偿债能力 2.速动比率 速动比率流动资产-存货 流动负债 原因: (1)在流动资产中存货的变现速度最慢; (2)由于某种原因,部分存货可能已损失报废还没作处理; (3)部分存货已抵押给某债权人; (4)存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。 财务管理
财务管理 一、偿债能力 2．速动比率 原因： （1）在流动资产中存货的变现速度最慢； （2）由于某种原因，部分存货可能已损失报废还没作处理； （3）部分存货已抵押给某债权人； （4）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。 流动负债 流动资产 存货 速动比率
偿债能力 3.现金比率 反映企业的直接支付能力 现金比率=现金+现金等价物 流动负债 4.现金流量比率 现金流量比率=经营活动现金净流量 流动负债 5.到期债务本息偿付比率 到期债务本息偿付比率 经菅活动现金净流量 本期到期债务本金+现金利息支出 财务管理
财务管理 一、偿债能力 3．现金比率 反映企业的直接支付能力 4．现金流量比率 5．到期债务本息偿付比率 流动负债 现金 现金等价物 现金比率 流动负债 经营活动现金净流量 现金流量比率 本期到期债务本金 现金利息支出 经营活动现金净流量 到期债务本息偿付比率
偿债能力 6.影响变现能力的其他因素 (1)增加变现能力的因素 ]可动用的银行贷款指标 2]准备很快变现的长期资产 3偿债能力的声誉 (2)减少变现能力的因素 1]未作记录的或有负债,如贴现的商业承兑汇票、售出产品可 能发生的质量事故赔偿、尚未解决的税额争议、诉讼案件 和经济纠纷案等。 2]担保责任引起的负债 财务管理
财务管理 一、偿债能力 6．影响变现能力的其他因素 （1）增加变现能力的因素 1]可动用的银行贷款指标 2]准备很快变现的长期资产 3]偿债能力的声誉 （2）减少变现能力的因素 1]未作记录的或有负债，如贴现的商业承兑汇票、售出产品可 能发生的质量事故赔偿、尚未解决的税额争议、诉讼案件 和经济纠纷案等。 2]担保责任引起的负债
资产管理比率 是用来衡量公司在资产管理方面效率的财务比率。 1.营业周期 指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 2.存货周转率 存货周转率=销售成本 平均存货 存货周转天数 360 存货周转率 财务管理
财务管理 二、资产管理比率 是用来衡量公司在资产管理方面效率的财务比率。 1．营业周期 指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 2．存货周转率 平均存货 销售成本 存货周转率 存货周转率 存货周转天数 360
、资产管理比率 应收账款周转率 应收账款周转率 赊销收入净额 应收账款平均余额 应收账款平均收账期= 360 应收账款周转率 应收账款账龄分析 影响指标正确计算的因素: (1)季节性经营; (2)大量使用分期付款结算方式; (3)大量生产的销售使用现金结算; 4)年末大量销售或年末销售大幅度下降 财务管理
财务管理 二、资产管理比率 3．应收账款周转率 应收账款账龄分析 影响指标正确计算的因素： （1）季节性经营； （2）大量使用分期付款结算方式； （3）大量生产的销售使用现金结算； （4）年末大量销售或年末销售大幅度下降 应收账款平均余额 赊销收入净额 应收账款周转率 应收账款周转率 应收账款平均收账期 360