厦门聚英教育培训中心g金融课题组 www.joineast.com CineAst 金融基础知识梳理串讲 (2004.12) 厦门聚英教育培训中心金融课题组 说明 现阶段的复习指南 金融基础知识点全览 ■重要金融考点 ■答题技巧 厦门聚英教育培训中心·厦门 Copyright 92004 by Xiamen Join Education, Inc All right Researved
www.joineast.com - 1 - 金融基础知识梳理串讲 （2004.12） 厦门聚英教育培训中心金融课题组 说明 现阶段的复习指南 金融基础知识点全览 重要金融考点 答题技巧 厦门聚英教育培训中心·厦门 Copyright○C 2004 by Xiamen Join Education, Inc All right Researved
厦门聚英教育培训中心g金融课题组 www.joineast.com 金融基础知识梳理串讲 (2004.12) 说明 1.本资料是厦门聚英教育培训中心金融课题组集体智慧的结晶,是半年来对 2005年考研金融联考大纲、前几年的大纲和考题以及对诸多专业论文资料的 研究成果。 2.本资料的写作目的 为考生总结归纳,使考生对考点知识有个整合的概念,能够串的起来,而不 是支离破碎的知识散点,最终提高考生的综合解决问题的能力 ●给考生提供一些常用的考试技巧,而这些都是我们对教学和考试的研究,只 希望在知识无法提高的条件下,通过考试技巧实现最好的成绩。 ●给大家现阶段的复习指南和给大家信心 3.最后郑重申明:该资料仅是厦门聚英教育培训中心金融课题组独立编写的 而非什么内部资料。考试是公平、公正、公开的。 二、现阶段的复习指南 1.停止手上所有的模拟考试和大量的练习、开始“串式复习”! 根据我们的多年经验及对考试的研究,从中可以得出一条普遍的规律:考前的半 个月考试无需再做题和细致的复习,在他们的回忆中,这些对最后考试的成绩提高没 什么作用,反而把心情弄坏了。这个时候关键的是要做“串式复习”,一遍一遍的把 知识串起来,整个起来,要跨出章节的限制,真正达到融会贯通。 一般在考试开始的几分钟内,考生普遍会出现记忆的休克现象,因为过于紧张, 如果此时无法调整好的话,这种紧张会传染的,最后出现可怕的结果。这个时候,平 时应该多做些准备,其中知识的反复串讲就是一个重要的内容。除此之外,大家应该 多去假象考试过程中的内一个细节,平时准备充分了,考试过程中也就轻松了
www.joineast.com - 2 - 金融基础知识梳理串讲 （2004.12） 一、说明 1． 本资料是厦门聚英教育培训中心金融课题组集体智慧的结晶，是半年来对 2005 年考研金融联考大纲、前几年的大纲和考题以及对诸多专业论文资料的 研究成果。 2． 本资料的写作目的： z 为考生总结归纳，使考生对考点知识有个整合的概念，能够串的起来，而不 是支离破碎的知识散点，最终提高考生的综合解决问题的能力。 z 给考生提供一些常用的考试技巧，而这些都是我们对教学和考试的研究，只 希望在知识无法提高的条件下，通过考试技巧实现最好的成绩。 z 给大家现阶段的复习指南和给大家信心。 3． 最后郑重申明：该资料仅是厦门聚英教育培训中心金融课题组独立编写的， 而非什么内部资料。考试是公平、公正、公开的。 二、现阶段的复习指南 1．停止手上所有的模拟考试和大量的练习、开始“串式复习”！ 根据我们的多年经验及对考试的研究，从中可以得出一条普遍的规律：考前的半 个月考试无需再做题和细致的复习，在他们的回忆中，这些对最后考试的成绩提高没 什么作用，反而把心情弄坏了。这个时候关键的是要做“串式复习” ．．．．．．，一遍一遍的把 知识串起来，整个起来，要跨出章节的限制，真正达到融会贯通。 一般在考试开始的几分钟内，考生普遍会出现记忆的休克现象，因为过于紧张， 如果此时无法调整好的话，这种紧张会传染的，最后出现可怕的结果。这个时候，平 时应该多做些准备，其中知识的反复串讲就是一个重要的内容。除此之外，大家应该 多去假象考试过程中的内一个细节，平时准备充分了，考试过程中也就轻松了
厦门聚英教育培训中心g金融课题组 www.joineast.com 2.停止求全的念头、开始守住已经复习好的那部分知识! 这个时候,有些考生总是说自己这个没复习好,哪个没复习好。其实这个很正常, 因为不可能有谁能准备到100%,现在比的就是谁准备的质量高了。这个时候要敢于 放弃一些东西。自古以来,做大事的人都居于敢于割舍的胸怀。希望大家这个时候, 放弃些太难的,还没有看的部分知识,专攻一点。 曾经有个考生对我们说,他的专业课只复习到一半,他回忆:“到了这个时候, 他放弃了继续复习,而是巩固既有的复习成果,再考前想方设法的把自己已有的知识 基础上与考试联系、于答题联系起来。”最后也考过了一个110多分的成绩。当然, 他对知识本身很有体会,无需掌握所有,因为考试是不会全考的,只需要掌握最重要 的部分还有整体的金融框架就好,其他的就靠自己的发挥。有的时候,答题的要点仅 靠书本那几天是无用的,如果能够参考些简单专业论文或者新闻评论,那样得分也会 高些的。这就是所谓的素质。 金融基础知识点全览 1.金融学的基本内涵 债券各种类的特点 2.利率的基本分类* 14.外汇市场 3.利率的基本计算** 15.金融远期市场 4.可贷资金模型** 16.金融期货市场* 5.流动性偏好模型** 17.金融互换市场* 6.利率的风险结构* 18.金融期权市场* 7.预期假说* 19.国际金融市场 8.市场分割假说*幸* 20.金融市场的发展趋势(一并了解下中 9.偏好停留假说*幸* 国金融改革的前沿和趋势)* 10.金融市场概述 21.马科维茨的资产组合理论* 货币市场* 22.资本资产定价模型* 了解货币共同基金 23.套利定价模型** 12.股票市场 24. Black-Scholes期权定价模型** 13.债券市场* 25.效率市场假说**
www.joineast.com - 3 - 2．停止求全的念头、开始守住已经复习好的那部分知识！ 这个时候，有些考生总是说自己这个没复习好，哪个没复习好。其实这个很正常， 因为不可能有谁能准备到 100%，现在比的就是谁准备的质量高了。这个时候要敢于 放弃一些东西。自古以来，做大事的人都居于敢于割舍的胸怀。希望大家这个时候， 放弃些太难的，还没有看的部分知识，专攻一点。 曾经有个考生对我们说，他的专业课只复习到一半，他回忆：“到了这个时候， 他放弃了继续复习，而是巩固既有的复习成果，再考前想方设法的把自己已有的知识 基础上与考试联系、于答题联系起来。”最后也考过了一个 110 多分的成绩。当然， 他对知识本身很有体会，无需掌握所有，因为考试是不会全考的，只需要掌握最重要 的部分还有整体的金融框架就好，其他的就靠自己的发挥。有的时候，答题的要点仅 靠书本那几天是无用的，如果能够参考些简单专业论文或者新闻评论，那样得分也会 高些的。这就是所谓的素质。 三、金融基础知识点全览 1. 金融学的基本内涵 2. 利率的基本分类* 3. 利率的基本计算** 4. 可贷资金模型*** 5. 流动性偏好模型*** 6. 利率的风险结构* 7. 预期假说*** 8. 市场分割假说*** 9. 偏好停留假说*** 10. 金融市场概述 11. 货币市场* 了解货币共同基金 12. 股票市场 13. 债券市场* 债券各种类的特点 14. 外汇市场 15. 金融远期市场* 16. 金融期货市场* 17. 金融互换市场* 18. 金融期权市场* 19. 国际金融市场 20. 金融市场的发展趋势（一并了解下中 国金融改革的前沿和趋势）* 21. 马科维茨的资产组合理论*** 22. 资本资产定价模型*** 23. 套利定价模型*** 24. Black-Scholes 期权定价模型*** 25. 效率市场假说***
厦门聚英教育培训中心g金融课题组 www.joineast.com 26.资本结构理论*** 52.国际收支理论** 27.股票价值分析** 53.汇率决定理论** 28.股票技术分析 54.货币危机理论* 29.债券价值分析** 55.金融抑制* 30.远期和期货价值分析* 56.金融深化** 31.互换价值分析** 57.中央银行(制度、性质、职能、业务 32.期权价值分析* 58.货币政策** 33.投资管理 59.国际收支政策** 34.投资业绩评估 60.汇率政策** 35.商业银行经营与管理* 61.国际储备政策* 36.投资性金融机构 62.国际货币政策 37.契约性金融机构 58-62应该配合前面的相关理论后面复 38.政策性金融机构 习,理论是政策的支持,所以两个不能 39.金融创新* 分开,在考试的过程中,问到一个方面, 40.金融工程* 就尽量考虑到另一个方面。 41.金融风险** 42.金融监管与巴塞尔协议* 43.货币起源、职能、层级及制度 44.信用 45.货币数量论* 46.凯恩斯货币需求理论** 47.凯恩斯货币需求理论的三个发展模 48.货币主义的现代货币数量理论* 49.理性预期货币理论** 45~49作为一个货币需求论整体来掌握, 会比较。** 50.货币中性与货币非中性的争论 51.货币供给理论
www.joineast.com - 4 - 26. 资本结构理论*** 27. 股票价值分析** 28. 股票技术分析 29. 债券价值分析** 30. 远期和期货价值分析** 31. 互换价值分析** 32. 期权价值分析** 33. 投资管理 34. 投资业绩评估 35. 商业银行经营与管理** 36. 投资性金融机构 37. 契约性金融机构 38. 政策性金融机构 39. 金融创新* 40. 金融工程* 41. 金融风险** 42. 金融监管与巴塞尔协议* 43. 货币起源、职能、层级及制度 44. 信用 45. 货币数量论** 46. 凯恩斯货币需求理论*** 47. 凯恩斯货币需求理论的三个发展模 型** 48. 货币主义的现代货币数量理论*** 49. 理性预期货币理论*** 45~49 作为一个货币需求论整体来掌握， 会比较。*** 50. 货币中性与货币非中性的争论 51. 货币供给理论 52. 国际收支理论*** 53. 汇率决定理论*** 54. 货币危机理论** 55. 金融抑制* 56. 金融深化** 57. 中央银行（制度、性质、职能、业务） 58. 货币政策*** 59. 国际收支政策** 60. 汇率政策*** 61. 国际储备政策** 62. 国际货币政策 58~62 应该配合前面的相关理论后面复 习，理论是政策的支持，所以两个不能 分开，在考试的过程中，问到一个方面， 就尽量考虑到另一个方面
厦门聚英教育培训中心:金融课题组 www.joineast.con 四、重要金融考点 核心重点:金融资产的价格及围绕金融资产价格的相关知识 中国正在进行紧锣密鼓的金融市场化改革。何谓市场化?在谈这个问题之 前,我们去看看商品市场的市场化进程,在改革开放前,我们在各个市场上都是 计划管制的,所谓计划经济。20多年的改革,我们也只是逐渐建立起商品的市 场经济,看看我们今天商品市场给我们最深刻的影响就是“竞争”,而这种竞争 多半是价格竞争,或者说是最终回归到价格上的竞争。那金融市场化,也就是如 此。当然也有它自身的特点。金融市场化的目标就是:货币政策要通过金融资产 价格这个中间来传到、经营性的机构是根据金融资产价格来做投资决策、老百姓 也是根据金融资产价格来进行个人的理财和投资。等等这一切,就是建立一个通 过价格机制的作用进行资源的优化配置的金融市场,充分发挥金融市场中的价格 功能。那么,大家也就自然知道为什么价格及围绕价格相关的知识如此重要,这 是有一点时代背景,另外这也是作为金融研究生的必备基础知识。所以大家最后 的复习时候,在这问题上一定要清楚。 那么价格及围绕价格相关知识在大纲分散在那些部分?下面我们一一详解: 1.利率(实质就是金融资产的价格) ●利率的计算(资产定价实质上也可以归到利率的计算) ①单利、复利、连续复利、年金(这些都是利率计算的基本原理) 补充习题 1.假设你以9800元的价格买了今天新发行的10年期、息票为1000元(一年 次付息),面值为10000美元的某公司债券。试计算: (1)息票利率 (2)当前收益率 (3)到期收益率 (4)假设5年后,因为发行公司的信用等级大大降低,你仅以4000元的价格出 售了该债券,计算你的实际收益率(持有期收益率) (5)假设那个购买了你所出售的债券的人预计发行公司会遵守偿还本金的诺言
www.joineast.com - 5 - 四、重要金融考点 核心重点：金融资产的价格及围绕金融资产价格的相关知识 中国正在进行紧锣密鼓的金融市场化改革。何谓市场化？在谈这个问题之 前，我们去看看商品市场的市场化进程，在改革开放前，我们在各个市场上都是 计划管制的，所谓计划经济。20 多年的改革，我们也只是逐渐建立起商品的市 场经济，看看我们今天商品市场给我们最深刻的影响就是“竞争”，而这种竞争 多半是价格竞争，或者说是最终回归到价格上的竞争。那金融市场化，也就是如 此。当然也有它自身的特点。金融市场化的目标就是：货币政策要通过金融资产 价格这个中间来传到、经营性的机构是根据金融资产价格来做投资决策、老百姓 也是根据金融资产价格来进行个人的理财和投资。等等这一切，就是建立一个通 过价格机制的作用进行资源的优化配置的金融市场，充分发挥金融市场中的价格 功能。那么，大家也就自然知道为什么价格及围绕价格相关的知识如此重要，这 是有一点时代背景，另外这也是作为金融研究生的必备基础知识。所以大家最后 的复习时候，在这问题上一定要清楚。 那么价格及围绕价格相关知识在大纲分散在那些部分？下面我们一一详解： 1．利率（实质就是金融资产的价格） z 利率的计算（资产定价实质上也可以归到利率的计算） ○1 单利、复利、连续复利、年金（这些都是利率计算的基本原理） 补充习题 1．假设你以 9800 元的价格买了今天新发行的 10 年期、息票为 1000 元（一年一 次付息），面值为 10000 美元的某公司债券。试计算： （1）息票利率 （2）当前收益率 （3）到期收益率 （4）假设 5 年后，因为发行公司的信用等级大大降低，你仅以 4000 元的价格出 售了该债券，计算你的实际收益率（持有期收益率） （5）假设那个购买了你所出售的债券的人预计发行公司会遵守偿还本金的诺言