2017年年度报告 报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 1、全产业链优势 公司系大型的染料及染料中间体生产企业,具有从基础原料、能源到配套中间体直至“三废” 处理较为完整的产业链。公司分散染料、活性染料等主要产品的原材料如2,4-二硝基苯胺、中间 体H酸等,公司均可自行生产,以满足主要产品的生产需要。公司在生产连续性、成本可控性 质量稳定性等方面具有明显的优势。 2、“大化工”优势 公司一直高度重视不粘涂料、聚氨酯海绵等其他化工产品的研发、生产和市场开拓,经过多 年的发展,公司在不粘涂料、聚氨酯海绵市场,已确立了一定的市场影响力和品牌知名度,充分 发挥及扩大了公司在精细化工领域的既有影响力、提升了公司的产品多样化程度和盈利能力。 3、技术研发优势 公司拥有国家级博士后科研工作站、省级高新技术企业研究开发中心、省级工程技术研究中 心、省级硏究生工作站,建立了强大的研发团队。公司已与浙江工业大学等国内著名高等院校、 科研机构及行业专家形成良好的合作关系;常年引进国外知名专家到公司进行技术、工程指导, 充分汲取国内外最新的研发成果,保证公司的持续研发能力与技术改进能力。 公司下属子公司江苏吉华、吉华江东、吉华材料均系高新技术企业。其中,江苏吉华还被评 为第一批“江苏省重点企业研发机构”。目前公司拥有专利62项,主持或参与制定国家、行业标 准28项,拥有自主知识产权的省级高新技术产品8项、省级工业新产品16项 4、产品质量及品牌优势 凭借着长期的产品质量保证,公司品牌在行业内树立了非常大的市场影响力。近年来,公司 染料及染料中间体相关产品陆续获得了“浙江省名牌产品”、“江苏省名牌产品”、“浙江省出 口名牌”、“盐城市名牌产品”等众多荣誉, 5、区位优势 公司所在的浙江、江苏两省,地处长江三角洲地区,经济发达,交通便捷,是我国主要的纺 织品产区,也是我国印染布的生产基地。区域内,大小印染企业林立,浙江、江苏两省的印染布 产量常年占据全国产量的三分之二以上。同时,浙江、江苏两省作为我国最为重要的染料生产基 地,染料及染料中间体生产已在浙江、江苏形成了强大的规模效应,区内企业既相互竞争又相互 促进,并带动了与之相关的原辅料、物流等配套产业的发展,产业链完整,从而形成了区域产业 聚集的效应 11/166
2017 年年度报告 11 / 166 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、全产业链优势： 公司系大型的染料及染料中间体生产企业，具有从基础原料、能源到配套中间体直至“三废” 处理较为完整的产业链。公司分散染料、活性染料等主要产品的原材料如 2,4-二硝基苯胺、中间 体 H 酸等，公司均可自行生产，以满足主要产品的生产需要。公司在生产连续性、成本可控性、 质量稳定性等方面具有明显的优势。 2、“大化工”优势： 公司一直高度重视不粘涂料、聚氨酯海绵等其他化工产品的研发、生产和市场开拓，经过多 年的发展，公司在不粘涂料、聚氨酯海绵市场，已确立了一定的市场影响力和品牌知名度，充分 发挥及扩大了公司在精细化工领域的既有影响力、提升了公司的产品多样化程度和盈利能力。 3、技术研发优势： 公司拥有国家级博士后科研工作站、省级高新技术企业研究开发中心、省级工程技术研究中 心、省级研究生工作站，建立了强大的研发团队。公司已与浙江工业大学等国内著名高等院校、 科研机构及行业专家形成良好的合作关系；常年引进国外知名专家到公司进行技术、工程指导， 充分汲取国内外最新的研发成果，保证公司的持续研发能力与技术改进能力。 公司下属子公司江苏吉华、吉华江东、吉华材料均系高新技术企业。其中，江苏吉华还被评 为第一批“江苏省重点企业研发机构”。目前公司拥有专利 62 项，主持或参与制定国家、行业标 准 28 项，拥有自主知识产权的省级高新技术产品 8 项、省级工业新产品 16 项。 4、产品质量及品牌优势： 凭借着长期的产品质量保证，公司品牌在行业内树立了非常大的市场影响力。近年来，公司 染料及染料中间体相关产品陆续获得了“浙江省名牌产品”、“江苏省名牌产品”、“浙江省出 口名牌”、“盐城市名牌产品”等众多荣誉。 5、区位优势： 公司所在的浙江、江苏两省，地处长江三角洲地区，经济发达，交通便捷，是我国主要的纺 织品产区，也是我国印染布的生产基地。区域内，大小印染企业林立，浙江、江苏两省的印染布 产量常年占据全国产量的三分之二以上。同时，浙江、江苏两省作为我国最为重要的染料生产基 地，染料及染料中间体生产已在浙江、江苏形成了强大的规模效应，区内企业既相互竞争又相互 促进，并带动了与之相关的原辅料、物流等配套产业的发展，产业链完整，从而形成了区域产业 聚集的效应
2017年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 2017年,随着国内纺织业的复苏,环保整治力度的加强导致部分染料企业被关停,市场上染 料供应趋紧。公司积极把握有利契机,守住安全红线和环保底线,实现企业稳步发展,经济效益 稳步增长。公司坚持内销增量与外销增利相结合,优化内外销生产与销售比例,生产围绕销售转, 做到“做得出、做得好、发得快”,销售围绕市场转,做到“卖得出、卖得优、收得快” 公司2017年实现营业总收入24.56亿元,同比增长13.70%,实现归属于母公司股东的净利 润3.97亿元,同比增长3.96% 二、报告期内主要经营情况 公司2017年实现营业总收入24.56亿元,同比增长13.70%,实现归属于母公司股东的净利润 3.97亿元,同比增长3.96%。 报告期末公司资产总额47.81亿元,比上年末增加59.36%:负债总额6.53亿元,资产负债 率为13.66%,比上年末减少了10.19个百分点;归属于上市公司股东的股东权益总额为39.71亿 元,比上年末增加85.46% ()主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 2,456,196,484.952,160,327,198.7 3.70 营业成本 1,681,637,502.711,418,807,807.34 销售费用 47,270,633.07 45,207,167.15 4.56 管理费用 22,91,079.50215,186,004.55 财务费用 10,806,340.93 -22,250,922.33 148.57 经营活动产生的现金流量净额 240,302,743.93532,866,693.46 -54.90 投资活动产生的现金流量净额-1,076,437,929.05-137,00,402.21 -685.67 筹资活动产生的现金流量净额1,412,479,687.07-221,59,999 737.52 研发支出 126,940,905.36119,055,858.54 6.62 1.收入和成本分析 √适用口不适用 12/166
2017 年年度报告 12 / 166 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017 年，随着国内纺织业的复苏，环保整治力度的加强导致部分染料企业被关停，市场上染 料供应趋紧。公司积极把握有利契机，守住安全红线和环保底线，实现企业稳步发展，经济效益 稳步增长。公司坚持内销增量与外销增利相结合，优化内外销生产与销售比例，生产围绕销售转， 做到“做得出、做得好、发得快”，销售围绕市场转，做到 “卖得出、卖得优、收得快”。 公司 2017 年实现营业总收入 24.56 亿元，同比增长 13.70%，实现归属于母公司股东的净利 润 3.97 亿元，同比增长 3.96%。 二、报告期内主要经营情况 公司2017年实现营业总收入24.56亿元，同比增长13.70%，实现归属于母公司股东的净利润 3.97亿元，同比增长3.96%。 报告期末公司资产总额 47.81 亿元，比上年末增加 59.36%；负债总额 6.53 亿元，资产负债 率为 13.66%，比上年末减少了 10.19 个百分点；归属于上市公司股东的股东权益总额为 39.71 亿 元，比上年末增加 85.46%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,456,196,484.95 2,160,327,198.71 13.70 营业成本 1,681,637,502.71 1,418,807,807.34 18.52 销售费用 47,270,633.07 45,207,167.15 4.56 管理费用 224,911,079.50 215,186,004.55 4.52 财务费用 10,806,340.93 -22,250,922.33 148.57 经营活动产生的现金流量净额 240,302,743.93 532,866,693.46 -54.90 投资活动产生的现金流量净额 -1,076,437,929.05 -137,009,402.21 -685.67 筹资活动产生的现金流量净额 1,412,479,687.07 -221,559,999.99 737.52 研发支出 126,940,905.36 119,055,858.54 6.62 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用
2017年年度报告 报告期内,公司实现营业收入2,456,196,484.95元,其中:主营业务收入2,446,732,059.57 元,其他业务收入9,464,425.38元。营业成本1,681,637,502.71元,其中:主营业务成本 1,675,947,849.91元,其他业务成本5,689,652.80元。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收营业成 营业收入 毛利率入比上本比上/老利率比 分行业 营业成本 (%) 年增减|年增减|上年增减 特殊化 学品 2,44,732,059.571,675,947,849.9231.50%13.80%18.52%/减少2.73 个百分点 其他业 增加5.69 9,464,425.385,689,652.8039.8 41.37%-46.44% 个百分点 主营业务分产品情况 营业收营业成 分产品 营业收入 营业成本 毛利率入比上|本比上/毛利率比 (%) 年增减年增破/上年增减 (%) (%) 染料|2.074.208,26541,363,571,86534.26%18.27%23.09%减少2.58 个百分点 中间体179,797,195.09159,183,387.321.47%-25.22%-17.03/减少8.75 个百分点 聚氨酯 96,93,5886080,757,967.5016.69%36.12%50.33%减少7.87 个百分点 涂料产 95,794,00.347,434,686.4524.38%13.23%119.28%少3.84 品 个百分点 其他业 增加5.69 务 9,464,425.38 5,689,652.8039.88%-41.37%-46.44% 个百分点 主营业务分地区情况 营业收营业成 毛利率比 毛利率入比上本比上 分地区 营业收入 营业成本 上年增减 (%) 年增减|年增减 (%) 内销123010651.811251511218%减少873 个百分点 减少 外销68,439,215.55481,620,980.8630.04%10.22%1.08%0.55个 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 口适用√不适用 13/166
2017 年年度报告 13 / 166 报告期内，公司实现营业收入 2,456,196,484.95 元，其中：主营业务收入 2,446,732,059.57 元，其他业务收入 9,464,425.38 元。营业成本 1,681,637,502.71 元，其中：主营业务成本 1,675,947,849.91 元，其他业务成本 5,689,652.80 元。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 特殊化 学品 2,446,732,059.57 1,675,947,849.92 31.50% 13.80% 18.52% 减少 2.73 个百分点 其他业 务 9,464,425.38 5,689,652.80 39.88% -41.37% -46.44% 增加 5.69 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 染料 2,074,208,266.54 1,363,571,808.65 34.26% 18.27% 23.09% 减少 2.58 个百分点 中间体 179,797,195.09 159,183,387.32 11.47% -25.22% -17.02% 减少 8.75 个百分点 聚氨酯 产品 96,932,588.60 80,757,967.50 16.69% 36.12% 50.33% 减少 7.87 个百分点 涂料产 品 95,794,009.34 72,434,686.45 24.38% 13.23% 19.28% 减少 3.84 个百分点 其他业 务 9,464,425.38 5,689,652.80 39.88% -41.37% -46.44% 增加 5.69 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 内销 1,767,757,269.40 1,200,016,521.86 32.12% 15.11% 21.80% 减少 3.73 个百分点 外销 688,439,215.55 481,620,980.86 30.04% 10.22% 11.08% 减少 0.55 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用
2017年年度报告 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 主要产 生产量比销售量库存量比 生产量 销售量 库存量上年增减比上年上年增减 品 (%)增减(%)(%) 减少 染料 87,361.96 8,497.1716,292.4330.59%28.81%54.81个 百分点 中间体 261,291.39 219,142.462,370.87-4.16%-29.09%63.93个 百分点 涂料产 2,234.94 2,224.79173.7613.49%17.29% 减少6.20 品 个百分点 海绵 5,132.00 5,269.84 453.9412.16%12.48/增加5.58 个百分点 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 本期占 上年同本期金 分行业成本构本期金额总成本上年同期金额期占总|年同期情况 成项目 比例 例()/变动比/说明 例(%) 特殊化原材料1,4960.93986311.092.5381.037.69%|324呀 产品 特殊化人工工 38,283,902.122.28%42,215,641.793.00%-9.31 学产品|资 特殊化制造费|190,70,513.811.38%271599215.7419.31%-29.78 学产品|用 其他|原材料 2,630,606.8046.23 5,76629.52|46.2281-54.38/说明 其他人工工 138,260.742.43% 35653012695-381说明 资 其他制造费 2,920,785.2451.34% 6,373,60.1951.09%-54.17 说明 用 分产品情况 分产品/成本构 本期占 上年同本期金 本期金额总成本上年同期金额期占总额较上情况 成项目 比例 成本比/年同剪/说明 14/166
2017 年年度报告 14 / 166 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产 品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量 比上年 增减（%） 库存量比 上年增减 （%） 染料 87,361.96 88,497.17 16,292.43 30.59% 28.81% 减 少 54.81 个 百分点 中间体 261,291.39 219,142.46 2,370.87 -4.16% -29.09% 减 少 63.93 个 百分点 涂料产 品 2,234.94 2,224.79 173.76 13.49% 17.29% 减少 6.20 个百分点 海绵 5,132.00 5,269.84 453.94 12.16% 12.48% 增加 5.58 个百分点 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 特殊化 学产品 原材料 1,446,960,433.99 86.34% 1,092,517,381.03 77.69% 32.44 说明 1 特殊化 学产品 人工工 资 38,283,902.12 2.28% 42,215,641.79 3.00% -9.31 特殊化 学产品 制造费 用 190,703,513.81 11.38% 271,599,215.74 19.31% -29.78 其他 原材料 2,630,606.80 46.23% 5,766,293.52 46.22% -54.38 说明 2 其他 人工工 资 138,260.74 2.43% 335,635.07 2.69% -58.81 说明 2 其他 制造费 用 2,920,785.24 51.34% 6,373,640.19 51.09% -54.17 说明 2 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 本期金 额较上 年同期 情况 说明
2017年年度报告 例(%)变动比 例(%) 染料原材料|1,199,461,454.6587.96%872,157,126.3079.28%37.53说明 染料 人工工 25,025,371.351.84%29,982,198.232.73%-16.53 资 染料 制造费139,084,982.6510.20%197,913,801.2817.99%-29.72 用 中间体原材料114,547,839.9671.96%125,003,235.2265.16%-8.36 中间体人工工 ,579,663.782.25% 资 中间体制造费 41,055,883.5725.79%62,114,621.4532.38%-3.90说明 用 聚氨酯原材料 72,348,674.0163.34%4,.879,343.4483.54%61.21说明 海绵 3 聚氨酯人工工 3,341,167.682.93% 133,745.125.83%6 海绵资 聚氨酯制造费 5,068,125.814.44% 5,708,070.3110.63%-11.21 高分子原材料60,602,465.3753.06%50,47,676.0783.12%20.06 涂料 高分子人工工 6,33,69.305.5%4,386,010.777.22%4.50说明 涂料资 高分子制造费 5,494,521.784.81% 5,862,722.699.65%-6.28 涂料 其他业原材料 2,630,606.8046.23% 5,766293.5246.2234-54.38说明 务 5 其他业人工工 138.,260.742.43% 335,635.072.69%-58.81说明 资 其他业制造费 2,920,785.2451.34% 6,373,640.1951.09%-54.17说明 务 5 成本分析其他情况说明 √适用口不适用 说明1:报告期销售量增加及主要原材料采购上涨共同所致。 说明2:报告期其他业务收入下降,相应成本下降所致。 说明3:报告期销售量下降,变动制造费用同比下降所致。 说明4:报告期主要原材料采购上涨所致 说明5:报告期生产人员增加相应成本增加所致。 说明6:报告期其他业务收入下降,相应成本下降所致 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 15/166
2017 年年度报告 15 / 166 (%) 例(%) 变动比 例(%) 染料 原材料 1,199,461,454.65 87.96% 872,157,126.30 79.28% 37.53 说明 1 染料 人工工 资 25,025,371.35 1.84% 29,982,198.23 2.73% -16.53 染料 制造费 用 139,084,982.65 10.20% 197,913,801.28 17.99% -29.72 中间体 原材料 114,547,839.96 71.96% 125,003,235.22 65.16% -8.36 中间体 人工工 资 3,579,663.78 2.25% 4,713,687.67 2.46% -24.06 中间体 制造费 用 41,055,883.57 25.79% 62,114,621.45 32.38% -33.90 说明 2 聚氨酯 海绵 原材料 72,348,674.01 63.34% 44,879,343.44 83.54% 61.21 说明 3 聚氨酯 海绵 人工工 资 3,341,167.68 2.93% 3,133,745.12 5.83% 6.62 聚氨酯 海绵 制造费 用 5,068,125.81 4.44% 5,708,070.31 10.63% -11.21 高分子 涂料 原材料 60,602,465.37 53.06% 50,477,676.07 83.12% 20.06 高分子 涂料 人工工 资 6,337,699.30 5.55% 4,386,010.77 7.22% 44.50 说明 4 高分子 涂料 制造费 用 5,494,521.78 4.81% 5,862,722.69 9.65% -6.28 其他业 务 原材料 2,630,606.80 46.23% 5,766,293.52 46.22% -54.38 说明 5 其他业 务 人工工 资 138,260.74 2.43% 335,635.07 2.69% -58.81 说明 5 其他业 务 制造费 用 2,920,785.24 51.34% 6,373,640.19 51.09% -54.17 说明 5 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 说明 1：报告期销售量增加及主要原材料采购上涨共同所致。 说明 2：报告期其他业务收入下降，相应成本下降所致。 说明 3：报告期销售量下降，变动制造费用同比下降所致。 说明 4：报告期主要原材料采购上涨所致。 说明 5：报告期生产人员增加相应成本增加所致。 说明 6：报告期其他业务收入下降，相应成本下降所致。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用