N 长期借款的保护性条款和利率 6.长期借款的利率 银行长期贷款利率一般要比短期贷款利率要高。利率的具体水 平决定于资本市场的供求关系、贷款金额、有无担保及公司的信誉 ◆固定利率:贷款利率经借贷双方商定后通常不再变动 ◆变动利率:利率可以定期调整,一般是根据金融市场行情每半 年或一年调整一次。调整后贷款的余额按新利率计息以还本付息。 ◆浮动利率:利率按市场利率的变动可以随时调整。常常采用基 本利率加成计算。通常将市场上信誉最好企业的借款利率或商业票 据利率定为基本利率,并在此基础上加0.5至2个百分点作为浮动利 率。到期按面值还本,平时按规定的付息期采用浮动利率付息 第五章长期筹资(I)
第五章 长期筹资（Ⅰ） 11 6. 长期借款的利率 银行长期贷款利率一般要比短期贷款利率要高。利率的具体水 平决定于资本市场的供求关系、贷款金额、有无担保及公司的信誉 等。 ◆ 固定利率：贷款利率经借贷双方商定后通常不再变动。 ◆ 变动利率：利率可以定期调整，一般是根据金融市场行情每半 年或一年调整一次。调整后贷款的余额按新利率计息以还本付息。 ◆ 浮动利率：利率按市场利率的变动可以随时调整。常常采用基 本利率加成计算。通常将市场上信誉最好企业的借款利率或商业票 据利率定为基本利率，并在此基础上加0.5至2个百分点作为浮动利 率。到期按面值还本，平时按规定的付息期采用浮动利率付息。 二、长期借款的保护性条款和利率
=I/ 长期借款的偿还 1.长期借款的偿还方式 ◆到期一次还本付息 ◆定期付息、到期一次偿还本金 ◆每年偿还一定数额的本金和利息,到期偿还 剩余本金 ◆定期等额偿还本利和 第五章长期筹资(I)
第五章 长期筹资（Ⅰ） 12 三、长期借款的偿还 1.长期借款的偿还方式 ◆ 到期一次还本付息 ◆ 定期付息、到期一次偿还本金 ◆ 每年偿还一定数额的本金和利息，到期偿还 剩余本金 ◆ 定期等额偿还本利和
=I/ 、长期借款的偿还 2.到期一次还本付息方式 如果借款企业采用该种方式偿还债务的本息 款者到期付出的总金额为 到期偿付_借款(1+利率)期数 总金额本金 第五章长期筹资(I)
第五章 长期筹资（Ⅰ） 13 2.到期一次还本付息方式 如果借款企业采用该种方式偿还债务的本息， 借款者到期付出的总金额为： （ 利率）期数 本金 借款 总金额 到期偿付 = 1+ 三、长期借款的偿还
N 、长期借款的偿还 3.定期付息、到期一次偿还本金方式 如果借款企业采用该种方式偿还债务的本 息,借款者到期付出的总金额为: 到期偿付 总余额=本金(1+利率×期数) 14 第五章长期筹资(I)
第五章 长期筹资（Ⅰ） 14 三、长期借款的偿还 3.定期付息、到期一次偿还本金方式 如果借款企业采用该种方式偿还债务的本 息，借款者到期付出的总金额为： 本金（ 利率 期数） 总金额 到期偿付 = 1+
N三、长期借款的偿还 4.每年偿还一定数额的本金和利息,到期偿还剩 余本金方式 在这种方式下,企业借款到期前每年偿还的 本金相等,并支付当年的利息,最后一期偿付剩 余的本金并支付当期的利息。在借款期限内,企 业偿付的借款总金额为: 本金×利率 最后一期 到期偿付三本金+ 剩余本金X利率 ×期数 总金额 15 第五章长期筹资(I)
第五章 长期筹资（Ⅰ） 15 4.每年偿还一定数额的本金和利息，到期偿还剩 余本金方式 在这种方式下，企业借款到期前每年偿还的 本金相等，并支付当年的利息，最后一期偿付剩 余的本金并支付当期的利息。在借款期限内，企 业偿付的借款总金额为： 期数 利率 剩余本金 最后一期 本金 利率 本金 总金额 到期偿付 + = + 2 三、长期借款的偿还