《证券投资分析》课程教学资源（PPT课件）第十章 证券投资组合（2）

其因素模型表达式为: B()=21+2aE(2)- (10-15) 式中R,无风险利率: B(g)-1:j风险因素的风位补偿率,“ A:具体风险因素1的p;“ 大:因素k的数量

其因素模型表达式为：

例:已知套科定价模型的参数有三个无风险科率为40因素1的风险补偿率为3 因素2的风险补偿率为4%,因素3的风险补偿率:231假设某公司的各个因素的β值分 别为::13,090,2=106,运用套利定价模型求权盐成本, 解权益2013090×(:100135 该公司权益成本(预用酬率)136