第二章现金流量与资金时间价值 本章要求 (1)熟悉现金流量的概念； (2)熟悉资金时间价值的概念； (3)掌握资金时间价值计算所涉及的基本概念和计算公式： (4)掌握名义利率和实际利率的计算； (5)掌握资金等值计算及其应用
第二章 现金流量与资金时间价值 本章要求 （1）熟悉现金流量的概念； （2）熟悉资金时间价值的概念； （3）掌握资金时间价值计算所涉及的基本概念和计算公式； （4）掌握名义利率和实际利率的计算； （5）掌握资金等值计算及其应用
第二章现金流量与资金时间价值 本章重点 (1)资金时间价值的概念、等值的概念和计算公式 (2)名义利率和实际利率 本章难点 (1)等值的概念和计算 (2)名义利率和实际利率
第二章 现金流量与资金时间价值 本章重点 （1）资金时间价值的概念、等值的概念和计算公式 （2）名义利率和实际利率 本章难点 （1）等值的概念和计算 （2）名义利率和实际利率
第二章现金流量与资金时间价值 §1现金流量 一一 一、现金流量的概念 1.涵义 对生产经营中的交换活动可从两个方面来看： 物质形态：经济主体→工具、设备、材料、能源、动力→产品或劳务 货币形态：经济主体→投入资金、花费成本 →活的销售（营业）收入 对一个特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益，都可看 成是以货币形式体现的现金流入或现金流出。 现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流 入或现金流出或流入与流出数量的代数和。流入系统的称现金流入(C1)；流出 系统的称现金流出(C0)。同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量(C一 C0)
第二章 现金流量与资金时间价值 §1 现金流量 一、现金流量的概念 1. 涵义 对生产经营中的交换活动可从两个方面来看： 物质形态：经济主体 工具、设备、材料、能源、动力 产品或劳务 货币形态：经济主体 投入资金、花费成本 活的销售（营业）收入 对一个特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益，都可看 成是以货币形式体现的现金流入或现金流出。 现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流 入或现金流出或流入与流出数量的代数和。流入系统的称现金流入（CI）；流出 系统的称现金流出（CO）。同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量（CI－ CO）
第二章现金流量与资金时间价值 §1现金流量 一、现金流量的概念 2.确定现金流量应注意的问题 (1)应有明确的发生时点 (2)必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量） (3)不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角 度都不是)
第二章 现金流量与资金时间价值 §1 现金流量 一、现金流量的概念 2. 确定现金流量应注意的问题 （1）应有明确的发生时点 （2）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量） （3）不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角 度都不是）
第二章现金流量与资金时间价值 §1现金流量 一一 二、现金流量图一表示现金流量的工具之一 (1)含义：表示某一特定经济系统现金流入、流出与其发生时点对应关系的数 轴图形，称为~。 5万元 1万元 3 2万元 30万元 解释：“0”、“时间序列”、“计息期”、“1~5”、“箭头方向”以及该流量 图所描述的经济系统等。 (2)期间发生现金流量的简化处理方法 年末习惯法：假设现金发生在每期的期末 年初习惯法：假设现金发生在每期的期初 均匀分布法：假设现金发生在每期的期中
第二章 现金流量与资金时间价值 §1 现金流量 二、 现金流量图——表示现金流量的工具之一 （1）含义：表示某一特定经济系统现金流入、流出与其发生时点对应关系的数 轴图形，称为～。 解释：“0” 、 “时间序列” 、 “计息期” 、 “1～5” 、 “箭头方向”以及该流量 图所描述的经济系统等。 （2）期间发生现金流量的简化处理方法 年末习惯法：假设现金发生在每期的期末 年初习惯法：假设现金发生在每期的期初 均匀分布法：假设现金发生在每期的期中 30万元 5万元 2万元 1万元 0 1 2 3 4 5