第三章证券投资组合理论 马科维兹的均值一方差模型 制此挖仔贸多大当 UNIVEROSTTY OF INTERNATIONAL BUSINESS ANO ECONOMICS
。教学目的及要求 1、了解当效用函数是二次函数或者资产回报率服从正态 分布是，均值一方差可以完全用于刻画个体的偏好。 2、掌握均值一方差模型描述的构建最优投资组合的技术 路径的规范数理模型 3、掌握证券投资组合的系统性风险和非系统性风险的内 涵及与市场收益的关系 重点内容 掌握马科维兹投资组合理论的假设条件的合理性及选 择最优投资组合的数理方法，及其中蕴涵的多元化投资、 风险、收益间关系 制外橙阁贸多大当
教学目的及要求 1、了解当效用函数是二次函数或者资产回报率服从正态 分布是，均值－方差可以完全用于刻画个体的偏好。 2、掌握均值－方差模型描述的构建最优投资组合的技术 路径的规范数理模型 3、掌握证券投资组合的系统性风险和非系统性风险的内 涵及与市场收益的关系 重点内容 掌握马科维兹投资组合理论的假设条件的合理性及选 择最优投资组合的数理方法，及其中蕴涵的多元化投资、 风险、收益间关系
第一节马科维兹投资组合理论的假设和主要内容 第二节证券收益与风险的度量一一均值、方差及协方 差与投资组合的风险分散效应 第三节证券投资组合的可行集、有效集与最优投资组 合 第四节两基金分离定理一 投资组合构建的指数策略 判外橙守贸多六
第一节 马科维兹投资组合理论的假设和主要内容 第二节 证券收益与风险的度量——均值、方差及协方 差与投资组合的风险分散效应 第三节 证券投资组合的可行集、有效集与最优投资组 合 第四节 两基金分离定理——投资组合构建的指数策略
第一节马科维兹投资组合理论的 假设条件和主要内容 一、主要内容 二、假设条件 三、二次效用函数和市场的资产回报率服 从正态分布 制此挖仔贸多六当
第一节 马科维兹投资组合理论的 马科维兹投资组合理论的 假设条件和主要内容 假设条件和主要内容 一、主要内容 二、假设条件 三、二次效用函数和市场的资产回报 率服 从正态分布
■马科维茨(H.Markowitz, 1927~)《证券组合选择理 论》 有着棕黄色头发，高大身材， 总是以温和眼神凝视他人， 说话细声细语并露出浅笑。 判处橙守氨多六器 UNIVEROSTTY OF INTERNATIONAL BUSINESS ANO ECONOMIGS
马科维茨(H. Markowitz, 1927～) 《证券组合选择理 论》 有着棕黄色头发，高大身材， 总是以温和眼神凝视他人， 说话细声细语并露出浅笑