第五章风险与不确定性分析 ※本章要求 (1)了解不确定性分析的目的和意义； (2)掌握盈亏平衡分析方法； (3)掌握敏感性分析方法和步骤； (4)熟悉概率分析方法
第五章 风险与不确定性分析 ※ 本章要求 （1）了解不确定性分析的目的和意义； （2）掌握盈亏平衡分析方法； （3）掌握敏感性分析方法和步骤； （4）熟悉概率分析方法
第五章风险与不确定性分析 必本章重点 (1)线性盈亏平衡分析 (2)互斥方案的盈亏平衡分析 (3)单因素敏感性分析 (4)概率分析方法 ※本章难点 (1)敏感性分析 (2)概率分析
第五章 风险与不确定性分析 ※ 本章重点 （1）线性盈亏平衡分析 （2）互斥方案的盈亏平衡分析 （3）单因素敏感性分析 （4）概率分析方法 ※ 本章难点 （1）敏感性分析 （2）概率分析
第五章风险与不确定性分析 工程项目的不确定性分析，就是考查建设投资、经营成本、产品售 价、销售量、项目寿命等因素变化时，对项目经济评价指标所产生的 影响。 工程项目不确定性分析的方法包括盈亏平衡分析和敏感性分析。 工程项目的风险分析主要涉及风险识别、风险测度、风险决策和风 险控制。 盈亏平衡分析只适用于财务评价，敏感性分析和风险分析可同时用 于财务评价和国民经济评价
第五章 风险与不确定性分析 工程项目的不确定性分析，就是考查建设投资、经营成本、产品售 价、销售量、项目寿命等因素变化时，对项目经济评价指标所产生的 影响。 工程项目不确定性分析的方法包括盈亏平衡分析和敏感性分析。 工程项目的风险分析主要涉及风险识别、风险测度、风险决策和风 险控制。 盈亏平衡分析只适用于财务评价，敏感性分析和风险分析可同时用 于财务评价和国民经济评价
第五章风险与不确定性分析 §1盈亏平衡分析 一★个 盈亏平衡分析是在完全竞争或垄断竞争的市场条件下，研究工程项目特 别是工业项目产品生产成本、产销量与盈利的平衡关系的方法。 对于一个工程项目而言，随着产销量的变化，盈利与亏损之间一般至少 有一个转折点，称这种转折点为盈亏平衡点BEP,在这一点上，销售收入 与成本费用相等，既不亏损也不盈利。 盈亏平衡分析就是要找出项目方案的盈亏平衡点。一般说来，对工程项 目的生产能力而言，盈亏平衡点越低，项目盈利的可能性就越大，对不确 定因素变化所带来的风险的承受能力就越强。 盈亏平衡分析的基本方法是建立成本与产量、销售收入与产量之间的函 数关系，通过对这两个函数及其图形的分析，找出盈亏平衡点
§1 盈亏平衡分析 盈亏平衡分析是在完全竞争或垄断竞争的市场条件下，研究工程项目特 别是工业项目产品生产成本、产销量与盈利的平衡关系的方法。 对于一个工程项目而言，随着产销量的变化，盈利与亏损之间一般至少 有一个转折点，称这种转折点为盈亏平衡点BEP，在这一点上，销售收入 与成本费用相等，既不亏损也不盈利。 盈亏平衡分析就是要找出项目方案的盈亏平衡点。一般说来，对工程项 目的生产能力而言，盈亏平衡点越低，项目盈利的可能性就越大，对不确 定因素变化所带来的风险的承受能力就越强。 盈亏平衡分析的基本方法是建立成本与产量、销售收入与产量之间的函 数关系，通过对这两个函数及其图形的分析，找出盈亏平衡点。 第五章 风险与不确定性分析
第五章风险与不确定性分析 §1盈亏平衡分析 一、线性盈亏平衡分析 设：Q。一年设计生产能力，Q一年产量或销量，P一单位产品售价，下一年固定成 本，V一单位变动成本， t一单位产品销售税金。 则，可建立以下方程： 总收入方程： 用入 年销售收入 TR=P·Q 盈利区 BEP 总成本支出方程 年总成本线 TC=F+V.0+10 亏损区 固定成本线 利润方程为 B=TR-TC=(P-V-1)O-F BEP(Q) 产量 线性盈亏平衡分析图
§1 盈亏平衡分析 一、线性盈亏平衡分析 设：Q0—年设计生产能力，Q—年产量或销量，P—单位产品售价，F—年固定成 本，V—单位变动成本， t—单位产品销售税金。 则，可建立以下方程： 总收入方程： 总成本支出方程 利润方程为 TR = P × Q TC = F +V ×Q + t ×Q B=TR-TC=(P-V-t)×Q-F 收 入 、 费 用 BEP BEP(Q) Q 产量 亏损区 盈利区 年销售收入 线 年总成本线 线性盈亏平衡分析图 固定成本线 第五章 风险与不确定性分析