借贷背景下的交易风险 80年代,中国某金融机构在东京发行 100亿日元债券,年利率87%,期限12年, 到期一次性还本付息204亿日元。按当时 规定,需以美元兑换日元偿还。若 发债日汇率:USD/JPY2222 清偿日汇率: USD/JPY10989 请计算该笔外债的交易风险
借贷背景下的交易风险 80年代，中国某金融机构在东京发行 100亿日元债券，年利率8.7%，期限12年， 到期一次性还本付息204亿日元。按当时 规定，需以美元兑换日元偿还。若 发债日汇率：USD/JPY 222.22 清偿日汇率：USD/JPY 109.89 请计算该笔外债的交易风险
直接投资背景下的交易风险 中国某公司某年9月对澳大利亚直接投资 4000万澳元。第一年税后利润70澳元,以美 元汇回国内。 投资日汇率:AUD/USD08456 汇回日汇率:AUD/USD0.6765 计算这笔投资利润的交易风险
直接投资背景下的交易风险 中国某公司某年9月对澳大利亚直接投资 4000万澳元。第一年税后利润700澳元，以美 元汇回国内。 投资日汇率：AUD/USD 0.8456 汇回日汇率：AUD/USD 0.6765 计算这笔投资利润的交易风险
经济风险 令指由于汇率变动使企业未来现金流量折现值 发生损失的可能性 经济风险程度的高低,主要取决于企业销售 额、产品价格等关键指标对汇率变动的敏感 性
经济风险 ❖ 指由于汇率变动使企业未来现金流量折现值 发生损失的可能性 ❖ 经济风险程度的高低，主要取决于企业销售 额、产品价格等关键指标对汇率变动的敏感 性
汇率波动的经济风险 影响公司本币流入的交易 本币升值本币贬值 国内销售(相对于国内市场上的外国竞争)减少 增加 以本币计价结算的出口 减少 增加 以外币计价结算的出口 减少 增加 对外投资的利息收入 减少 增加 影响公司本币流出的交易 以本币计价结算的进口 无影响无影响 以外币计价结算的进口 减少 增加 对国外借入资金的利息支付 减少 增加
汇率波动的经济风险 影响公司本币流入的交易 本币升值 本币贬值 国内销售（相对于国内市场上的外国竞争） 以本币计价结算的出口 以外币计价结算的出口 对外投资的利息收入 减少 减少 减少 减少 增加 增加 增加 增加 影响公司本币流出的交易 以本币计价结算的进口 以外币计价结算的进口 对国外借入资金的利息支付 无影响 减少 减少 无影响 增加 增加