第Ⅳ章现代资组合分忻 第一节投资组合理论的产生和发展 第二节马科维兹证券组合理论 第三节资本资产定价模型(CAPM) 第四节套利定价模型(APT)
第13章 现代投资组合分析 第一节 投资组合理论的产生和发展 第二节 马科维兹证券组合理论 第三节 资本资产定价模型（CAPM） 第四节 套利定价模型（APT）
第一节投资组合理论的产生和发展
第一节 投资组合理论的产生和发展
传统投资组合分析 ■传统投资组合目标的决定 本金安全目标 收入稳定目标 资本增长目标 流动性目标 投资组合证券的选择 投资组合的调整
一 、传统投资组合分析 n 传统投资组合目标的决定 n 本金安全目标 n 收入稳定目标 n 资本增长目标 n 流动性目标 n 投资组合证券的选择 n 投资组合的调整
二、当代投资组合理论的产生和发展 1952年马科维兹提出证券组合理论 1964、1965、1966年林特、布莱克和摩森三人分别独 立提出资本资产定价模型 1976年史蒂夫罗斯首创套利定价理论
二、当代投资组合理论的产生和发展 n 1952年马科维兹提出证券组合理论 n 1964、1965、1966年林特、布莱克和摩森三人分别独 立提出资本资产定价模型 n 1976年史蒂夫·罗斯首创套利定价理论
第二节马科维兹证券组合理论 现代证券组合理论( Modern portfolio Theory)是关于在 收益不确定条件下投资行为的理论,它由美国经济学家哈 里·马科维兹在1952年率先提出 ■该理论为那些想增加个人财富,但又不甘冒风险的投资者 指明了一个获得最佳投资决策的方向
第二节 马科维兹证券组合理论 n 现代证券组合理论（Modern Portfolio Theory）是关于在 收益不确定条件下投资行为的理论，它由美国经济学家哈 里·马科维兹在1952年率先提出。 n 该理论为那些想增加个人财富，但又不甘冒风险的投资者 指明了一个获得最佳投资决策的方向