摘要 国际保理是一项集贸易融资、商业资信调査、应收账款管理及信用风险担保于一 体的新兴综合性金融服务。因其能够很好地解决赊销中出口商面临的资金占压和进口 商信用风险的问题,近年来在国际市场上得到了迅猛的发展。国际保理在国际范围已 经比较成熟,但在我国尚处在发展的初期,开展范围有限,长期处于低水平状态。本 论文通过研究,剖析了阻碍我国国际保理业务发展的深层次原因,提出了切实的对策 建议。针对我国国际保理业务发展中存在的问题,文中提出了相关策略措施,包括银 行业务水平的提高、外贸企业思想观念的转变、社会信用体系的建设以及相关法律法 规的完善等。 关键词国际结算、国际保理;应收账款管理
摘 要 国际保理是一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一 体的新兴综合性金融服务。因其能够很好地解决赊销中出口商面临的资金占压和进口 商信用风险的问题，近年来在国际市场上得到了迅猛的发展。国际保理在国际范围已 经比较成熟，但在我国尚处在发展的初期，开展范围有限，长期处于低水平状态。本 论文通过研究，剖析了阻碍我国国际保理业务发展的深层次原因，提出了切实的对策 建议。针对我国国际保理业务发展中存在的问题，文中提出了相关策略措施，包括银 行业务水平的提高、外贸企业思想观念的转变、社会信用体系的建设以及相关法律法 规的完善等。 关键词 国际结算、国际保理；应收账款管理 1
ABSTRACT International factoring is one of comprehensive financial service, which containsservices of trade finance, business credit investigation, management of receivablesand credit risks guarantee. lt has been widely used and rapidly developed in the international market recent years due to its function of solving the problems ofdeposits and buyers credit risks. In the global scope international factoring hasalready been comparatively mature, but it is just at its starting stage of development in China and has very limited effects and a small scale here. The thesis analyses theproblems existed in Chinese international factoring and proposes relative recommendations on how to develop the international factoring in China. In the final part, the paper puts out tactics and measures to solve the problems including improving banking systems, concept of foreign trade companies, social credit systems and relative laws, etc Key word International factoring Risk Guard FCI
ABSTRACT International factoring is one of comprehensive financial service, which containsservices of trade finance, business credit investigation, management of receivablesand credit risks guarantee. 1t has been widely used and rapidly developed in the international market recent years due to its function of solving the problems ofdeposits and buyer's credit risks. In the global scope, international factoring hasalready been comparatively mature, but it is just at its starting stage of development in China and has very limited effects and a small scale here. The thesis analyses theproblems existed in Chinese international factoring and proposes relative recommendations on how to develop the international factoring in China. In the final part, the paper puts out tactics and measures to solve the problems including improving banking systems, concept of foreign trade companies, social credit systems and relative laws, etc. Key word International factoring Risk Guard FCI 2
绪论 随着中国加入WT0,经济全球化时代的发展,市场主动权逐步由卖方转向了买方, 导致世界贸易市场的竞争日趋激烈。随着买方市场的形成和不可逆转,出口商为扩大 出口,并力求使自己的商品占领国际市场,除了以高质量、低价格作为竞争手段外, 尤其应重视在结算方式上向买方提供更有竞争力的贸易条件。 无论是对进口商、还是出口商,买卖的最终目的是为了获取预期的利润,但利润 的取得要经过一系列复杂的交易过程并且伴随着很多潜在的风险。如何在交易中减少 货款收付风险,简化交易程序,降低费用开支,获得融资担保,是每一位进出口商人 所追求的最大愿望,国际保理业务恰恰符合了进出口商的这一愿望。因而自20世纪 80年代起,世界各国都在竞相发展国际保理业务,以提高本国出口商品在国际市场 上的竞争能力。 国际保理业务在我国还处于初级阶段,许多方面还有待于不断的研究,我们应该 吸取国外成功的经验和教训,再结合我国的特点进行完善,使具有中国特色的国际保 理制度能够得到建立,使我国的国际贸易业务与国际接轨,从而进一步地得到扩大。 本文旨在通过对国际保理业务的研究,指出我国国际保理业务现存在问题,并给出 点对策建议
绪论 随着中国加入 WTO，经济全球化时代的发展，市场主动权逐步由卖方转向了买方， 导致世界贸易市场的竞争日趋激烈。随着买方市场的形成和不可逆转，出口商为扩大 出口，并力求使自己的商品占领国际市场，除了以高质量、低价格作为竞争手段外， 尤其应重视在结算方式上向买方提供更有竞争力的贸易条件。 无论是对进口商、还是出口商，买卖的最终目的是为了获取预期的利润，但利润 的取得要经过一系列复杂的交易过程并且伴随着很多潜在的风险。如何在交易中减少 货款收付风险，简化交易程序，降低费用开支，获得融资担保，是每一位进出口商人 所追求的最大愿望，国际保理业务恰恰符合了进出口商的这一愿望。因而自 20 世纪 80 年代起，世界各国都在竞相发展国际保理业务，以提高本国出口商品在国际市场 上的竞争能力。 国际保理业务在我国还处于初级阶段，许多方面还有待于不断的研究，我们应该 吸取国外成功的经验和教训，再结合我国的特点进行完善，使具有中国特色的国际保 理制度能够得到建立，使我国的国际贸易业务与国际接轨，从而进一步地得到扩大。 本文旨在通过对国际保理业务的研究，指出我国国际保理业务现存在问题，并给出一 点对策建议。 3
1我国发展国际保理业务的必要性 1.1国际贸易发展的客观要求是发展国际保理业务的根本动力 随着买方市场的确立和竞争的日趋激烈,当前的贸易竞争已从商品质量、价格、 包装、服务等方面转向提供更有利的贸易条件和付款方式。记账赊销(O/A)和承兑 交单(D/A)等信用销售方式是进口商最乐意接受的,但给出口商带来很大的流动资 金短缺的压力、买方违约的风险以及应收账款管理等额外负担和工作量。国际保理业 务正是顺应了企业的这种融资和账务管理需求而产生的,并在国际贸易的发展实践中 日益体现出旺盛的生命力。 1.2从出口企业的角度进行分析 1.2.1发展国际保理业务有利于企业的发展 国际保理业务是当前世界各国大规模采用的国际贸易结算方式,我国经济持续 增长,对外贸易不断扩大,对于出口企业来说,通过叙做保理业务向进口商提供优惠 的付款条件将成为争夺国际市场的一种手段。 对于初次做国际贸易的出口商,由于其对进口商资信情况、市场行情、进口商国 家的语言和法律等不够了解,缺乏信用风险的防范的措施以及账款催收的有效手段 采用国际保理不失为最佳选择 对于增长较快的中小出口企业,对流动资金需求较高,但又无足够的资金作为融 资抵押,可以通过国际保理获得贸易融资。 出口企业在新产品的销售和新市场的开发方面,都可能面临着经营风险,而国际 保理可以通过其客户资信调查系统来协助出口商了解新客户的资信情况并核准买方 信用额度,通过向买方提供信用担保服务来弥补出口企业的经营风险,从而有利于出 口企业新产品销售和新市场开发。 1.2.2发展国际保理业务有助于企业提高国际结算水平 我国国际贸易的结算一般来说,都是通过电汇(T/T)和信用证(L/C)进行的,其 中,电汇成本低、但风险大;信用证风险较小、但成本较高,因此,对价格比较敏感 的企业很难与对方达成付款协议。而国际保理是现代国际贸易中的一项综合性的结算 方式,保理业务无论在风险上还是在成本上都介于上述两种结算方式之间,它主要是 针对非信用证情况下的远期信用结算方式,以保理商承购出口商应收账款的形式,向 企业提供买方信用担保、贷款融资、收取账款和出口账务管理服务,在目前国际贸易 中买方市场为主的情况下,越来越多的进口商要求采用非信用证的信用结算方式,国
1 我国发展国际保理业务的必要性 1.1 国际贸易发展的客观要求是发展国际保理业务的根本动力 随着买方市场的确立和竞争的日趋激烈，当前的贸易竞争已从商品质量、价格、 包装、服务等方面转向提供更有利的贸易条件和付款方式。记账赊销（O/A）和承兑 交单（D/A）等信用销售方式是进口商最乐意接受的，但给出口商带来很大的流动资 金短缺的压力、买方违约的风险以及应收账款管理等额外负担和工作量。国际保理业 务正是顺应了企业的这种融资和账务管理需求而产生的，并在国际贸易的发展实践中 日益体现出旺盛的生命力。 1.2 从出口企业的角度进行分析 1.2.1 发展国际保理业务有利于企业的发展 国际保理业务是当前世界各国大规模采用的国际贸易结算方式，我国经济持续 增长，对外贸易不断扩大，对于出口企业来说，通过叙做保理业务向进口商提供优惠 的付款条件将成为争夺国际市场的一种手段。 对于初次做国际贸易的出口商，由于其对进口商资信情况、市场行情、进口商国 家的语言和法律等不够了解，缺乏信用风险的防范的措施以及账款催收的有效手段， 采用国际保理不失为最佳选择。 对于增长较快的中小出口企业，对流动资金需求较高，但又无足够的资金作为融 资抵押，可以通过国际保理获得贸易融资。 出口企业在新产品的销售和新市场的开发方面，都可能面临着经营风险，而国际 保理可以通过其客户资信调查系统来协助出口商了解新客户的资信情况并核准买方 信用额度，通过向买方提供信用担保服务来弥补出口企业的经营风险，从而有利于出 口企业新产品销售和新市场开发。 1.2.2 发展国际保理业务有助于企业提高国际结算水平 我国国际贸易的结算一般来说，都是通过电汇(T/T)和信用证(L/C)进行的，其 中，电汇成本低、但风险大；信用证风险较小、但成本较高，因此，对价格比较敏感 的企业很难与对方达成付款协议。而国际保理是现代国际贸易中的一项综合性的结算 方式，保理业务无论在风险上还是在成本上都介于上述两种结算方式之间，它主要是 针对非信用证情况下的远期信用结算方式，以保理商承购出口商应收账款的形式，向 企业提供买方信用担保、贷款融资、收取账款和出口账务管理服务，在目前国际贸易 中买方市场为主的情况下，越来越多的进口商要求采用非信用证的信用结算方式，国 4
内外两家保理公司专业化的收账和出口账务管理服务,克服了出口企业由于与进口国 在语言、地域、法律等方面的不同所产生的障碍,降低了企业管理费用,从而大大加 强国际结算中账款催收和风险控制的力度。 1.2.3发展国际保理业务有助于企业解决国际拖欠问题 我国对外贸易取得长足发展的同时也出现了一些不容忽视的问题,即一些外商利 用我国吸引外资的迫切性,损害我国外贸企业的利益,表现为我国外贸企业出现大量 逾期应收账款不能收回的问题,如不能尽快采取有效措施解决国际拖欠问题,将会使 越来越多的外贸企业陷入困境。造成国际拖欠的一个原因,是出口企业事先对国外进 口商的情况不熟悉,同时对其信用风险缺乏有效的防范措施,而事后又由于地处不同 的国家,缺乏账款催收的有效手段,国际保理可以用来解决此问题,即由进出口国双 方保理公司进行合作,对买方进行资信调查,并承购出口方的应收账款,承担买方百 分之百的信用风险,同时向卖方预付货款和代替卖方进行账务管理及风险控制,这种 方式在国际上有效地解决了远期信用结汇中的种种问题。 1.3从保理商(银行)的角度进行分析 1.3.1有利于银行业务的拓展 加入WT0后,我国商业银行面临来自外资银行的激烈竞争,对于在保理、福费廷 等业务上有多年实践经验的外资银行来讲,这些业务会成为其抢占中国市场的一部 分,因此,我国银行在传统国际结算业务基础上,应不断开发新的金融产品,拓宽自 己的服务领域。国际保理业务作为一项中介服务,银行除能获得较高的服务佣金,还 可以增加经营收入。随着业务量的增加与业务范围的扩大,保理业务将为银行业开辟 中间业务经营领域,形成新的经济增长点。目前,银行传统业务的盈利空间逐渐缩小, 同业竞争日益激烈,迫切需要寻求新的利润增长点,开办国际保理业务可以扩大其金 融服务领域,增加新的中间业务品种,提高经济效益及综合竞争能力。国际保理作为 国际流行的金融工具之一,势必成为国内各家商业银行和外资银行重点开发和争取的 业务品种,所以银行应主动适应客户的业务需求变化,设计新的业务品种,拓展保理 业务市场。 1.3.2有助于提高我国银行的经营管理水平 国际保理业务体现了信息、资金、信用三大经营要素的有机结合,体现了高层次 的经营管理水平。开展国际保理业务要求银行对市场、企业、产业的了解和相关风险 点的把握更全面、更细致、更深刻,有助于我国商业银行尽快提高信息管理能力、资
内外两家保理公司专业化的收账和出口账务管理服务，克服了出口企业由于与进口国 在语言、地域、法律等方面的不同所产生的障碍，降低了企业管理费用，从而大大加 强国际结算中账款催收和风险控制的力度。 1.2.3 发展国际保理业务有助于企业解决国际拖欠问题 我国对外贸易取得长足发展的同时也出现了一些不容忽视的问题，即一些外商利 用我国吸引外资的迫切性，损害我国外贸企业的利益，表现为我国外贸企业出现大量 逾期应收账款不能收回的问题，如不能尽快采取有效措施解决国际拖欠问题，将会使 越来越多的外贸企业陷入困境。造成国际拖欠的一个原因，是出口企业事先对国外进 口商的情况不熟悉，同时对其信用风险缺乏有效的防范措施，而事后又由于地处不同 的国家，缺乏账款催收的有效手段，国际保理可以用来解决此问题，即由进出口国双 方保理公司进行合作，对买方进行资信调查，并承购出口方的应收账款，承担买方百 分之百的信用风险，同时向卖方预付货款和代替卖方进行账务管理及风险控制，这种 方式在国际上有效地解决了远期信用结汇中的种种问题。 1.3 从保理商（银行）的角度进行分析 1.3.1 有利于银行业务的拓展 加入 WTO 后，我国商业银行面临来自外资银行的激烈竞争，对于在保理、福费廷 等业务上有多年实践经验的外资银行来讲，这些业务会成为其抢占中国市场的一部 分，因此，我国银行在传统国际结算业务基础上，应不断开发新的金融产品，拓宽自 己的服务领域。国际保理业务作为一项中介服务，银行除能获得较高的服务佣金，还 可以增加经营收入。随着业务量的增加与业务范围的扩大，保理业务将为银行业开辟 中间业务经营领域，形成新的经济增长点。目前，银行传统业务的盈利空间逐渐缩小， 同业竞争日益激烈，迫切需要寻求新的利润增长点，开办国际保理业务可以扩大其金 融服务领域，增加新的中间业务品种，提高经济效益及综合竞争能力。国际保理作为 国际流行的金融工具之一，势必成为国内各家商业银行和外资银行重点开发和争取的 业务品种，所以银行应主动适应客户的业务需求变化，设计新的业务品种，拓展保理 业务市场。 1.3.2 有助于提高我国银行的经营管理水平 国际保理业务体现了信息、资金、信用三大经营要素的有机结合，体现了高层次 的经营管理水平。开展国际保理业务要求银行对市场、企业、产业的了解和相关风险 点的把握更全面、更细致、更深刻，有助于我国商业银行尽快提高信息管理能力、资 5