第六章投资组合理论 第一节风险与投资 第二节资产定价模型 第三节期货定价模型
第六章 投资组合理论 第一节 风险与投资 第二节 资产定价模型 第三节 期货定价模型
第六章投资组合理论 第一节风险与投资
第六章 投资组合理论 第一节 风险与投资
第六章第一节风险与投资 资产组合 1资产组合一一般是指个人或机构投资者所拥 有的各种资产的总称,如股票、债券等。 2投资组合不是证券的简单组合,它体现了投 资者的意愿和投资者所受到的约束,即受到 投资者对投资收益的权衡、投资比例的分配、 投资风险的偏好等限制 3证券投资者构建投资组合的原因是为了降低 风险
第六章第一节 风险与投资 资产组合 1.资产组合－一般是指个人或机构投资者所拥 有的各种资产的总称，如股票、债券等。 2.投资组合不是证券的简单组合，它体现了投 资者的意愿和投资者所受到的约束，即受到 投资者对投资收益的权衡、投资比例的分配、 投资风险的偏好等限制。 3.证券投资者构建投资组合的原因是为了降低 风险
第六章第一节风险与投资 估量风险 1.只要投资,就必然冒风险。进行风险无所不 在的金融投资尤其是如此 2.人们不会因为有风险就不去投资,问题是要 估计投资对象的风险程度,然后根据对风险 的承受能力和对收益的追求进行决策 换言之,衡量风险的大小,是投资决策 程序中的第一件事
第六章第一节 风险与投资 估量风险 1. 只要投资，就必然冒风险。进行风险无所不 在的金融投资尤其是如此。 2. 人们不会因为有风险就不去投资，问题是要 估计投资对象的风险程度，然后根据对风险 的承受能力和对收益的追求进行决策。 换言之，衡量风险的大小，是投资决策 程序中的第一件事
第六章第一节风险与投资 风险的度量 1.风险的量化始于上世纪50年代。 1952年,美国经济学家马科维茨(Hrp Markowitz)提出资产组合理论,对投资风险 进行了度量。 2马科维茨在研究证券组合理论之前做了以下4 种假设: (1)假设证券市场是有效的,投资者能得知证 券市场上多种证券收益和风险变动及其原因
第六章第一节 风险与投资 风险的度量 1. 风险的量化始于上世纪50年代。 1952年，美国经济学家马科维茨（Harry Markowitz）提出资产组合理论，对投资风险 进行了度量。 2.马科维茨在研究证券组合理论之前做了以下4 种假设： （1）假设证券市场是有效的，投资者能得知证 券市场上多种证券收益和风险变动及其原因