000,00 0.00 165,255,3 46.65 -54,277,984 .94 59,251,611. 19 -63,699,152. 36 -79,127,59 6.92 深圳市君尚百 货有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 10,000,00 0.00 393,304,4 17.67 16,211,529. 00 633,993,97 0.51 14,591,237.6 2 11,651,04 4.95 深圳市公明天 虹商场有限公 司 子公 司 零售 业 商品销售 1,000,000. 00 130,843,0 21.09 6,697,271.9 5 464,771,84 5.29 55,278,306.7 8 41,550,84 9.80 娄底市天虹百 货有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 15,000,00 0.00 69,753,22 3.71 32,118,803. 26 169,028,58 4.29 -1,113,571.5 7 -619,969.4 3 吉安市天虹商 场有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 60,000,00 0.00 461,025,1 35.84 75,722,199. 27 112,125,84 0.73 -5,881,642.1 9 -6,341,668 .84 赣州市天虹百 货实业有限公 司 子公 司 零售 业 商品销售 15,000,00 0.00 91,759,73 5.27 31,433,340. 55 242,479,40 8.02 6,745,070.86 5,256,082. 43 绍兴市天虹百 货有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 10,000,00 0.00 22,023,35 4.03 -25,830,673 .72 79,557,551 .26 -15,454,705. 51 -15,373,81 8.20 成都市天虹百 货有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 15,000,00 0.00 100,947,4 52.91 -79,400,656 .35 293,364,65 6.15 -70,528,133. 21 -68,486,47 4.13 东莞市君尚百 货有限公司 子公 司 零售 业 商品销售 10,000,00 0.00 106,147,8 02.35 -25,054,521 .25 332,977,52 5.68 -24,080,017. 98 -23,678,78 3.02 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司 目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 深圳市万店通商贸有限公司 完善公司在便利店市场的布 局，利于公司线上线下一体化 股权收购 对公司经营业绩不构成重大 影响

RAIN 天虹 天虹商场股份有限公司2014年度报告全文 5、非募集资金投资的重大项目情况 适用口不适用 单位:万元 截至报告期末 本报告期投入 项目名称计划投资总额 金额累计实际投入项目进度项目收益情况披露日期披露索引 金额 巨潮资讯网 厦门会展北项 13.96750 42,813.80 2011年10月 67.77% 27日 (http://ww 014年01月/潮资讯网 江西吉安项目 42,900012.845.523890762 100% 07日 com. ch 南昌朝阳新城 191,157.009,69749 46,77943 2447% p0年12月/巨潮资 项目 10日 ninfo. com. cn) 297,229.00 6,510.51128,500.85 七、公司控制的特殊目的主体情况 口适用V不适用 八、公司未来发展的展望 1、行业竞争格局和发展趋势 随着经济改革深λ推进,中国经济进入“新常态”期,国内经济増长将保持低速増长态势,居民收λ 随经济走低,将直接限制消费市场的增长空间。电商的格局基本形成,海淘新势力崛起,其他行业如快递 公司、商业地产纷纷利用自身优势切入零售市场:与此同时,消费者的消费习惯也在发生变化,更加重视 便捷、质量、体验,独立自主。这些因素促成当下实体零售商面临严峻形势。然而,实体零售商也在积极 寻求变革,以体验和服务为基点,增加商场中即时消费类业态占比、发展020全渠道、为顾客提供和出售 解决方案:此外,在地域扩张上,更多的零售商选择进入三四线城市。 2、公司发展战略 2014年,公司提出重构商业模式,从以实体店为中心向以顾客为中心的全渠道转变,从销售商品和服 务向销售生活情趣转变。全面拥抱互联网,向线上线下融合的零售生活模式大步迈进。 全渠道转型:不断拓展调适线上线下销售内容和布局:整合商品库存管理、顾客服务管理、物流管理 实现以消费者为中心的内外资源整合合作

天虹商场股份有限公司 2014 年度报告全文 28 5、非募集资金投资的重大项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 计划投资总额 本报告期投入 金额 截至报告期末 累计实际投入 金额 项目进度 项目收益情况 披露日期 披露索引 厦门会展北项 目 63,172.00 13,967.50 42,813.80 67.77% - 2011 年 10 月 27 日 巨潮资讯网 （http://www.c ninfo.com.cn） 江西吉安项目 42,900.00 12,845.52 38,907.62 100% 395.57 2014 年 01 月 07 日 巨潮资讯网 （http://www.c ninfo.com.cn） 南昌朝阳新城 项目 191,157.00 9,697.49 46,779.43 24.47% - 2014 年 12 月 10 日 巨潮资讯网 （http://www.c ninfo.com.cn） 合计 297,229.00 36,510.51 128,500.85 七、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 八、公司未来发展的展望 1、行业竞争格局和发展趋势 随着经济改革深入推进，中国经济进入“新常态”期，国内经济增长将保持低速增长态势，居民收入 随经济走低，将直接限制消费市场的增长空间。电商的格局基本形成，海淘新势力崛起，其他行业如快递 公司、商业地产纷纷利用自身优势切入零售市场；与此同时，消费者的消费习惯也在发生变化，更加重视 便捷、质量、体验，独立自主。这些因素促成当下实体零售商面临严峻形势。然而，实体零售商也在积极 寻求变革，以体验和服务为基点，增加商场中即时消费类业态占比、发展 O2O 全渠道、为顾客提供和出售 解决方案；此外，在地域扩张上，更多的零售商选择进入三四线城市。 2、公司发展战略 2014 年，公司提出重构商业模式，从以实体店为中心向以顾客为中心的全渠道转变，从销售商品和服 务向销售生活情趣转变。全面拥抱互联网，向线上线下融合的零售生活模式大步迈进。 全渠道转型：不断拓展调适线上线下销售内容和布局；整合商品库存管理、顾客服务管理、物流管理； 实现以消费者为中心的内外资源整合合作

天虹 天虹商场股份有限公司2014年度报告全文 价值重组:持续通过购物中心化、生活方式主题编辑化、互联网化,实现给顾客提供的价值重组,让 天虹成为消费者可信赖的富于生活情趣的伙伴。 策略性扩大市场份额:优先发展快速增长市场和优势区域市场:在优势区域市场深耕,渠道下沉占据 地市场制高点 重构商品供应链:包括全球源头采购、自有品牌、供应链合作与管理、全渠道物流系统构建和合作, 3、2015年经营计划 2015年,公司将全力推进业务转型和组织模式变革。将重点突破020移动电商发展、全渠道供应链能 力提升、扁平化和网络制的组织模式变革 深入推进天虹微信营销服务平台的运营,提高为线下引流效果,实现更快捷的移动端服务,扩大微信 端商品销售:快速发展天虹微品的B2C2C销售业务:将天虹微店APP升级为本地化的020生活消费平台, 通过明星单品全渠道销售,激发线上流量:通过国贸店联营专柜商品上线,探索联营服饰电商业务和实体 店专柜移动支付 做好专柜品牌更新换代、有效推进实体店“三化”转型。加强源头采购和自有品牌的采买能力和供应 链构建。提升购物中心经营管理能力、便利店快速拓展门店并开放加盟业务、进一步发展品牌代理和主题 集合馆业务,提高新店开店质量。 推进组织精简和层级扁平化。推行任务团队和微任务团队的网络制组织模式打破组织边界,提高组织 的快速反应和适应性,支持业务转型突破。改进预算管理与品类核算、优化经营单位考核办法和职能部门 绩效考核,激发组织活力 4、可能面临的风险 费市场进一步疲软的风险:2015年,国内经济还处在转型阵痛期,进入“新常态”,使得消费市场 低迷,给零售业尤其是实体零售企业带来较大的经营压力。 应对措施:继续深化战略转型,创新商业模式和管理:深耕优势区域,加快新区域成长;加强成本控 制,提升企业效率。 发展新业务的风险:便利店对公司的能力和资源提出新的要求,需要公司投入和培育。 应对措施:通过采用先试点后推广方式、自我探索结合学习借鉴、构建相对独立的组织,以及获取内 外结合的人力资源来规避风险。 九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 口适用V不适用

天虹商场股份有限公司 2014 年度报告全文 29 价值重组：持续通过购物中心化、生活方式主题编辑化、互联网化，实现给顾客提供的价值重组，让 天虹成为消费者可信赖的富于生活情趣的伙伴。 策略性扩大市场份额：优先发展快速增长市场和优势区域市场；在优势区域市场深耕，渠道下沉占据 当地市场制高点。 重构商品供应链：包括全球源头采购、自有品牌、供应链合作与管理、全渠道物流系统构建和合作。 3、2015 年经营计划 2015 年，公司将全力推进业务转型和组织模式变革。将重点突破 O2O 移动电商发展、全渠道供应链能 力提升、扁平化和网络制的组织模式变革。 深入推进天虹微信营销服务平台的运营，提高为线下引流效果，实现更快捷的移动端服务，扩大微信 端商品销售；快速发展天虹微品的 B2C2C 销售业务； 将天虹微店 APP 升级为本地化的 O2O 生活消费平台。 通过明星单品全渠道销售，激发线上流量；通过国贸店联营专柜商品上线，探索联营服饰电商业务和实体 店专柜移动支付。 做好专柜品牌更新换代、有效推进实体店“三化”转型。加强源头采购和自有品牌的采买能力和供应 链构建。提升购物中心经营管理能力、便利店快速拓展门店并开放加盟业务、进一步发展品牌代理和主题 集合馆业务，提高新店开店质量。 推进组织精简和层级扁平化。推行任务团队和微任务团队的网络制组织模式打破组织边界，提高组织 的快速反应和适应性，支持业务转型突破。改进预算管理与品类核算、优化经营单位考核办法和职能部门 绩效考核，激发组织活力。 4、可能面临的风险 消费市场进一步疲软的风险：2015 年，国内经济还处在转型阵痛期，进入“新常态”，使得消费市场 低迷，给零售业尤其是实体零售企业带来较大的经营压力。 应对措施：继续深化战略转型，创新商业模式和管理；深耕优势区域，加快新区域成长；加强成本控 制，提升企业效率。 发展新业务的风险：便利店对公司的能力和资源提出新的要求，需要公司投入和培育。 应对措施：通过采用先试点后推广方式、自我探索结合学习借鉴、构建相对独立的组织，以及获取内 外结合的人力资源来规避风险。 九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用

RAIN 天虹 天虹商场股份有限公司2014年度报告全文 十、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况 说明 √适用口不适用 财政部于2014年陆续颁布或修订《企业会计准则第39号一一公允价值计量》、《企业会计准则第30号 财务报表列报(2014年修订)》、《企业会计准则第9号——职工薪酬(2014年修订)》、《企业会计准则 第33号——合并财务报表(2014年修订)》、《企业会计准则第2号一一长期股权投资(2014年修订)》及 《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》、《企业会计准则第37号一一金融工具列报(2014 年修订)》,本公司已按要求于2014年7月1日执行新的该等企业会计准则,并按照新准则的衔接规定对比 较财务报表进行调整 本次会计政策变更,仅对上述财务报表项目列示产生影响,对公司2013年末资产总额、负债总额和所 有者权益总额以及2013年度净利润未产生影响。 十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 口适用V不适用 十二、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明 √适用口不适用 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比,增加1户。 名称 变更原因 深圳市万店通商贸有限公司 本期新收购子公司 十三、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 2014年4月30日,公司召开2013年年度股东大会,审议通过了公司2013年年度利润分配方案:公司以截 止2013年末总股本800,200,000股为基数,向全体股东每10股派发现金3.6元(含税),合计派发股利 288,072,000.00元。根据股东大会决议,公司于2014年5月5日在巨潮资讯网、《证券时报》上刊登了公司2013 年度权益分派实施公告,本次权益分派股权登记日为2014年5月15日,除权除息日为2014年5月16日。上述 权益分派已实施完毕 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 分红标准和比例是否明确和清晰 是

天虹商场股份有限公司 2014 年度报告全文 30 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况 说明 √ 适用 □ 不适用 财政部于 2014 年陆续颁布或修订《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、《企业会计准则第 30 号 ——财务报表列报（2014 年修订）》、《企业会计准则第 9 号——职工薪酬（2014 年修订）》、《企业会计准则 第 33 号——合并财务报表（2014 年修订）》、《企业会计准则第 2 号——长期股权投资（2014 年修订）》及 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（2014 年修订）》，本公司已按要求于 2014 年 7 月 1 日执行新的该等企业会计准则，并按照新准则的衔接规定对比 较财务报表进行调整。 本次会计政策变更，仅对上述财务报表项目列示产生影响，对公司 2013 年末资产总额、负债总额和所 有者权益总额以及 2013 年度净利润未产生影响。 十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加1户。 名称 变更原因 深圳市万店通商贸有限公司 本期新收购子公司 十三、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 2014年4月30日，公司召开2013年年度股东大会，审议通过了公司2013年年度利润分配方案：公司以截 止2013年末总股本800,200,000股为基数，向全体股东每10股派发现金3.6元（含税），合计派发股利 288,072,000.00元。根据股东大会决议，公司于2014年5月5日在巨潮资讯网、《证券时报》上刊登了公司2013 年度权益分派实施公告，本次权益分派股权登记日为2014年5月15日，除权除息日为2014年5月16日。上述 权益分派已实施完毕。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是