上浒充通大学 SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY 比率 比率的变动 对利润的影响 对风险的影响 上升 降低 减少 CA/TA 下降 提高 增大 上升 提高 增大 CL/TA 下降 降低 减少 流动资产变动： (1)流动资产比固定资产的获利能力低。 (2)一项资产越是接近现金，其风险性越小。 流动负债变动： 流动负债（应付账款、应付票据和应计项目）代价较低，因为只有应付 票据有成本，其他流动负债并不支付费用或利息。 AN 1日
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上游文通大学 SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY 3.三种营运资本融资政策 配合型：使资产和负债的期间相匹配. 激进型：用短期资金为固定资产筹资 保守型：用长期资本为固定资产和临时性资产 筹资. 强 A E SHANG 1日G
3. 三种营运资本融资政策 配合型: 使资产和负债的期间相匹配. 激进型: 用短期资金为固定资产筹资. 保守型: 用长期资本为固定资产和临时性资产 筹资
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上游充通大学 SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY 保守型筹资政策 $ 可流通证券 短期负债为0 长期融资： 永久性流动资产 股票， 债券， Spon.C.L. 固定资产 L 年 1日G 1
保守型筹资政策 固定资产 年 $ 永久性流动资产 长期融资: 股票, 债券, Spon.C.L. 可流通证券 短期负债为0
上游充通大学 SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY 9.2米短期融资 1.什么是短期负债？ 2.商业信用 3.票据融资 4X.有效年利率EAR 5.银行贷款 6.应计费用 六 、 LAAAAAAAAMAAL 令 SHANG 1日
9.2＊ 短期融资 1. 什么是短期负债？ 2. 商业信用 3. 票据融资 4＊. 有效年利率EAR 5. 银行贷款 6.应计费用