意”。在这次会上,广东资产评估公司和深圳华鹏会计师事务所被要求“在出具 的《资产评估报告》和《审计报告》中,将公司净资产达到1.1亿元人民币”。 南方证券、唐胜成、龚娜娜 南方证券抢得麦科特上市承销资格,相当不易 知情者告诉《财经》,南方证券公司一直很看重麦科特上市项目。比如说, 以麦科特集团证券部经理身份参加1999年1月中旬第一次“三师一商”协调会 的龚娜娜,其实来自南方证券公司。 龚娜娜毕业于北京师范大学,她告诉记者,1998年时正在南方证券投资银行 部毕业实习,经熟人介绍,龚娜娜认识了到北京跑上市的麦科特集团董事长钟伟 贤,钟当时亦在物色合适的券商。龚娜娜立即将钟伟贤介绍到公司。不久,龚本 人进入麦科特担任证券部经理。不过这一职位其实相当灵活,一位被告人在讯问 笔录中即将其称为“上市策划部经理”。事实上,龚娜娜在麦科特上市“项目” 完成后即回归南方证券,并未恋栈麦科特。南方证券在拉项目上的技巧,当时深 得同行的佩服。 参与麦科特上市项目的南方证券人士有五六人,负责人是投资银行深圳部副 总经理唐胜成。唐胜成1966年生,硕士学历,用其辩护律师赵志成的话说,“文 静”,“书生气”颇重。律师在辩护词中称其负责和参与过数十家公司的股票承销 但记者只能查到他参与过岳阳兴长(相关,行情)1997年上市和辽河金马1998年上 市 1999年正是券商争抢项目非常激烈的时候,一般承销佣金是承销额的 5%~3%,2%以上的居多,南方证券承销麦科特获得的佣金比例是2.2%。证 券公司的激励机制有很大差别,给项目人员的提成从3%至10%不等,一般按照 净利润拿提成,有些中小型证券公司为鼓励员工,不计成本(差旅费、公关费, 公关费也从企业出),按照佣金收入给提成。据悉,南方证券采取层层分配的体 制,投资银行部负责人参与项目分成,承揽和承做项目的按照一定比例分配利 润 2001年9月21日,唐胜成因涉嫌欺诈发行股票被监视居住,同年11月6日 被捕,现关押于博罗县第二看守所,龚娜娜与南方证券麦科特项目小组的其他人 员接受了一个月左右的调查之后,因其行为尚未构成犯罪,不予起诉,仍旧回到 南方证券工作
意”。在这次会上，广东资产评估公司和深圳华鹏会计师事务所被要求“在出具 的《资产评估报告》和《审计报告》中，将公司净资产达到 1.1 亿元人民币”。 南方证券、唐胜成、龚娜娜 南方证券抢得麦科特上市承销资格，相当不易 知情者告诉《财经》，南方证券公司一直很看重麦科特上市项目。比如说， 以麦科特集团证券部经理身份参加 1999 年 1 月中旬第一次“三师一商”协调会 的龚娜娜，其实来自南方证券公司。 龚娜娜毕业于北京师范大学，她告诉记者，1998 年时正在南方证券投资银行 部毕业实习，经熟人介绍，龚娜娜认识了到北京跑上市的麦科特集团董事长钟伟 贤，钟当时亦在物色合适的券商。龚娜娜立即将钟伟贤介绍到公司。不久，龚本 人进入麦科特担任证券部经理。不过这一职位其实相当灵活，一位被告人在讯问 笔录中即将其称为“上市策划部经理”。事实上，龚娜娜在麦科特上市“项目” 完成后即回归南方证券，并未恋栈麦科特。南方证券在拉项目上的技巧，当时深 得同行的佩服。 参与麦科特上市项目的南方证券人士有五六人，负责人是投资银行深圳部副 总经理唐胜成。唐胜成 1966 年生，硕士学历，用其辩护律师赵志成的话说，“文 静”，“书生气”颇重。律师在辩护词中称其负责和参与过数十家公司的股票承销， 但记者只能查到他参与过岳阳兴长(相关,行情)1997年上市和辽河金马1998年上 市。 1999 年正是券商争抢项目非常激烈的时候，一般承销佣金是承销额的 1.5％～3％，2％以上的居多，南方证券承销麦科特获得的佣金比例是 2.2％。证 券公司的激励机制有很大差别，给项目人员的提成从 3％至 10％不等，一般按照 净利润拿提成，有些中小型证券公司为鼓励员工，不计成本（差旅费、公关费， 公关费也从企业出），按照佣金收入给提成。据悉，南方证券采取层层分配的体 制，投资银行部负责人参与项目分成，承揽和承做项目的按照一定比例分配利 润。 2001 年 9 月 21 日，唐胜成因涉嫌欺诈发行股票被监视居住，同年 11 月 6 日 被捕，现关押于博罗县第二看守所，龚娜娜与南方证券麦科特项目小组的其他人 员接受了一个月左右的调查之后，因其行为尚未构成犯罪，不予起诉，仍旧回到 南方证券工作
制造历史 麦科特集团总会计师、被告人之一练国富在讯问笔录中指称,“中介协调会 研究出了两个问题。一个是公司构架由承销商及律师事务所为主,第二个是与公 司的构架相应的财务资料的调整,这由我及王平为主负责” 麦科特集团光学工业总公司的前身是1993年2月成立的麦科特集团机电开 发总公司,这是一家联营公司(联营公司的性质属于非公司制企业,是指企业之 间或企业和事业单位之间的联合经营,联营各方以财产、技术、劳务等出资组成 新的经济实体,并由其独立承担民事责任的联营。根据这种联营所形成的联营企 业为法人。联营主要出现在经济体制改革初期—一编者注),四家出资者为麦科 特集团公司、中国对外贸易开发总公司、香港新标志有限公司和甘肃光学仪器工 业公司。1994年更名为麦科特集团光学工业总公司:1996年,中国对外贸易开 发总公司将其持有的30%股权转让给麦科特集团。麦科特集团光学工业总公司占 有麦科特(惠州)光学机电有限公司75%的股份。 按照《公司法》及中国证监会公司改制上市的有关规定:非公司制企业改制 为股份制公司上市,需要达到以下条件:股份公司发起人至少为五家,连续三年 盈利,资产要以历史成本计算,不能通过资产评估增加,否则就要按新设公司看 待,需成立三年后才能申请上市 《财经》从诸多来源了解到,麦科特为了达到上市集资至少四五亿元的目标, 就要倒推出公司净资产不能少于1.1亿元,还要达到发起人、盈利等各项条件。 而从麦科特一系列的造假行动看,凭麦科特当时的真实情况根本不够上市条件 于是,中介机构们展开了想象力。 从记者获知的部分询问笔录看,除前述之唐胜成外,广东明大律师事务所的 主任律师郭锦凯也是变更主体的提议者之一。龚娜娜回忆说,“郭锦凯发现麦科 特光学工业总公司是一个联营公司,就提出如果能有市政府支持,就可将联营公 司改制为有限公司,那么就可实现有限公司整体变更为股份公司的方案。” 麦科特集团总会计师、被告人之一练国富更在讯问笔录中指称,“中介协调 会研究出了两个问题。一个是公司构架由承销商及律师事务所为主,第二个是与 公司的构架相应的财务资料的调整,这由我及王平为主负责
制造历史 麦科特集团总会计师、被告人之一练国富在讯问笔录中指称，“中介协调会 研究出了两个问题。一个是公司构架由承销商及律师事务所为主，第二个是与公 司的构架相应的财务资料的调整，这由我及王平为主负责” 麦科特集团光学工业总公司的前身是 1993 年 2 月成立的麦科特集团机电开 发总公司，这是一家联营公司（联营公司的性质属于非公司制企业，是指企业之 间或企业和事业单位之间的联合经营，联营各方以财产、技术、劳务等出资组成 新的经济实体，并由其独立承担民事责任的联营。根据这种联营所形成的联营企 业为法人。联营主要出现在经济体制改革初期——编者注），四家出资者为麦科 特集团公司、中国对外贸易开发总公司、香港新标志有限公司和甘肃光学仪器工 业公司。1994 年更名为麦科特集团光学工业总公司；1996 年，中国对外贸易开 发总公司将其持有的 30％股权转让给麦科特集团。麦科特集团光学工业总公司占 有麦科特（惠州）光学机电有限公司 75％的股份。 按照《公司法》及中国证监会公司改制上市的有关规定：非公司制企业改制 为股份制公司上市，需要达到以下条件：股份公司发起人至少为五家，连续三年 盈利，资产要以历史成本计算，不能通过资产评估增加，否则就要按新设公司看 待，需成立三年后才能申请上市。 《财经》从诸多来源了解到，麦科特为了达到上市集资至少四五亿元的目标， 就要倒推出公司净资产不能少于 1.1 亿元，还要达到发起人、盈利等各项条件。 而从麦科特一系列的造假行动看，凭麦科特当时的真实情况根本不够上市条件。 于是，中介机构们展开了想象力。 从记者获知的部分询问笔录看，除前述之唐胜成外，广东明大律师事务所的 主任律师郭锦凯也是变更主体的提议者之一。龚娜娜回忆说，“郭锦凯发现麦科 特光学工业总公司是一个联营公司，就提出如果能有市政府支持，就可将联营公 司改制为有限公司，那么就可实现有限公司整体变更为股份公司的方案。” 麦科特集团总会计师、被告人之一练国富更在讯问笔录中指称，“中介协调 会研究出了两个问题。一个是公司构架由承销商及律师事务所为主，第二个是与 公司的构架相应的财务资料的调整，这由我及王平为主负责