参考答案 方案机会成本 短缺成本合计 甲30000×8%=240030005400 40000×8%=32001000 4200 丙50000×8%=4000500 4500 丁60000×8%=48000 4800 由上表可知,乙方案的总成本最低, 因此企业最佳现金持有量为40000元。 练一练:例6-1(P137)
参考答案 • 由上表可知，乙方案的总成本最低， 因此企业最佳现金持有量为40000元。 • 练一练：例6-1（P137） 方案 机会成本 短缺成本 合计 甲 30000×8%=2400 3000 5400 乙 40000×8%=3200 1000 4200 丙 50000×8%=4000 500 4500 丁 60000×8%=4800 0 4800
方法二:现金周转模式 从现金周转的角度出发根据现金周转的速度来 确定目标现金持有量的模式。 原理与方法: 1计算现金周转期=应收账款周转期一应付账 款周转期+存货周转期; 2.计算现金周转率=日历天数现金周转天数; 3.计算目标现金持有量=年现金需求额现金周 转率 现在我们来 练习一下
方法二： 现金周转模式 • 从现金周转的角度出发,根据现金周转的速度来 确定目标现金持有量的模式。 • 原理与方法： • 1.计算现金周转期=应收账款周转期－应付账 款周转期＋存货周转期； • 2. 计算现金周转率=日历天数/现金周转天数； • 3. 计算目标现金持有量=年现金需求额/现金周 转率 现在我们来 练习一下…
case 某公司年现金需求量为720万元,其原材料 购买和产品销售均采取赊购方式,应收账款 的平均收账天数为60天,应付账款的平均付 款天数为30天存货平均周转天数为90天则 目标现金持有量为多少?
case • 某公司年现金需求量为720万元,其原材料 购买和产品销售均采取赊购方式,应收账款 的平均收账天数为60天,应付账款的平均付 款天数为30天,存货平均周转天数为90天.则 目标现金持有量为多少?
解 ·现金周转期=应收账款周转期一应付账款周 转期+存货周转期=60-30+90=120(天) 现金周转率=日历天数现金周转天数 =360/120=3 目标现金持有量=年现金需求额现金周转率 =720/3=240(万元)
解： • 现金周转期=应收账款周转期－应付账款周 转期＋存货周转期=60-30+90=120（天） • 现金周转率=日历天数/现金周转天数 =360/120=3 • 目标现金持有量=年现金需求额/现金周转率 =720/3=240（万元）
方法三:存货模式 原理:只考虑持有机会成本和转换成本,不考虑短缺 成本,即现金管理总成本=持有机会成本+转换成本 ·计算公式: 现在我们来 (TC)=xK+xF练习一下 2 见教材P146例62 2F77C=√2F/K K T
方法三：存货模式 • 原理：只考虑持有机会成本和转换成本，不考虑短缺 成本，即现金管理总成本=持有机会成本+转换成本 • 计算公式： 现在我们来 练习一下….. 见教材P146例6-2 F Q T K 2 Q (TC) = + K FT C 2 = TC = 2FTK Q T N =