“技术经济学”教案 第八章建设项目的国民经济评价 在市场经济条件下,大部分工程项目财务评价结论可以满足投资决策要求,但由于存在 市场失灵,项目还需要进行国民经济评价,也就是站在全社会的角度判别项目配置经济资源 的合理性。本章主要介绍国民经济评价与财务评价的关系,国民经济效益和费用的识别、计 量,国民经济评价参数和方法。 ※本章要求 (1)了解国民经济评价的概念和必要性; (2)熟悉国民经济评价与财务评价的异同点 (3)熟悉国民经济评价费用效益的识别 (4)了解国民经济评价费用效益的计量; (5)熟悉国民经济评价参数 (6)掌握国民经济评价指标的含义及其计算方法 ※本章重点 (1)国民经济评价与财务评价的异同点 (2)国民经济评价费用、效益的识别原则 (3)外部效果的概念 (4)对转移支付的处理 (5)影子价格的概念和计算原理 (6)国民经济评价参数 (7)国民经济评价指标的含义及其计算方法 (8)在财务评价基础上编制国民经济评价效益费用流量表应注意的问题 ※本章唯点 (1)国民经济评价费用、效益的识别 (2)影子价格的概念和计算原理 §1国民经济评价概述 国民经济评价的概念 国民经济评价,是按合理配置稀缺资源和社会经济可持续发展的原则,采用影子价格、 社会折现率等国民经济评价参数,从国民经济全局的角度出发,考察工程项目的经济合理性 国民经济评价的必要性 正常运作的市场通常是资源在不同用途之间和不同时间上配置的有效机制 ◆市场正常运作的条件包括 (1)所有资源的产权一般来说是清晰的 (2)所有稀缺资源必须进入市场,由供求来决定其价格:
“技术经济学”教案 1 第八章 建设项目的国民经济评价 在市场经济条件下，大部分工程项目财务评价结论可以满足投资决策要求，但由于存在 市场失灵，项目还需要进行国民经济评价，也就是站在全社会的角度判别项目配置经济资源 的合理性。本章主要介绍国民经济评价与财务评价的关系，国民经济效益和费用的识别、计 量，国民经济评价参数和方法。 ※ 本章要求 （1）了解国民经济评价的概念和必要性； （2）熟悉国民经济评价与财务评价的异同点； （3）熟悉国民经济评价费用效益的识别； （4）了解国民经济评价费用效益的计量； （5）熟悉国民经济评价参数； （6）掌握国民经济评价指标的含义及其计算方法。 ※ 本章重点 （1）国民经济评价与财务评价的异同点 （2）国民经济评价费用、效益的识别原则 （3）外部效果的概念 （4）对转移支付的处理 （5）影子价格的概念和计算原理 （6）国民经济评价参数 （7）国民经济评价指标的含义及其计算方法 （8）在财务评价基础上编制国民经济评价效益费用流量表应注意的问题 ※ 本章难点 （1）国民经济评价费用、效益的识别 （2）影子价格的概念和计算原理 §1 国民经济评价概述 一、国民经济评价的概念 国民经济评价，是按合理配置稀缺资源和社会经济可持续发展的原则，采用影子价格、 社会折现率等国民经济评价参数，从国民经济全局的角度出发，考察工程项目的经济合理性。 二、国民经济评价的必要性 正常运作的市场通常是资源在不同用途之间和不同时间上配置的有效机制。 ◆市场正常运作的条件包括： （1）所有资源的产权一般来说是清晰的； （2）所有稀缺资源必须进入市场，由供求来决定其价格；
“技术经济学”教案 (3)完全竞争; (4)人类行为无明显的外部效应,公共物品数量不多; 5)短期行为不存在 ◆市场失灵:不满足以上条件,市场就不能有效配置资源,即~。严重的~包括: (1)资源产权不完全或不存在。产权是有效利用、交换、管理资源等的先决条件。 (2)无市场、薄市场( thin market)。导致资源的价格偏低或无价格,易造成资源浪费。 (3)外部效应( externalities,是指企业或个人行为对其外部所造成的影响)。它造成 内部成本(直接成本或私人成本)和社会成本的不一致,导致实际价格不同于最优价格 社会成本( social cost)=内部成本( private cost)+外部成本( external cost) 是企业活动对外部造成影响而没有承担的成本 (4)公共物品( public goods,是指只有外部效应的产品)。它有两个方面的特性: 是公共物品的消费没有机会成本,即个人对公共物品的消费并不影响其他消费者对同一公共 物品的消费;二是供给的不可分性( jointness in supply),即为一个消费者生产公共物品就 必须为所有消费者生产该物品。由于消费者不会为消费公共物品而付钱,企业就不愿意提供 公共物品,因此,自由市场不能提供公共物品,或提供过少的公共物品和过多的私人物品。 (5)短视计划( myopia pl anning)。为满足当前消费而提前使用资源,这就不利于自 然资源的保护和可持续发展。 在市场经济条佚下,众业财条评价可以反映忠建设项貝飨业带来的真接效 果,俱于市场失灵现象的在,贼务评价不可能将建设项目产生的效果全部反 映来。因此,正是由于国民经济评价关系到宏观经济的持续健康发展和国民经 济绩构布局的合理性,所以说国民经济评价是赏必要的 国民经济评价与财务评价的关系 1.相同点 (1)评价方法相同。它们都是经济效果评价,都使用基本的经济评价理论,即效益与 费用比较的理论方法 (2)评价的基础工作相同。两种分析都要在完成产品需求预测、工艺技术选择、投资 估算、资金筹措方案等可行性研究内容的基础上进行 (3)评价的计算期相同 2.不同点 (1)评价的角度不同。 (2)费用和效益的含义和划分范围不同。财务评价只根据项目直接发生的财务收支, 计算项目的费用和效益。国民经济评价则从全社会的角度考察项目的费用和效益,这时项目 的有些收入和支出,从全社会的角度考虑,不能作为社会费用或收益,例如,税金和补贴、 银行贷款利息。 (3)采用的价格体系不同。财务评价用市场预测价格:国民经济评价用影子价格。 (4)使用的参数不同。财务评价用基准收益率:国民经济评价用社会折现率。财务基 准收益率依分析问题角度的不同而不同,而社会折现率则是全国各行业各地区都是一致的 (5)评价的内容不同。财务评价主要包括盈利性评价和清偿能力分析;国民经济评价 主要包括盈利能力分析,没有清偿能力分析。 (δ)应用的不确定性分析方法不同。盈亏平衡分析只适用于财务评价,敏感性分析和 风险分析可同时用于财务评价和国民经济评价
“技术经济学”教案 2 （3）完全竞争； （4）人类行为无明显的外部效应，公共物品数量不多； （5）短期行为不存在。 ◆市场失灵：不满足以上条件，市场就不能有效配置资源，即～。严重的～包括： （1）资源产权不完全或不存在。产权是有效利用、交换、管理资源等的先决条件。 （2）无市场、薄市场（thin market）。导致资源的价格偏低或无价格，易造成资源浪费。 （3）外部效应（externalities，是指企业或个人行为对其外部所造成的影响）。它造成 内部成本（直接成本或私人成本）和社会成本的不一致，导致实际价格不同于最优价格。 社会成本（social cost）＝内部成本（private cost）+外部成本（external cost） （4）公共物品（public goods，是指只有外部效应的产品）。它有两个方面的特性：一 是公共物品的消费没有机会成本，即个人对公共物品的消费并不影响其他消费者对同一公共 物品的消费；二是供给的不可分性（jointness in supply），即为一个消费者生产公共物品就 必须为所有消费者生产该物品。由于消费者不会为消费公共物品而付钱，企业就不愿意提供 公共物品，因此，自由市场不能提供公共物品，或提供过少的公共物品和过多的私人物品。 （5）短视计划（myopia planning）。为满足当前消费而提前使用资源，这就不利于自 然资源的保护和可持续发展。 在市场经济条件下，企业财务评价可以反映出建设项目给企业带来的直接效 果，但由于市场失灵现象的存在，财务评价不可能将建设项目产生的效果全部反 映出来。因此，正是由于国民经济评价关系到宏观经济的持续健康发展和国民经 济结构布局的合理性，所以说国民经济评价是非常必要的。 三、国民经济评价与财务评价的关系 1. 相同点 （1）评价方法相同。它们都是经济效果评价，都使用基本的经济评价理论，即效益与 费用比较的理论方法。 （2）评价的基础工作相同。两种分析都要在完成产品需求预测、工艺技术选择、投资 估算、资金筹措方案等可行性研究内容的基础上进行。 （3）评价的计算期相同。 2. 不同点 （1）评价的角度不同。 （2）费用和效益的含义和划分范围不同。财务评价只根据项目直接发生的财务收支， 计算项目的费用和效益。国民经济评价则从全社会的角度考察项目的费用和效益，这时项目 的有些收入和支出,从全社会的角度考虑，不能作为社会费用或收益，例如，税金和补贴、 银行贷款利息。 （3）采用的价格体系不同。财务评价用市场预测价格；国民经济评价用影子价格。 （4）使用的参数不同。财务评价用基准收益率；国民经济评价用社会折现率。财务基 准收益率依分析问题角度的不同而不同，而社会折现率则是全国各行业各地区都是一致的。 （5）评价的内容不同。财务评价主要包括盈利性评价和清偿能力分析；国民经济评价 主要包括盈利能力分析，没有清偿能力分析。 （6）应用的不确定性分析方法不同。盈亏平衡分析只适用于财务评价，敏感性分析和 风险分析可同时用于财务评价和国民经济评价。 是企业活动对外部造成影响而没有承担的成本
“技术经济学”教案 §2效益和费用的识别 识别效益和费用的原则 1.基本原则 凡是增加N—一国民经济效益 使国民收入最大化为目标 凡是减少N——国民经济费用 2.边界原则 流入一财务效益 国 项目 直接(内部)效果 (项目 间接(外部)效果 流出一财务费用 财务评价 国民经济评价 3.资源变动原则 注意:这里的资源指的是稀 财务评价:计算财务效益和费用依据的是货币的动缺资源而不是闲置或不付出 代价就可自由使用的物品 国民经济评价:考察国民经济效益和费用依据的是余资源的真实变动。凡是增加社会 资源的项目产出都是国民经济效益,凡是减少社会资源的项目投入都是国民经济费用 、国民经济效益与费用 国民经济效益分为直接效益和间接效益,国民经济费用分为直接费用和间接费用。直接 效益和直接费用可称为内部效果,间接效益和间接费用可称为外部效果。 直接效益与直接费用—内部效果 (1)直接效益是项目产出物直接生成,并在项目范围内计算的经济效益。一般表现为 增加项目产出物或者服务的数量以满足国内需求的效益 替代效益较低的相同或类似企业的产出物或者服务,使被替代企业减产(停产)从而 减少国家有用资源耗费或者损失的效益 增加出口或者减少进口从而增加或者节支的外汇等。 (2)直接费用是项目使用投入物所形成,并在项目范围内计算的费用。一般表现为 其他部门为本项目提供投入物,需要扩大生产规模所耗费的资源费用; 减少对其他项目或者最终消费投入物的供应而放弃的效益 增加进口或者减少出口从而耗用或者减少的外汇等。 2.间接效益与间接费用——外部效果 外部效果是指项目对国民经济做出的贡献与国民经济为项目付出的代价中,在直接效 益与直接费用中未得到反映的那部分效益(间接效益)与费用(间接费用)。外部效果应包 括以下几个方面 (1)产业关联效果。例如建设一个水电站,一般除发电、防洪灌溉和供水等直接效果 外,还必然带来养殖业和水上运动的发展,以及旅游业的增进等间接效益。此外,农牧业还
“技术经济学”教案 3 §2 效益和费用的识别 一、识别效益和费用的原则 1. 基本原则 凡是增加 NI——国民经济效益 使国民收入最大化为目标 凡是减少 NI——国民经济费用 2. 边界原则 流入—财务效益 国家 项目 直接（内部）效果 项目 间接（外部）效果 流出—财务费用 财务评价 国民经济评价 3. 资源变动原则 财务评价：计算财务效益和费用依据的是货币的变动。 国民经济评价：考察国民经济效益和费用依据的是社会资源的真实变动。凡是增加社会 资源的项目产出都是国民经济效益，凡是减少社会资源的项目投入都是国民经济费用。 二、国民经济效益与费用 国民经济效益分为直接效益和间接效益，国民经济费用分为直接费用和间接费用。直接 效益和直接费用可称为内部效果，间接效益和间接费用可称为外部效果。 1. 直接效益与直接费用——内部效果 （1）直接效益是项目产出物直接生成，并在项目范围内计算的经济效益。一般表现为： 增加项目产出物或者服务的数量以满足国内需求的效益； 替代效益较低的相同或类似企业的产出物或者服务，使被替代企业减产（停产）从而 减少国家有用资源耗费或者损失的效益； 增加出口或者减少进口从而增加或者节支的外汇等。 （2）直接费用是项目使用投入物所形成，并在项目范围内计算的费用。一般表现为： 其他部门为本项目提供投入物，需要扩大生产规模所耗费的资源费用； 减少对其他项目或者最终消费投入物的供应而放弃的效益； 增加进口或者减少出口从而耗用或者减少的外汇等。 2．间接效益与间接费用——外部效果 外部效果是指项目对国民经济做出的贡献与国民经济为项目付出的代价中，在直接效 益与直接费用中未得到反映的那部分效益（间接效益）与费用（间接费用）。外部效果应包 括以下几个方面： （1）产业关联效果。例如建设一个水电站，一般除发电、防洪灌溉和供水等直接效果 外，还必然带来养殖业和水上运动的发展，以及旅游业的增进等间接效益。此外，农牧业还 注意：这里的资源指的是稀 缺资源而不是闲置或不付出 代价就可自由使用的物品
“技术经济学”教案 会因土地淹没而遭受一定的损失(间接费用) (2)环境和生态效果。例如发电厂排放的烟尘可使附近田园的作物产量减少,质量下 降,化工厂排放的污水可使附近江河的鱼类资源骤减 (3)技术扩散效果。技术扩散和示范效果是由于建设技术先进的项目会培养和造就大 量的技术人员和管理人员。他们除了为本项目服务外,由于人员流动、技术交流对整个社会 经济发展也会带来好处 注意:为防止外部效果计算扩大化,项目的外部效果一般只计算一次相关效果,不应连 续计算 、转移支付 项目的某些财务收益和支出,从国民经济角度看,并没有造成资源的实际增加或减少, 而是国民经济内部的“转移支付”,不计做项目的国民经济效益与费用。转移支付的主要内 容包括 1.税金。将企业的货币收入转移到政府手中,是收入的再分配 2.补贴。不过是使资源的支配权从政府转移给了企业而已。 3.国内贷款的还本付息。仅代表资源支配权的转移 4.国外贷款的还本付息。处理分以下三种情况: ①评价国内投资经济效益的处理办法。在分析时,由于还本付息意味着国内资源流入 国外,因而应当视作费用 ②国外贷款不指定用途时的处理办法。这种情况下,与贷款对应的实际资源虽然来自 国外,但受贷国在如何有效利用这些资源的问题上,面临着与国内资源同样的优化配置任务 因而应当对包括国外贷款在内的全部资源的利用效果作出评价。在这种评价中,国外贷款还 本付息不视作收益,也不视作费用。 ③国外贷款指定用途的处理办法。如果不上拟建项目,就不能得到国外贷款,这时便 无须进行全投资的经济效益评价,可只进行国内投资资金的经济评价。这是因为,全投资经 济效益评价的目的在于对包括国外贷款在内的全部资源多种用途进行比较选优,既然国外贷 款的用途已经唯一限定,别无其他选择,也就没有必要对其利用效果作出评价了 §3影子价格 、影子价格的概念 (它是20世纪30年代末40年代初由荷兰数理经济学家、计量经济学创始人詹恩·丁 伯根和前苏联数学家、经济学家、诺贝尔经济学奖获得者康特罗维奇最先提出的) 影子价格是指资源处于最佳分配状态时,其边际产出价值。也可说是社会经济处于某种 最优状态下,能够反映社会劳动消耗、资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格 所以,影子价格是人为确定的,比交换价格更合理的价格。 二、影子价格的确定 (一)影子汇率(SER) 是指能反映外汇真实价值的汇率。在国民经济评价中,影子汇率通过影子汇率换算系数 计算,影子汇率换算系数是影子汇率与国家外汇牌价的比值。工程项目投入物和产出物涉及
“技术经济学”教案 4 会因土地淹没而遭受一定的损失（间接费用）。 （2）环境和生态效果。例如发电厂排放的烟尘可使附近田园的作物产量减少，质量下 降，化工厂排放的污水可使附近江河的鱼类资源骤减。 （3）技术扩散效果。技术扩散和示范效果是由于建设技术先进的项目会培养和造就大 量的技术人员和管理人员。他们除了为本项目服务外，由于人员流动、技术交流对整个社会 经济发展也会带来好处。 注意：为防止外部效果计算扩大化，项目的外部效果一般只计算一次相关效果，不应连 续计算。 三、转移支付 项目的某些财务收益和支出，从国民经济角度看，并没有造成资源的实际增加或减少， 而是国民经济内部的“转移支付”，不计做项目的国民经济效益与费用。转移支付的主要内 容包括： 1. 税金。将企业的货币收入转移到政府手中，是收入的再分配。 2. 补贴。不过是使资源的支配权从政府转移给了企业而已。 3. 国内贷款的还本付息。仅代表资源支配权的转移。 4. 国外贷款的还本付息。处理分以下三种情况： ① 评价国内投资经济效益的处理办法。在分析时，由于还本付息意味着国内资源流入 国外，因而应当视作费用。 ② 国外贷款不指定用途时的处理办法。这种情况下，与贷款对应的实际资源虽然来自 国外，但受贷国在如何有效利用这些资源的问题上，面临着与国内资源同样的优化配置任务， 因而应当对包括国外贷款在内的全部资源的利用效果作出评价。在这种评价中，国外贷款还 本付息不视作收益，也不视作费用。 ③ 国外贷款指定用途的处理办法。如果不上拟建项目，就不能得到国外贷款，这时便 无须进行全投资的经济效益评价，可只进行国内投资资金的经济评价。这是因为，全投资经 济效益评价的目的在于对包括国外贷款在内的全部资源多种用途进行比较选优，既然国外贷 款的用途已经唯一限定，别无其他选择，也就没有必要对其利用效果作出评价了。 §3 影子价格 一、影子价格的概念 （它是 20 世纪 30 年代末 40 年代初由荷兰数理经济学家、计量经济学创始人詹恩·丁 伯根和前苏联数学家、经济学家、诺贝尔经济学奖获得者康特罗维奇最先提出的） 影子价格是指资源处于最佳分配状态时，其边际产出价值。也可说是社会经济处于某种 最优状态下，能够反映社会劳动消耗、资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格。 所以，影子价格是人为确定的，比交换价格更合理的价格。 二、影子价格的确定 （一）影子汇率（SER） 是指能反映外汇真实价值的汇率。在国民经济评价中，影子汇率通过影子汇率换算系数 计算，影子汇率换算系数是影子汇率与国家外汇牌价的比值。工程项目投入物和产出物涉及
“技术经济学”教案 进出口的,应采用影子汇率换算系数计算影子汇率。目前我国的影子汇率换算系数取值为 【例】:已知2003年3月4日国家外汇牌价中人民币对美元的比值为82899/100,试 求人民币对美元的影子汇率 解:影子汇率=影子汇率换算系数×828.99/100=1.08×82899/100=89531 (二)社会折现率(is) 是用以衡量资金时间价值的重要参数,代表社会资金被占用应获得的最低收收益率,并 用作不同年份价值换算的折现率。目前社会折现率取值为10% 三)市场定价货物的影子价格 1.外贸货物的影子价格 外贸货物是指生产和使用会直接或间接影响国家进出口水平的货物 外贸货物中的进口品应满足(否则不应进口):国内生产成本>到岸价 外贸货物中的出口品应满足(否则不应出口):国内生产成本<到岸价 外贸货物影子价格的确定基础是国际市场价格。项目外贸货物影子价格的计算如下: (1)产出物的影子价格(项目产出物的出厂价格) 1)直接出口(外销)产品的影子价格(SP) f.o. b SP=fob×SER-(T1+Trn) T 式中:T1一国内运费 项目○ Tr一国内贸易费用 口岸 2)间接出口(内销,替代其他货物使其增加出口)产品的影子价格(SP) SP=fo b X SER(T2+Tr2)+(T3+Tr3)-(T4+Tr4) 应八[2+T f.o. b 式中:T2,T一原供应厂到口岸的运费及贸易费用 T3,T3一原供应厂到用户的运费及贸易费用用户 T4,T4一项目到用户的运费及贸易费用 当原供应厂和用户难以确定时,可按直接出口考虑。 项目 口岸 3)替代进口(内销,以产顶进,减少进口)产品的影子价格(SP SP=cif X SER+(T5+Tr5)-(T4+Tr4) Is+T 式中:T5,T-口岸到用户的运费及贸易费用 用 T4,T4项目到用户的运费及贸易费用 当用户难以确定时,可按到岸价格考虑 项目口岸 (2)投入物的影子价格(项目投入物的到厂价格) 1)直接进口产品的影子价格(SP) SP=cf×SER+(T1+Tr) T 式中:T1国内运费 项目 Tr一国内贸易费用 口岸 2)间接进口产品的影子价格(SP)
“技术经济学”教案 5 进出口的，应采用影子汇率换算系数计算影子汇率。目前我国的影子汇率换算系数取值为 1.08。 【例】：已知 2003 年 3 月 4 日国家外汇牌价中人民币对美元的比值为 828.99/100，试 求人民币对美元的影子汇率。 解：影子汇率=影子汇率换算系数×828.99/100=1.08×828.99/100=8.9531 （二）社会折现率（is） 是用以衡量资金时间价值的重要参数，代表社会资金被占用应获得的最低收收益率，并 用作不同年份价值换算的折现率。目前社会折现率取值为 10%。 （三）市场定价货物的影子价格 1. 外贸货物的影子价格 外贸货物是指生产和使用会直接或间接影响国家进出口水平的货物。 外贸货物中的进口品应满足（否则不应进口）：国内生产成本>到岸价 外贸货物中的出口品应满足（否则不应出口）：国内生产成本<到岸价 外贸货物影子价格的确定基础是国际市场价格。项目外贸货物影子价格的计算如下： （1）产出物的影子价格（项目产出物的出厂价格） 1）直接出口（外销）产品的影子价格（SP） f.o.b SP=f.o.b×SER－(T1+Tr1) T1+Tr1 式中：T1—国内运费 项目 Tr1—国内贸易费用 口岸 2）间接出口（内销，替代其他货物使其增加出口）产品的影子价格（SP） SP=f.o.b×SER－(T2+Tr2)+ (T3+Tr3)－(T4+Tr4) 供应厂 T2+Tr2 f.o.b 式中：T2，Tr2—原供应厂到口岸的运费及贸易费用 T3+Tr3 T3，Tr3—原供应厂到用户的运费及贸易费用 用户 T4，Tr4—项目到用户的运费及贸易费用 T4+Tr4 当原供应厂和用户难以确定时，可按直接出口考虑。 项目 口岸 3）替代进口（内销，以产顶进，减少进口）产品的影子价格（SP） SP=c.i.f×SER+ (T5+Tr5)－(T4+Tr4) T5+Tr5 c.i.f 式中：T5，Tr5—口岸到用户的运费及贸易费用 用户 T4，Tr4—项目到用户的运费及贸易费用 T4+Tr4 当用户难以确定时，可按到岸价格考虑。 项目 口岸 （2）投入物的影子价格（项目投入物的到厂价格） 1）直接进口产品的影子价格（SP） c.i.f SP=c.i.f×SER+(T1+Tr1) T1+Tr1 式中：T1—国内运费 项目 Tr1—国内贸易费用 口岸 2）间接进口产品的影子价格（SP）