浙江华通医药股份有限公司2015年年度报告全文

浙江华通医药股份有限公司2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 报告期内,公司以“发展医药、保障健康”为使命,不断强化管理,完善治理结构:在经营上緊密围绕“服务、创新ˆ两大 理念,正确把握行业发展趋势,积极发挥自身特点、优势,加大业务拓展与升级,着力提升竞争能力,努力克服各种困难 创新经营模式,同时不断强化服务意识,提供更加细致的差异化服务,在经济大环境较为困难的环境下,公司继续保持了稳 健发展的局面 (1)完成新一轮的药品招标工作,取得新的拓展。公司的药品批发配送业务在继续确保覆盖绍兴地区各级医疗机构的 同时,新取得了杭州萧山区、余杭区基本药物配送权,为公司拓展区外的药品批发业务走出坚实的一步 (2)建设和经营好旗舰店,进一步提升品牌形象。在成功创办柯桥景岳堂国药馆的基础上,积极利用现有名医资源、 管理经验、业务优势,又在绍兴主城区越堿区开办了第二家国药馆—越堿景岳堂国药馆。 (4)充分发挥自身特点,形成独特的经营模式。公司继续巩固和发展扎根农村基层药品销售网络,形成差异化竞争优 势:继续积极发挥药交会平台作用,通过举办药品会展,巩固和推动了本地区和周边县市OTC药品的市场供应;继续坚持“终 端为王”的经营理念,加大终端渠道建设,直接面向终端客户的销售比率一直在90%以上 (5)中药饮片业务继续快速发展。公司有效运用物流基地和中药饮片生产加工基地作为后台支持,以公司的批发、零 售网络作为拓展前台,不断开拓进取,中药饮片业务继续得到快速发展 (6)中药配方颗粒项目被列入浙江省科研专项,这对公司未来中药饮片业务的发展具有重要的战略意义,对公司未来 业绩增长将带来积极促进作用。 (7)进一步建立健全人力资源管理体系,加大对现有员工的教育和培训力度,不断提高现有员工的业务素质和专业技 能,为促进药品经营业务的开展提供了有力支持。 (8)华药物流完成药品第三方物流资质的换证验收:景岳堂药业完成中药饮片车间的GMP再认证以及中药配方颗粒的 GMP认证。为公司的开展正常的生产经营活动提供了有力保障。 报告期内,公司实现营业收入1,219,935,57214元,较上年同期增长665%:实现营业利润58,006,845.34元,较上年同期增长 0.31%;:实现利润总额6065267777元,较上年同期增长3.06%;实现归属于上市公司股东的净利润46,950,67406元,较上年 同期增长228%。报告期内公司业务收入平稳增长,经营业绩基本达到了预期目杉 主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 (1)营业收入构成 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重

浙江华通医药股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 报告期内，公司以“发展医药、保障健康”为使命，不断强化管理，完善治理结构；在经营上紧密围绕“服务、创新”两大 理念，正确把握行业发展趋势，积极发挥自身特点、优势，加大业务拓展与升级，着力提升竞争能力，努力克服各种困难， 创新经营模式，同时不断强化服务意识，提供更加细致的差异化服务，在经济大环境较为困难的环境下，公司继续保持了稳 健发展的局面。 （1）完成新一轮的药品招标工作，取得新的拓展。公司的药品批发配送业务在继续确保覆盖绍兴地区各级医疗机构的 同时，新取得了杭州萧山区、余杭区基本药物配送权，为公司拓展区外的药品批发业务走出坚实的一步。 （2）建设和经营好旗舰店，进一步提升品牌形象。在成功创办柯桥景岳堂国药馆的基础上，积极利用现有名医资源、 管理经验、业务优势，又在绍兴主城区越城区开办了第二家国药馆——越城景岳堂国药馆。 （4）充分发挥自身特点，形成独特的经营模式。公司继续巩固和发展扎根农村基层药品销售网络，形成差异化竞争优 势；继续积极发挥药交会平台作用，通过举办药品会展，巩固和推动了本地区和周边县市OTC药品的市场供应；继续坚持“终 端为王”的经营理念，加大终端渠道建设，直接面向终端客户的销售比率一直在90%以上。 （5）中药饮片业务继续快速发展。公司有效运用物流基地和中药饮片生产加工基地作为后台支持，以公司的批发、零 售网络作为拓展前台，不断开拓进取，中药饮片业务继续得到快速发展。 （6）中药配方颗粒项目被列入浙江省科研专项，这对公司未来中药饮片业务的发展具有重要的战略意义，对公司未来 业绩增长将带来积极促进作用。 （7）进一步建立健全人力资源管理体系，加大对现有员工的教育和培训力度，不断提高现有员工的业务素质和专业技 能，为促进药品经营业务的开展提供了有力支持。 （8）华药物流完成药品第三方物流资质的换证验收；景岳堂药业完成中药饮片车间的GMP再认证以及中药配方颗粒的 GMP认证。为公司的开展正常的生产经营活动提供了有力保障。 报告期内，公司实现营业收入1,219,935,572.14元，较上年同期增长6.65%；实现营业利润58,006,845.34元，较上年同期增长 0.31%；实现利润总额60,652,677.77元，较上年同期增长3.06%；实现归属于上市公司股东的净利润46,950,674.06元，较上年 同期增长2.28%。报告期内公司业务收入平稳增长，经营业绩基本达到了预期目标。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重

浙江华通医药股份有限公司2015年年度报告全文 业收入合计 1,219,935,572.14 104148099 100% 6.65% 分行业 品批发 1,003,046889 82.22%954,831,99 8347% 5.05% 品零售 169068.83548 148,130,45827 1295% 14.14% 药品生产 39,1866017 34.841.880.41 305% 479 展会 1,113,895.22 0.09% 1.121008.74 0.10% -0.63% 对外第三方物流 1,710,80845 0.14% 1274.235.88 0.11% 34.26% 其他业务 5,808,48327 0.48% 3690,46732 0.32% 57.39 分产品 西药、中成药 1,084,752,25066 882%1.032,075,258.17 5.10 中药药材、中药饮片106230.58663 8.71% 86,882,611.65 760% 22.27% 其他产品 23.144.251.58 1.90% 21,241,712.25 1.86% 8.96% 5.808.483.27 0.48 3690,46732 0.32% 57.39% 其他地区 -=n 799,503.61 5.41% ,090,54578 13.03% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 适用口不适用 单位:元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分行业 (1)药品批发190859099868509%528% (2)药品零售1808387383 30.63% 14.14% 18.329 (3)药品生产39,18660 24.096.127.06 3851% 12.47% 14.95% 1.33% 分产品 西药、中成药1,084,752,250.6698360006191 932% 5.71% 0.529 分地区 绍兴地区 1,048,626,698 -0.17% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 口是√否 12

浙江华通医药股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 营业收入合计 1,219,935,572.14 100% 1,143,890,049.39 100% 6.65% 分行业 药品批发 1,003,046,889.55 82.22% 954,831,998.77 83.47% 5.05% 药品零售 169,068,835.48 13.86% 148,130,458.27 12.95% 14.14% 药品生产 39,186,660.17 3.21% 34,841,880.41 3.05% 12.47% 展会 1,113,895.22 0.09% 1,121,008.74 0.10% -0.63% 对外第三方物流 1,710,808.45 0.14% 1,274,235.88 0.11% 34.26% 其他业务 5,808,483.27 0.48% 3,690,467.32 0.32% 57.39% 分产品 西药、中成药 1,084,752,250.66 88.92% 1,032,075,258.17 90.23% 5.10% 中药药材、中药饮片 106,230,586.63 8.71% 86,882,611.65 7.60% 22.27% 其他产品 23,144,251.58 1.90% 21,241,712.25 1.86% 8.96% 其他 5,808,483.27 0.48% 3,690,467.32 0.32% 57.39% 分地区 绍兴地区 1,048,626,698.99 85.96% 994,799,503.61 86.97% 5.41% 其他地区 171,308,873.15 14.04% 149,090,545.78 13.03% 14.90% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 （1）药品批发 1,003,046,889.55 934,130,599.00 6.87% 5.05% 5.28% -0.20% （2）药品零售 169,068,835.48 117,278,287.03 30.63% 14.14% 18.32% -2.45% （3）药品生产 39,186,660.17 24,096,127.06 38.51% 12.47% 14.95% -1.33% 分产品 西药、中成药 1,084,752,250.66 983,600,061.91 9.32% 5.10% 5.71% -0.52% 分地区 绍兴地区 1,048,626,698.99 924,538,457.24 11.83% 5.22% 5.42% -0.17% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否

(4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 5)营业成本构成 行业分类 行业分类 2015年 14年 行业分类 项目 比重 同 比增减 占营业成本 占营业成本比 药品批发 934,130,599.00 8647%887283,929041 87.669 药品零售 117,278,287.0 10.86%9912,257.39 9.79% 制造业 药品生产 24.096.127.06 223%20.962,23245 务业 展会 516,33396 0.05% 669,967.0 0.07% 务业 第三方物流 883,879.5 0.08% 60702690 0.069 其他业务 3,373,434.1 0.31%3,563,54273 0.35% 说明 (6)报告期内合并范围是否发生变动 是√否 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 21,379,567 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 18.13% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 第一名 第二名 第三名 34,576,731.4 第四名 第五名 31,15898198 255 13

浙江华通医药股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 商业 药品批发 934,130,599.00 86.47% 887,283,929.04 87.66% 商业 药品零售 117,278,287.03 10.86% 99,122,257.39 9.79% 制造业 药品生产 24,096,127.06 2.23% 20,962,232.45 2.07% 服务业 展会 516,333.96 0.05% 669,967.00 0.07% 服务业 第三方物流 883,879.58 0.08% 607,026.90 0.06% 其他 其他业务 3,373,434.12 0.31% 3,563,542.73 0.35% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 221,379,567.85 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 18.13% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 70,769,313.85 5.80% 2 第二名 52,023,326.64 4.26% 3 第三名 34,576,731.44 2.83% 4 第四名 32,851,213.94 2.69% 5 第五名 31,158,981.98 2.55%

浙江华通医药股份有限公司2015年年度报告全文 2 21,379,567.85 l8.13% 主要客户其他情况说明 √适用口不适用 公司前五名客户与公司不存在关联关系,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人 和其他关联方在主要客户中不存在直接或间接拥有权益的情形。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 65,663,711.0 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 第一名 第二名 73.939.321.75 671% 第三名 4324,282.16 3.75% 第四名 2898439588 2.63% 第五名 28,923,804.51 2.62% 265,663,711 主要供应商其他情况说明 √适用口不适用 公司前五名客户与公司不存在关联关系,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人 和其他关联方在主要客户中不存在直接或间接拥有权益的情形 3、费用 2015年 014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 42,872,921.98 35.003.40144 2248%工资总额、房租费增加 管理费用 37050,1519028412273:16 30.40%工资总额、福利、业务招待费增加 财务费用 1.95792 7.654488.54 -999%贷款减少,利息收入增加 研发投入 适用口不适用 本公司是以药品流通业为主的企业,药品的研究开发主要由子公司景岳堂药业来负责,所以研发投入资金占公司营业 收入的比重相对较小。本年度景岳堂药业加大了对中药配方颗粒项目的研究,该项目成功被列入浙江省中药配方颗粒的科研 专项,这对公司未来的发展具有重要的战略意义,对公司未来的业绩增长具有积极的促进作用 公司研发投入情况 015年 2014年 变动比例 研发人员数量(人) 40.00% 14

浙江华通医药股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 合计 -- 221,379,567.85 18.13% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人 和其他关联方在主要客户中不存在直接或间接拥有权益的情形。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 265,663,711.05 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 24.11% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 92,491,906.75 8.39% 2 第二名 73,939,321.75 6.71% 3 第三名 41,324,282.16 3.75% 4 第四名 28,984,395.88 2.63% 5 第五名 28,923,804.51 2.62% 合计 -- 265,663,711.05 24.11% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人 和其他关联方在主要客户中不存在直接或间接拥有权益的情形。 3、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 42,872,921.98 35,003,401.44 22.48% 工资总额、房租费增加 管理费用 37,050,151.90 28,412,273.16 30.40% 工资总额、福利、业务招待费增加 财务费用 1,957.92 7,654,488.54 -99.97% 贷款减少，利息收入增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 本公司是以药品流通业为主的企业，药品的研究开发主要由子公司景岳堂药业来负责，所以研发投入资金占公司营业 收入的比重相对较小。本年度景岳堂药业加大了对中药配方颗粒项目的研究，该项目成功被列入浙江省中药配方颗粒的科研 专项，这对公司未来的发展具有重要的战略意义，对公司未来的业绩增长具有积极的促进作用。 公司研发投入情况 2015 年 2014 年 变动比例 研发人员数量（人） 7 5 40.00%

浙江华通医药股份有限公司2015年年度报告全文 发人员数量占比 0.679 0.21% 发投入金额(元) 1,313,560.66 8,729.52 186.35% 发投入占营业收入比例 0.04% 0.079 发投入资本化的金额(元) 0.00% 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用口不适用 公司本年度研发投入总额为1,313,56066元,占营业收入的0.11%,投入资金较上年增加186.35%,主要系公司子公司 景岳堂药业加大了对中药配方颗料的研究开发所致。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,403,101,247.10 1,347,700,62952 4.11% 经营活动现金流出小计 1,383,52975826 1,269,502,07903 898% 经营活动产生的现金流量净 19,571,48884 8,198,550.49 74.97% 投资活动现金流入小计 11,008,3 投资活动现金流出小计 69,445690.10 8,723,65691 696.06% 投资活动产生的现金流量净 58,437,384.56 7,618,85691 66701% 筹资活动现金流入小计 337:829,63019 128000.000.00 163.93% 筹资活动现金流出小计 202,789,678.6 182,60856179 l105% 资活动产生的现金流量净 135,039951.59 -54608,561.79 347.299 现金及现金等价物净增加额 96.174.055.87 15,971,131.79 502.17% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用口不适用 经营活动产生的现金流量净额大幅减少主要系应收款增加所致 投资活动现金流入小计大幅增加主要系收到与资产相关的政府补助及收到土地保证金所致; 投资活动现金流出小计大幅增加主要系支付项目工程款所致 投资活动产生的现金流量净额大幅减少主要系支付项目工程款所致 筹资活动现金流入小计、筹资活动产生的现金流量净额以及现金及现金等价物净增加额大幅增加主要系公司发行新股 获得募集资金所致

浙江华通医药股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 研发人员数量占比 0.88% 0.67% 0.21% 研发投入金额（元） 1,313,560.66 458,729.52 186.35% 研发投入占营业收入比例 0.11% 0.04% 0.07% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √ 适用 □ 不适用 公司本年度研发投入总额为1,313,560.66元，占营业收入的0.11%，投入资金较上年增加186.35%，主要系公司子公司 景岳堂药业加大了对中药配方颗料的研究开发所致。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,403,101,247.10 1,347,700,629.52 4.11% 经营活动现金流出小计 1,383,529,758.26 1,269,502,079.03 8.98% 经营活动产生的现金流量净 额 19,571,488.84 78,198,550.49 -74.97% 投资活动现金流入小计 11,008,305.54 1,104,800.00 896.41% 投资活动现金流出小计 69,445,690.10 8,723,656.91 696.06% 投资活动产生的现金流量净 额 -58,437,384.56 -7,618,856.91 667.01% 筹资活动现金流入小计 337,829,630.19 128,000,000.00 163.93% 筹资活动现金流出小计 202,789,678.60 182,608,561.79 11.05% 筹资活动产生的现金流量净 额 135,039,951.59 -54,608,561.79 347.29% 现金及现金等价物净增加额 96,174,055.87 15,971,131.79 502.17% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额大幅减少主要系应收款增加所致； 投资活动现金流入小计大幅增加主要系收到与资产相关的政府补助及收到土地保证金所致； 投资活动现金流出小计大幅增加主要系支付项目工程款所致； 投资活动产生的现金流量净额大幅减少主要系支付项目工程款所致； 筹资活动现金流入小计、筹资活动产生的现金流量净额以及现金及现金等价物净增加额大幅增加主要系公司发行新股 获得募集资金所致