第二节证券机构及其主要业务 、证券机构概述 证券机构大概可分为两大类:证券管理机构和证券经 营机构 证券管理机构是指对证券的募集、发行和买卖等业务 在法律上制定管理规章和其他管理条例并实施监管的 机构。 证券经营机构是指为买卖证券的双方提供交易场所和 服务、为资金供求双方提供适合需要的各种金融资产 的机构。 ●两类证券机构组成一国的证券管理与组织体系,其中 证监会、证交所与证券公司在证券机构的组织结构中 6 分别承担起监督管理、证券交易经营等不同的作用
6 2021/2/21 第二节 证券机构及其主要业务 一、证券机构概述 ⚫ 证券机构大概可分为两大类：证券管理机构和证券经 营机构。 ➢ 证券管理机构是指对证券的募集、发行和买卖等业务 在法律上制定管理规章和其他管理条例并实施监管的 机构。 ➢ 证券经营机构是指为买卖证券的双方提供交易场所和 服务、为资金供求双方提供适合需要的各种金融资产 的机构。 ⚫ 两类证券机构组成一国的证券管理与组织体系，其中 证监会、证交所与证券公司在证券机构的组织结构中 分别承担起监督管理、证券交易经营等不同的作用
第二节证券机构及其主要业务 、证券交易所及其主要交易业务和交易方法 (一)证券交易所及其职能 ●证券交易所是各种证券进行集中交易的场所。所有种 类的证券,包括股票、债券、认股权证等都可以在证 券交易所内,由证券商进场进行买卖。 ●证券交易所的职能包括:提供证券交易的场所和设施; 制定证券交易所的业务规则;审核批准证券的上市申 请;组织、监督证券交易活动;根据有关规定对上市 公司进行监督;提供和管理证券交易所的证券市场信 息等。 7 2021/2/21
7 2021/2/21 第二节 证券机构及其主要业务 二、证券交易所及其主要交易业务和交易方法 (一)证券交易所及其职能 ⚫ 证券交易所是各种证券进行集中交易的场所。所有种 类的证券，包括股票、债券、认股权证等都可以在证 券交易所内，由证券商进场进行买卖。 ⚫ 证券交易所的职能包括：提供证券交易的场所和设施； 制定证券交易所的业务规则；审核批准证券的上市申 请；组织、监督证券交易活动；根据有关规定对上市 公司进行监督；提供和管理证券交易所的证券市场信 息等
第二节证券机构及其主要业务 二)证券交易所的主要业务 证券交易所的业务主要有现货交易、信用交易、期货 交易三类。 >现货交易,即买卖成交后,在很短的时间内立即办理 交割手续的交易。从成交达成到交割之间的时间一般 有两三个营业日,最长不超过14天 期货交易,是指买卖双方同意在约定的将来某个日期 按约定的条件(如价格、地点、方式)买入或卖出一定 数量的某种有价证券的可转让协议。 8 2021/2/21
8 2021/2/21 第二节 证券机构及其主要业务 (二)证券交易所的主要业务 ⚫ 证券交易所的业务主要有现货交易、信用交易、期货 交易三类。 ➢ 现货交易，即买卖成交后，在很短的时间内立即办理 交割手续的交易。从成交达成到交割之间的时间一般 只有两三个营业日，最长不超过14天。 ➢ 期货交易，是指买卖双方同意在约定的将来某个日期 按约定的条件(如价格、地点、方式)买入或卖出一定 数量的某种有价证券的可转让协议
第二节证券机构及其主要业务 信用交易,是当购买有价证券的投资者没有 足够的资金时,采取先付一部分资金,另 部分由经纪人垫付的方法进行的交易。故又 称垫头交易或保证金交易 信用交易分为信用买进交易(或保证金购买) 和信用卖出交易(或卖空)两种。信用交易具 有很大的风险性,各国都对有价证券的信用 交易以立法或其他形式进行严格的管理 9 2021/2/21
9 2021/2/21 第二节 证券机构及其主要业务 ➢ 信用交易，是当购买有价证券的投资者没有 足够的资金时，采取先付一部分资金，另一 部分由经纪人垫付的方法进行的交易。故又 称垫头交易或保证金交易。 ⚫ 信用交易分为信用买进交易(或保证金购买) 和信用卖出交易(或卖空)两种。信用交易具 有很大的风险性，各国都对有价证券的信用 交易以立法或其他形式进行严格的管理
第二节证券机构及其主要业务 (三)证券交易所的主要交易方法 1.计算机交易 2.交易站交易 3.唱名交易 4.拍卖和标购 10 2021/2/21
10 2021/2/21 第二节 证券机构及其主要业务 (三)证券交易所的主要交易方法 1. 计算机交易 2. 交易站交易 3. 唱名交易 4. 拍卖和标购