方法四:随机模式 后面有例 计算公式 题哟! 2 3b6 R=3 4+L;H=3R-2L 其中: 有价证券日利率;b为每次固定转换成本;⑧为标准差; R最优现金返回线;H现金控制上限;L现金控制下限
方法四：随机模式 L H R L i b R ; 3 2 4 3 3 2 = + = − 计算公式 其中： i有价证券日利率；b为每次固定转换成本； 为标准差； R最优现金返回线；H现金控制上限；L现金控制下限。 后面有例 题哟！
case 假定某公司有价证券年利率为9%, 每次固定转换成本为50元,公司认为任 何时候银行活期存款及现金余额不能低 于1000元,又根据以往经验测算出现金 余额波动的标准差为800元。 要求:计算最优现金返回线和现金 控制上限
case 假定某公司有价证券年利率为9%， 每次固定转换成本为50元，公司认为任 何时候银行活期存款及现金余额不能低 于1000元，又根据以往经验测算出现金 余额波动的标准差为800元。 要求：计算最优现金返回线和现金 控制上限
参考答案 ·计算: 依据题意得,有价证券的日利息率为 i=9%÷360=0.025%;现金存量下限为L=1000元 b=50元。 根据现金返回线公式得, 3b6 3×50×800 R V4×0.025% +1000 4i =5579(元) H=3R-2=3×5579-2×1000 =14737(元) 结论:公司的现金持有量应维持在5579元左 右,不超过14737元,不低于1000元
参考答案 • 计算： 依据题意得，有价证券的日利息率为 i=9%÷360=0.025%；现金存量下限为L=1000元； b=50元。 根据现金返回线公式得， 元） 元） 14737( 3 2 3 5579 2 1000 5579( 1000 4 0.025% 3 50 800 4 3 3 2 3 2 = = − = − = + = + = H R L L i b R 结论：公司的现金持有量应维持在5579元左 右，不超过14737元，不低于1000元
、现金日常管理(回收、支出) (一)现金回收管理 1邮政信箱法 2银行业务集中法
三、现金日常管理(回收、支出) • （一）现金回收管理 1.邮政信箱法 2.银行业务集中法