(一)股票发行 (2)净资产倍率法(资产现值法):指通过资产 评估和相关会计手段确定发行人拟募股资产的净现 值和每股净资产值,然后根据证券市场的状况将每 股净资产值乘以一定的倍率或一定折扣,以此确定 股票发行价格的方法。常用于房地产公司和资产现 值有重要商业利益的公司股票发行 发行价格=每股净资产值×溢价倍率(或折 扣倍率) (3)竞价法:
（一）股票发行 ◼ （2）净资产倍率法（资产现值法）：指通过资产 评估和相关会计手段确定发行人拟募股资产的净现 值和每股净资产值，然后根据证券市场的状况将每 股净资产值乘以一定的倍率或一定折扣，以此确定 股票发行价格的方法。常用于房地产公司和资产现 值有重要商业利益的公司股票发行 ◼ 发行价格＝每股净资产值×溢价倍率（或折 扣倍率） ◼ （3）竞价法：
(一)股票发行 6、初始信息披露及其法定文件 招股说明书 发行公告:是承销商对公众投资者作出的事实通 知。 上市公告书:是发行人在股票上市前向公众公告 发行与上市有关事项的信息披露文件
（一）股票发行 ◼ 6、初始信息披露及其法定文件 ◼ 招股说明书 ◼ 发行公告：是承销商对公众投资者作出的事实通 知。 ◼ 上市公告书：是发行人在股票上市前向公众公告 发行与上市有关事项的信息披露文件
(一)股票发行 ■招股说明书 招股说明书的封面、书脊、扉页、目录和释义 董事会的声明与发行人提示 招股说明书概览 本次发行情况 风险因素 发行人基本情况 业务和技术 同业竞争与关联交易
（一）股票发行 ◼ 招股说明书 ◼ 招股说明书的封面、书脊、扉页、目录和释义 ◼ 董事会的声明与发行人提示 ◼ 招股说明书概览 ◼ 本次发行情况 ◼ 风险因素 ◼ 发行人基本情况 ◼ 业务和技术 ◼ 同业竞争与关联交易
■董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 公司治理结构 财务会计信息 业务发展目标 募股资金的运用 其他重要事项 董事及有关中介机构的声明 附录和备查文件
◼ 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ◼ 公司治理结构 ◼ 财务会计信息 ◼ 业务发展目标 ◼ 募股资金的运用 ◼ 其他重要事项 ◼ 董事及有关中介机构的声明 ◼ 附录和备查文件
(一)股票发行 发行公告 ■提示 发行额度、面值与价格 发行方式 发行对象 发行时间和范围 认购股数的规定 认购原则 认购程序 承销机构
（一）股票发行 ◼ 发行公告 ◼ 提示 ◼ 发行额度、面值与价格 ◼ 发行方式 ◼ 发行对象 ◼ 发行时间和范围 ◼ 认购股数的规定 ◼ 认购原则 ◼ 认购程序 ◼ 承销机构