浙江康恩贝制药股份有限公司2016年年度报告 新的风险发生。 2、制造业(医药工业)分产品情况的说明 (1)报告期内,公司现代植物药(含中成药)和化学药两大药品业务板块的产品销售总体平稳 植物药板块部分主导产品如复方鱼腥草合剂、银杏提取物同比快速增长,麝香通心滴丸、天 保宁等产品报告期内销售稳定增长:;同时,受药品招标政策调整、药品降价、医保控费、合理用 药等政策的影响,公司植物药板块部分主导产品销售岀现了下滑,如丹参川芎嗪注射液、龙金通 淋胶囊等。 化学药板块受新市场开发和需求增加影响,主导产品必坦、唐贝克、乙酰半胱氨酸泡腾片均 快速增长,阿乐欣受国内医院限制抗生素使用政策、及浙江市场竞品分割的影响销量下滑。 (2)本期原料药销售收入同比增长42.82%,毛利率较上年同期下降14.67个百分点。主要系 因报告期内金华康恩贝公司托管合并耐司康公司导致原料药收入增长幅度较大,但由于耐司康公 司尚未完全恢复生产经营,生产成本较高,毛利率倒挂。同时由于金华康恩贝公司硫酸阿米卡星 受销量同比下滑及其原材料卡那霉素价格上涨成本较高的因素,毛利率下降。 ()报告期内其他产品主要系公司控股子公司江西珍视明药业有限公司眼罩、眼贴等眼健康产 品销售。珍视明药业公司主要通过电商B2C模式销售“珍视明”品牌眼贴、眼罩、眼部护理等产 品,本期电商产品销售呈现快速增长,同比增长约80%。 3、主营业务分地区情况的说明 (1)公司本期东部地区销售收入较上年同期增长20.12%,主要系上年同期珍诚医药公司并表 收入仅为2015年6月-12月,且其收入主要集中在东部地区所致。 (2)公司本期其他地区销售主要系出口销售。其他地区收入较上年同期收入增长6367%,毛 利率减少1995个百分点,主要系因报告期内金华康恩贝公司托管合并耐司康公司所致。 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 主要产品 生产量销售量库存量 生产量比上销售量比上库存量比上 年增减(%)年增减(%)年增减(%) 丹参川芎嗪注射液 (万支) 肠炎宁片折合4,524.334,429.61956.00 1.51 10.54 24s(万盒) 奥美拉唑肠溶胶囊1,454.151,379.53198.55 31.02 28.97 60.21 折合7s(万盒)
浙江康恩贝制药股份有限公司 2016 年年度报告 21 / 204 新的风险发生。 2、制造业（医药工业）分产品情况的说明： (1)报告期内，公司现代植物药（含中成药）和化学药两大药品业务板块的产品销售总体平稳。 植物药板块部分主导产品如复方鱼腥草合剂、银杏提取物同比快速增长，麝香通心滴丸、天 保宁等产品报告期内销售稳定增长；同时，受药品招标政策调整、药品降价、医保控费、合理用 药等政策的影响，公司植物药板块部分主导产品销售出现了下滑，如丹参川芎嗪注射液、龙金通 淋胶囊等。 化学药板块受新市场开发和需求增加影响，主导产品必坦、唐贝克、乙酰半胱氨酸泡腾片均 快速增长，阿乐欣受国内医院限制抗生素使用政策、及浙江市场竞品分割的影响销量下滑。 (2)本期原料药销售收入同比增长 42.82%，毛利率较上年同期下降 14.67 个百分点。主要系 因报告期内金华康恩贝公司托管合并耐司康公司导致原料药收入增长幅度较大，但由于耐司康公 司尚未完全恢复生产经营，生产成本较高，毛利率倒挂。同时由于金华康恩贝公司硫酸阿米卡星 受销量同比下滑及其原材料卡那霉素价格上涨成本较高的因素，毛利率下降。 (3)报告期内其他产品主要系公司控股子公司江西珍视明药业有限公司眼罩、眼贴等眼健康产 品销售。珍视明药业公司主要通过电商 B2C 模式销售“珍视明”品牌眼贴、眼罩、眼部护理等产 品，本期电商产品销售呈现快速增长，同比增长约 80%。 3、主营业务分地区情况的说明： (1) 公司本期东部地区销售收入较上年同期增长 20.12%，主要系上年同期珍诚医药公司并表 收入仅为 2015 年 6 月-12 月，且其收入主要集中在东部地区所致。 (2) 公司本期其他地区销售主要系出口销售。其他地区收入较上年同期收入增长 63.67%，毛 利率减少 19.95 个百分点，主要系因报告期内金华康恩贝公司托管合并耐司康公司所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 丹参川芎嗪注射液 （万支） 7,886.00 9,009.54 201.14 -15.86 -5.90 -84.82 肠炎宁片折合 24s(万盒) 4,524.33 4,429.61 956.00 -1.51 -3.32 10.54 奥美拉唑肠溶胶囊 折合 7s(万盒) 1,454.15 1,379.53 198.55 31.02 28.97 60.21
浙江康恩贝制药股份有限公司2016年年度报告 注射用奥美拉唑钠 227.95 437.90116.29 67.39 (万支) 天保宁银杏叶产品2,065.632,036.9643336 3.59 折合30s(万盒 前列康普乐安产品1,912.762,042.4049.22 -16.27 -16.13 36 折合60s(万盒) 注射用阿洛西林钠1,937.572,101.24604.17 39.14 17.52 21.54 折合1g(万瓶) 汉防己甲素片折合354.08 364.27 10.61 18.66 12s(万盒) 牛黄上清胶囊折合602.38 697.33107.33 -16.99 46.94 36s(万盒) 乙酰半胱氨酸泡腾469.19 472.84 45.58 31.02 -22.18 片(万盒) 「麝香通心滴丸折合450.1742.7222 12.98 l8s(万盒) 盐酸坦洛新缓释胶1,191.641,146.2632138.37 53.17 49.0 45.09 囊折合7s(万盒) 复方鱼腥草合剂折825.25 807.45 153.33 25.18 7.71 11.52 合120m1(万瓶) 产销量情况说明 ①报告期内,公司优化产品渠道库存,合理控制产品库存数量,减少资金占用,促使丹参 川芎嗪注射液库存量下降较大 ②报告期内,公司通过扩大终端覆盖,加强渠道管控和终端促销、加强学术推广等方式实 现了天保宁牌银杏叶产品及金奧康牌奧美拉唑肠溶胶囊、盐酸坦洛新缓释胶囊(必坦)、复方鱼腥 草、麝香通心滴丸、乙酰半胱氨酸泡腾片等重点规模优势产品的销售增长;同时为保证产品正常 销售,公司合理增加或稳定产品库存量,使期末部分产品库存量有所上升或保持足够存量: ③报告期内,前列康因营销模式未能有效突破,终端动销能力下降导致销量下滑:注射用 阿洛西林钠抗生素类药品(阿乐欣),报告期内受国内限抗政策及浙江市场竞品分割的影响,销量 下滑;为合理控制库存数量,减少资金占用,其生产量及库存量均有所下降。 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 本期金 上年同 本期占 分行业成本构成 本期金额 总成本 上年同期金额 期占总额较上 项目 成本比年同期/情况 例()变动比/说明 例(%) 制造业直接材料 746.294.790.82 6683 700948,9028271.10647 22/204
浙江康恩贝制药股份有限公司 2016 年年度报告 22 / 204 注射用奥美拉唑钠 （万支） 227.95 437.90 116.29 -67.39 -5.05 -64.36 天保宁银杏叶产品 折合 30s(万盒) 2,065.63 2,036.96 433.36 11.01 8.26 3.59 前列康普乐安产品 折合 60s(万盒) 1,912.76 2,042.40 499.22 -16.27 -16.13 -22.36 注射用阿洛西林钠 折合 1g(万瓶) 1,937.57 2,101.24 604.17 -39.14 -17.52 -21.54 汉防己甲素片折合 12s(万盒) 354.08 364.27 50.95 5.51 10.61 -18.66 牛黄上清胶囊折合 36s(万盒) 602.38 697.33 107.33 -16.99 2.63 -46.94 乙酰半胱氨酸泡腾 片（万盒） 469.19 472.84 17.09 45.58 31.02 -22.18 麝香通心滴丸折合 18s(万盒) 450.17 422.7 222.17 69.95 20.13 12.98 盐酸坦洛新缓释胶 囊折合 7s(万盒) 1,191.64 1,146.2632 138.37 53.17 49.01 45.09 复方鱼腥草合剂折 合 120ml（万瓶） 825.25 807.45 153.33 25.18 27.71 11.52 产销量情况说明 ① 报告期内，公司优化产品渠道库存，合理控制产品库存数量，减少资金占用，促使丹参 川芎嗪注射液库存量下降较大； ② 报告期内，公司通过扩大终端覆盖，加强渠道管控和终端促销、加强学术推广等方式实 现了天保宁牌银杏叶产品及金奥康牌奥美拉唑肠溶胶囊、盐酸坦洛新缓释胶囊（必坦）、复方鱼腥 草、麝香通心滴丸、乙酰半胱氨酸泡腾片等重点规模优势产品的销售增长；同时为保证产品正常 销售，公司合理增加或稳定产品库存量，使期末部分产品库存量有所上升或保持足够存量； ③ 报告期内，前列康因营销模式未能有效突破，终端动销能力下降导致销量下滑；注射用 阿洛西林钠抗生素类药品（阿乐欣），报告期内受国内限抗政策及浙江市场竞品分割的影响，销量 下滑；为合理控制库存数量，减少资金占用，其生产量及库存量均有所下降。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 制造业 直接材料 746,294,790.82 66.83 700,948,902.82 71.10 6.47
浙江康恩贝制药股份有限公司2016年年度报告 (医药工 直接人工 1047 89,760,3644 燃料动力 61,046,242.99 5.47 52281,55640 30 16.76 制造费用 192,447,785281723 42,9295452714.503465 小计 116.770.170 100.00 985,920,3689310000 商业 采购成本 2,009383,284 100.00 1,490,727,429.5410000 增值服务服务成本 571,411.51 100.00 315,219991000 81.27 分产品情况 本期金 本期占 找本构成 分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 期占总/额较上 项目 比例(%) 成本比/年问期/情况 例(%) 变动比/说 例(%) 「中药、现|直接材料 4476399798471.93 462,126,298.527460 代植物药 直接人工 52026,55681 8.36 45,221,47425 7.301505 燃料动力 18,980,980.65 23,911,628.85 3.86-2062 制造费用 103,679,717.28 88212.8484014241753 小计 619,472,250.03 化学药品直接材料 146293,902995933 44.924.78274 L接人工 37035,80689 1502 28940,2956012962797 燃料动力 12,945,27205 5.25 12,594,387.90 5 64 制造费用 5030162854204036 246576,610.47100.00 223,304,749.9910000 原料药直接材料 147216052616702 906182663472406246 直接人工 17,880,314.36 8.14 9.199 735 燃料动力 2,141,7160610.08 11,327, 95.47 制造费用 32421.798.52 14.76 14.018,2953511.20131.28 219,659,881.55100.00 125,163351.30100.0075.50 成本分析其他情况说明 √适用口不适用 报告期内原料药各项成本上升较快,主要系因金华康恩贝公司托管合并耐司康公司,其尚未完 全恢复正常生产经营,其各项生产成本较高:及,硫酸阿米卡星主要原材料卡那霉素近两年价格 上涨,造成报告期内直接材料成本增加 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额53,707.76万元,占年度销售总额892%;其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元,占年度销售总额0
浙江康恩贝制药股份有限公司 2016 年年度报告 23 / 204 （医药工 业） 直接人工 116,981,351.46 10.47 89,760,364.44 9.10 30.33 燃料动力 61,046,242.99 5.47 52,281,556.40 5.30 16.76 制造费用 192,447,785.28 17.23 142,929,545.27 14.50 34.65 小计 1,116,770,170.55 100.00 985,920,368.93 100.00 13.27 商业 采购成本 2,009,383,284.55 100.00 1,490,727,429.54 100.00 34.79 增值服务 服务成本 571,411.51 100.00 315,219.99 100.00 81.27 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 中药、现 代植物药 直接材料 447,639,979.84 71.93 462,126,298.52 74.60 -3.13 直接人工 52,026,556.81 8.36 45,221,474.25 7.30 15.05 燃料动力 18,980,980.65 3.05 23,911,628.85 3.86 -20.62 制造费用 103,679,717.28 16.66 88,212,848.40 14.24 17.53 小计 622,327,234.58 100.00 619,472,250.03 100.00 0.46 化学药品 直接材料 146,293,902.99 59.33 144,924,782.74 64.90 0.94 直接人工 37,035,806.89 15.02 28,940,295.60 12.96 27.97 燃料动力 12,945,272.05 5.25 12,594,387.90 5.64 2.79 制造费用 50,301,628.54 20.40 36,845,283.75 16.50 36.52 小计 246,576,610.47 100.00 223,304,749.99 100.00 10.42 原料药 直接材料 147,216,052.61 67.02 90,618,266.34 72.40 62.46 直接人工 17,880,314.36 8.14 9,199,506.32 7.35 94.36 燃料动力 22,141,716.06 10.08 11,327,283.29 9.05 95.47 制造费用 32,421,798.52 14.76 14,018,295.35 11.20 131.28 小计 219,659,881.55 100.00 125,163,351.30 100.00 75.50 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 报告期内原料药各项成本上升较快，主要系因金华康恩贝公司托管合并耐司康公司，其尚未完 全恢复正常生产经营，其各项生产成本较高；及，硫酸阿米卡星主要原材料卡那霉素近两年价格 上涨，造成报告期内直接材料成本增加。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 53,707.76 万元，占年度销售总额 8.92%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %
浙江康恩贝制药股份有限公司2016年年度报告 前五名供应商采购额50,003.78万元,占年度采购总额1596%:其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元,占年度采购总额0‰。 2.费用 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 销售费用 1,536,915,132.71 1,450,700,893.78 5.94 管理费用 510,544,033.60 436,193,914.88 17.05 财务费用 1008321078160 (1)管理费用较上年同期增长1705%,主要系公司控股子公司金华康恩贝公司因托管耐司康 公司构成控制将其纳入合并范围,上年同期珍诚医药公司并表管理费用仅为2015年6-12月,以 及研发支出、职工薪酬增加所致。 (2)财务费用较上年同期下降2209%,主要系报告期内公司发行公司债券置换银行借款节约 借款利息所致。 3.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 132,181,061.98 本期资本化研发投入 研发投入合计 132,181,061.98 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 745 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 √适用口不适用 报告期内,公司直接用于研发方面的投入总额13,21811万元,占报告期公司实现的工业销售 收入比例为340%本公司(母公司)和属于高新技术企业的子公司本报告期研发费用支出均符 合高新技术企业研发投入比例要求
浙江康恩贝制药股份有限公司 2016 年年度报告 24 / 204 前五名供应商采购额 50,003.78 万元，占年度采购总额 15.96%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 1,536,915,132.71 1,450,700,893.78 5.94 管理费用 510,544,033.60 436,193,914.88 17.05 财务费用 101,109,383.53 129,781,811.06 -22.09 （1）管理费用较上年同期增长 17.05%，主要系公司控股子公司金华康恩贝公司因托管耐司康 公司构成控制将其纳入合并范围，上年同期珍诚医药公司并表管理费用仅为 2015 年 6-12 月，以 及研发支出、职工薪酬增加所致。 （2）财务费用较上年同期下降 22.09%，主要系报告期内公司发行公司债券置换银行借款节约 借款利息所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 132,181,061.98 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 132,181,061.98 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.20 公司研发人员的数量 643 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.45 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司直接用于研发方面的投入总额 13,218.11 万元，占报告期公司实现的工业销售 收入比例为 3.40%。本公司（母公司）和属于高新技术企业的子公司本报告期研发费用支出均符 合高新技术企业研发投入比例要求
浙江康恩贝制药股份有限公司2016年年度报告 4.现金流 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 经营活动产生的现金流量净额 969,706,13338 831260.038 投资活动产生的现金流量净额 480,961,57860 -1.223.946.76141 筹资活动产生的现金流量净额 702.373.073.61 88756780589 179.13 (1)经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长1665%,继续保持良好的现金流状态。 (2)投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长139,30%,主要系期初募集资金定期存款本 期到期解付5.90亿元,及子公司贵州拜特公司上年末利用闲置自有资金投资的2亿元理财产品本 期赎回:同时上年同期因募集资金定期存款及贵州拜特公司理财产品的投资,及收购珍诚医药公 司2644%股权导致同期投资活动现金流出所致。 (3)筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降179.13%,主要系2011年公司债本期到期 偿付本金562亿元致使偿还债务支付的现金增加,及上年同期公司非公开发行股票17,500万股取 得募集资金净额1943亿元引起同期吸收投资收到的现金增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用口不适用 报告期内非主营业务使利润构成及利润来源发生较大变动的情况主要系公允价值变动损益及 投资收益变动较大,具体情况如下 利润表项目 本期数(元) 上年同期数(元) 变动幅度(%) 公允价值变动收益 -68.927.012.32 -324,828,36588 78.78 投资收益 23.303.018.21 02,570,07860 11150 1、公允价值变动收益本期数较上年同期数的变动,主要系2016年度本公司根据贵州拜特公 司2014年-2016年度实际业绩情况以及预计2017年度业绩情况,按照有关贵州拜特公司股权转 让的《盈利补偿协议》及《盈利补偿协议之补充协议》,对追加对价进行重新计算,补充确认了收 购贵州拜特公司追加对价现值125,190,392.85元其中持股比例51%部分的或有对价63,847,100.35 元确认为2016年度公允价值变动损益:2015年度本公司己确认了收购贵州拜特公司追加对价现 值658.897,56600元,其中持股比例51%部分的或有对价36037,75866元确认为2015年度公允 价值变动损益。 详见第二节十一、采用公允价值之计量的项目及财务报告附注十四2之说明 2、投资收益本期数较上年同期数减少2,587.31万元,同比下降111.50%,主要系2016年公 司因出售交易性金融资产确认投资收益1,74602万元,而上年同期公司因出售佐力药业公司股票 及处置嘉林药业股权确认了投资收益20,386.38万元;及2016年12月本公司因处置珍诚医药公司 25/204
浙江康恩贝制药股份有限公司 2016 年年度报告 25 / 204 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 969,706,133.38 831,260,038.06 16.65 投资活动产生的现金流量净额 480,961,578.60 -1,223,946,761.41 139.30 筹资活动产生的现金流量净额 -702,373,073.61 887,567,805.89 -179.13 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长 16.65%，继续保持良好的现金流状态。 （2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 139.30%，主要系期初募集资金定期存款本 期到期解付 5.90 亿元，及子公司贵州拜特公司上年末利用闲置自有资金投资的 2 亿元理财产品本 期赎回；同时上年同期因募集资金定期存款及贵州拜特公司理财产品的投资，及收购珍诚医药公 司 26.44%股权导致同期投资活动现金流出所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 179.13%，主要系 2011 年公司债本期到期 偿付本金 5.62 亿元致使偿还债务支付的现金增加，及上年同期公司非公开发行股票 17,500 万股取 得募集资金净额 19.43 亿元引起同期吸收投资收到的现金增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 报告期内非主营业务使利润构成及利润来源发生较大变动的情况主要系公允价值变动损益及 投资收益变动较大，具体情况如下： 利润表项目 本期数（元） 上年同期数（元） 变动幅度(%) 公允价值变动收益 -68,927,012.32 -324,828,365.88 78.78 投资收益 -23,303,018.21 202,570,078.60 -111.50 1、公允价值变动收益本期数较上年同期数的变动，主要系 2016 年度本公司根据贵州拜特公 司 2014 年-2016 年度实际业绩情况以及预计 2017 年度业绩情况，按照有关贵州拜特公司股权转 让的《盈利补偿协议》及《盈利补偿协议之补充协议》，对追加对价进行重新计算，补充确认了收 购贵州拜特公司追加对价现值 125,190,392.85 元其中持股比例 51%部分的或有对价 63,847,100.35 元确认为 2016 年度公允价值变动损益；2015 年度本公司已确认了收购贵州拜特公司追加对价现 值 658,897,566.00 元，其中持股比例 51%部分的或有对价 336,037,758.66 元确认为 2015 年度公允 价值变动损益。 详见第二节十一、采用公允价值之计量的项目及财务报告附注十四 2 之说明。 2、投资收益本期数较上年同期数减少 22,587.31 万元，同比下降 111.50%，主要系 2016 年公 司因出售交易性金融资产确认投资收益 1,746.02 万元，而上年同期公司因出售佐力药业公司股票 及处置嘉林药业股权确认了投资收益 20,386.38 万元；及 2016 年 12 月本公司因处置珍诚医药公司