第二章现金流量与资金时间价值 §1现金流量 三、 现金流量表 表示现金流量的工具之二 序号 项目 计算期 合计 1 2 3 n 现金流入 1.1 2 现金流出 2.1 3 净现金流量 ◆按国家发改委在《投资项目可行性研究指南》（试用版）中的最新要求， 从不同角度分析时，现金流量表的具体类型： 对新设法人项目而言：项目现金流量表，资本金现金流量表，投资各方现金 流量表 对既有法人项目而言：项目增量现金流量表，资本金增量现金流量表 5.现金流量的作用
第二章 现金流量与资金时间价值 §1 现金流量 三、 现金流量表——表示现金流量的工具之二 ◆按国家发改委在《投资项目可行性研究指南》（试用版）中的最新要求， 从不同角度分析时，现金流量表的具体类型： 对新设法人项目而言：项目现金流量表，资本金现金流量表，投资各方现金 流量表 对既有法人项目而言：项目增量现金流量表，资本金增量现金流量表 5. 现金流量的作用 3 净现金流量 2.1 2 现金流出 1.1 1 现金流入 1 2 3 . n 合 计 计算期 序号 项 目
第二章现金流量与资金时间价值 练习：某建设项目投资总额为1000万元，建设期三年，各年投资比例 分别为：20%50%、30%项月丛第四年开始产生效苹，每年的净现 金流量为300万元，项自计算期十年，在最后一年可收回固定资产余 值及流动资金100万元。画出该项目的现金流量图。 100 100 300 300 12 200 1000 300 9 200 300 500 300 500
第二章 现金流量与资金时间价值 练习：某建设项目投资总额为1000万元，建设期三年，各年投资比例 分别为：20%、50%、30%，项目从第四年开始产生效益，每年的净现 金流量为300万元，项目计算期十年，在最后一年可收回固定资产余 值及流动资金100万元。画出该项目的现金流量图。 100 100 0 1 2 3 4 10 0 1 2 3 4 10 0 1 2 3 4 10 0 1 2 3 4 10 A B C D 1000 300 200 500 300 300 200 500 300 300 100 300 100 200 500 300 √
第二章现金流量与资金时间价值 练习：某项目第一、二、三年分别投资100万、49万、38万；以后每 年均收益45五，经营费用均为0万4寿命10年，期残值万2式画 出现金流量图。 30 45 单位：万元 (年) 32045678910 38 49 100
第二章 现金流量与资金时间价值 练习：某项目第一、二、三年分别投资100万、49万、38万；以后每 年均收益45万，经营费用均为20万，寿命10年，期末残值30万，试画 出现金流量图。 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 单位：万元 （年） 45 30 20 38 49 100
第二章现金流量与资金时间价值 §2资金的时间价值 一 一、研究资金时间价值的必要性 1)投资时间不同的方案评价。 2)投产时间不同的方案评价。 3)使用寿命不同的方案评价。 4)实现技术方案后，各年经营费用不同的方案评价。 上述问题都存在时间因素的不可比现象，要正确评价工程项目技术 方案的经济效果，就必须研究资金的时间价值及其计算。从而为消除方 案时间上的不可比奠定基础
第二章 现金流量与资金时间价值 §2 资金的时间价值 一、研究资金时间价值的必要性 1）投资时间不同的方案评价。 2）投产时间不同的方案评价。 3）使用寿命不同的方案评价。 4）实现技术方案后，各年经营费用不同的方案评价。 上述问题都存在时间因素的不可比现象，要正确评价工程项目技术 方案的经济效果，就必须研究资金的时间价值及其计算。从而为消除方 案时间上的不可比奠定基础
第二章现金流量与资金时间价值 §2资金的时间价值 一一一 一一 二、资金时间价值的概念 把货币作为社会生产资金（或资本）投入到生产或流通领域就会 得到资金的增值，资金的增值现象就叫做。 如某人年初存入银行100元，若年利率为10%，年末可从银行取出本 息110元，出现了10元的增值。 从投资者角度看，是资金在生产与交换活动中给投资者带来的利润。 从消费者角度看，是消费者放弃即期消费所获得的利息
第二章 现金流量与资金时间价值 §2 资金的时间价值 二、资金时间价值的概念 把货币作为社会生产资金（或资本）投入到生产或流通领域.就会 得到资金的增值，资金的增值现象就叫做～ 。 如某人年初存入银行100元，若年利率为10％，年末可从银行取出本 息110元，出现了10元的增值。 从投资者角度看，是资金在生产与交换活动中给投资者带来的利润。 从消费者角度看，是消费者放弃即期消费所获得的利息