第十一章商业银行资产负债管理策略 华东理工大学 利率上限：借款人得到保证不能将贷款利率提高 到上限水平上，借款人也可以向第三方购买利率 上限 一家银行为其从欧洲美元市场上借入的1亿美元 1年期贷款购买了另一家金融机构提供的最高利 率为11%的利率上限。假设该市场当年的利率 升至12%，那么作为利率上限买方的银行为此 需多支付1%的利率，卖方对这额外的1%作出 补偿 。 一银行收到的补偿金是 (12%-11%)×1亿美元银行经营学
• 利率上限:借款人得到保证不能将贷款利率提高 到上限水平上,借款人也可以向第三方购买利率 上限 • 一家银行为其从欧洲美元市场上借入的1亿美元 1年期贷款购买了另一家金融机构提供的最高利 率为11%的利率上限。假设该市场当年的利率 升至12%，那么作为利率上限买方的银行为此 需多支付1%的利率，卖方对这额外的1%作出 补偿。 – 银行收到的补偿金是 （12%-11%）×1亿美元
第十一章商业银行资产负债管理策略 华东理工大学 利率下限：无论贷款利率下降多少，银 商学院 行都能得到一个最低的收益率，或者证 券持有者为保证其收益率，向银行购买 一个利率下限 假设一家银行以优惠利率向一名企业客 户发放了金额为1000万美元的1年期浮 动利率贷款，并规定利率下限为7%。如 果一年内优惠利率跌至6%，那么该客户 首先向银行支付6%的贷款利息60万，还 要支付利息返还额10万美元 商业银行经营学
• 利率下限：无论贷款利率下降多少，银 行都能得到一个最低的收益率，或者证 券持有者为保证其收益率，向银行购买 一个利率下限 • 假设一家银行以优惠利率向一名企业客 户发放了金额为1000万美元的1年期浮 动利率贷款，并规定利率下限为7%。如 果一年内优惠利率跌至6%，那么该客户 首先向银行支付6%的贷款利息60万，还 要支付利息返还额10万美元