第8章信用风险管理
第8章 信用风险管理
8.1信用风险概述 信用是以偿还为条件的价值运动,多产生于融资 行为和商品交易的赊销或预付之中,如银行信用 商业信用等。 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所 规定的义务或信用质量发生变化,影响金融产品 价值,从而给债权人或金融产品持有人造成经济 损失的风险
YOUR SITE HERE LOGO 8.1 信用风险概述 ❖信用是以偿还为条件的价值运动，多产生于融资 行为和商品交易的赊销或预付之中，如银行信用 、商业信用等。 ❖信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所 规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品 价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济 损失的风险
信用风险的分类 LOGO ☆按照信用风险的性质,可将信用风险分为违约风 险、信用评级降级风险和信用价差增大风险。 按照信用风险所涉及的业务种类,可将信用风险 分为表内风险与表外风险。 按照信用风险所产生的部位,可将信用风险分为 本金风险和重置风险。 按照信用风险是否可以分散,又可以分为系统性 信用风险和非系统性信用风险
YOUR SITE HERE LOGO 信用风险的分类 ❖按照信用风险的性质，可将信用风险分为违约风 险、信用评级降级风险和信用价差增大风险。 ❖按照信用风险所涉及的业务种类，可将信用风险 分为表内风险与表外风险。 ❖按照信用风险所产生的部位，可将信用风险分为 本金风险和重置风险。 ❖按照信用风险是否可以分散，又可以分为系统性 信用风险和非系统性信用风险
8.2信用风险识别 LOGO 8.2.1单一法人客户的信用风险识别 ☆8.2.2集团法人客户的信用风险识别 ◇8.2.3个人客户的信用风险识另 ☆8.2.4贷款组合信用风险识别
YOUR SITE HERE LOGO 8.2 信用风险识别 ❖8.2.1 单一法人客户的信用风险识别 ❖8.2.2 集团法人客户的信用风险识别 ❖8.2.3 个人客户的信用风险识别 ❖8.2.4 贷款组合信用风险识别
8.3信用风险度量的基本概念 LOGO 信用风险度量是现代信用风险管理的基础和关键环 节。信用风险度量经历了从专家判断化、信用评分 模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段。 公司对信用风险的度量依赖于对借款人和交易风险 的评估。前者是客户信用评级,后者是债项信用评 级 令通过这两个纬度度量单一客户/债项的违约概率和 违约损失率之后,公司还必须构建组合信用风险度 量模型,用以度量组合内各资产的相关性和组合的 预期损失
YOUR SITE HERE LOGO 8.3 信用风险度量的基本概念 ❖信用风险度量是现代信用风险管理的基础和关键环 节。信用风险度量经历了从专家判断化、信用评分 模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段。 ❖公司对信用风险的度量依赖于对借款人和交易风险 的评估。前者是客户信用评级，后者是债项信用评 级。 ❖通过这两个纬度度量单一客户/债项的违约概率和 违约损失率之后，公司还必须构建组合信用风险度 量模型，用以度量组合内各资产的相关性和组合的 预期损失