上游充通大学 SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY 1.什么是短期负债 短期负债：在一年内偿还的债务. 主要来源： 应付账款（商业信用） 。 票据融资 银行贷款 ·应计费用 强 三 SHANG 1日
1. 什么是短期负债 短期负债: 在一年内偿还的债务. 主要来源: • 应付账款 (商业信用) • 票据融资 • 银行贷款 • 应计费用
盒 上游充通大￥ SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY ■短期债务比长期债务更有风险吗？ 对企业来说，是的.要求偿还的压力总是迫近.滚动 借款或许比较困难. 短期债务的优点： 低成本-在利率曲线可以看出. 能够相对快的筹集到资金. 偿还时不需要支付罚金. 强 n SHANG 1日日日
短期债务比长期债务更有风险吗? 对企业来说,是的. 要求偿还的压力总是迫近. 滚动 借款或许比较困难. 短期债务的优点: • 低成本--在利率曲线可以看出. • 能够相对快的筹集到资金. • 偿还时不需要支付罚金
上游文通大学 SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY 2.商业信用 商业信用是由企业供货方提供的信用. 商业信用通常是短期债务的最大的来源，尤其 是小的企业 影响资金成本的因素：放弃的现金折扣、与 商业伙伴的相对地位及信任 ~案例：国美电器 强 SHANC 1日
2. 商业信用 商业信用是由企业供货方提供的信用. 商业信用通常是短期债务的最大的来源,尤其 是小的企业. 影响资金成本的因素：放弃的现金折扣、与 商业伙伴的相对地位及信任 ～案例：国美电器
上游充通大学 SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY 3.票据融资 商业票据(CP) 通常由大型公司发行，是一种直接融资方式 利率较低，仅高于短期国库券的利率 最长期限9个月，多数为6个月甚至更短 强 AMMAAAMMMMAAR SHANG 1日G
3. 票据融资 商业票据 (CP) 通常由大型公司发行，是一种直接融资方式 利率较低，仅高于短期国库券的利率 最长期限9个月，多数为6个月甚至更短
上游充通大学 SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY 银行承兑汇票 商业承兑汇票一一由收款人签发、经付款人承兑、或由付款人签发 并承兑的票据。 银行承兑汇票(bankers'acceptance,BA),由收款人或承兑申请 人签发、并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意，由银 行承诺支付款项的票据。 如果说商业承兑汇票仍是商业信用，银行承兑汇票就是银行信用。 票据贴现：收款企业在收到汇票后，可以在票据尚未到期前进行贴 现，向银行融通取得资金。银行从票面额中扣除贴息后，将余额付 给企业。 SHANC
银行承兑汇票 商业承兑汇票－－由收款人签发、经付款人承兑、或由付款人签发 并承兑的票据。 银行承兑汇票（bankers’ acceptance, BA），由收款人或承兑申请 人签发、并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意，由银 行承诺支付款项的票据。 如果说商业承兑汇票仍是商业信用，银行承兑汇票就是银行信用。 票据贴现：收款企业在收到汇票后，可以在票据尚未到期前进行贴 现，向银行融通取得资金。银行从票面额中扣除贴息后，将余额付 给企业