年末高0.06个百分点。2014年末,辖内法人银 元,同比增长51.6%。2014年,北京地区银行办 行平均拨备覆盖率达226.5%,贷款损失准备充足理人民币外商直接投资业务1072.2亿元,同比增 率为138.4%,二者均依然维持高位:资本充足率长1.3倍,办理对外直接投资人民币业务541.2 为13.9%,比2013年同期高0.2个百分点。 亿元,同比增长74.3%。北京地区已有3家跨国 7.跨境人民币业务快速发展。2014年,北企业集团开立人民币双向资金池专用账户,归集 京地区银行办理跨境人民币实际收付11272亿跨境本金收入合计1.7亿元 专栏1:积极推动在京财务公司提高利率市场化适应能力 为贯彻落实总行关于推进利率市场化改革的相关工作要求,进一步夯实改革微观基础,人行营业管 理部结合北京辖内企业集团财务公司众多的特点,将加强辖内财务公司利率定价机制建设指导工作列为 重点工作,通过对辖内财务公司利率定价机制建设情况开展全面摸底调研、出台专项指导意见和工作指 引、组织专题培训交流等方式,稳步推进辖内财务公司利率定价机制建设,全面提升财务公司利率自主 价能力,不断增强其利率市场化改革适应能力 、财务公司利率定价现状 (一)财务公司的管理体系不断完善,利率定价机制、系统初步建立 超过半数财务公司基夲建立了以决策、执行、监督检查为主线的利率定价管理架构。定价决策层面 多数财务公司由总经理办公会负责,其他分别由资产负债委员会、董事会或经理班子负责。定价执行层 面,多由计划财务部或资金管理部牵头,利率报价等前台工作则普遍由各条线业务部门负责。定价监督 检查职责主要由稽核部或风险控制部承担 (二)人民币存款多采用一浮到顶的定价方法,贷款多采用参考同业或基准下浮的定价方式 超过半数的财务公司将人民币存款价格制定为基准利率的1.1倍,超过两成的财务公司直接将存款 价格定为基准利率,另有近两成的财务公司采用跟随商业银行等同业定价的方式。约半数财务公司采用 参考同业方式定价,超过三成财务公司采用盯住基准或基准下浮定价,仅有3家财务公司采用成本加成 法,根据成本、费用、风险溢价和收益情况定价 三)部分拥有分支机构的财务公司初步建立了内部资金转移价格体系 4家设立了分支机构的财务公司初步建立了内部资金转移价格体系,以达到资金集中和绩效考核的 目的。其中,3家实行差额内部资金转移定价,以优惠利率鼓励分公司上存资金。 (四)财务公司利率定价机制建设整体仍较为薄弱 近七成财务公司将“服务集团企业和跟随市场定价”设定为定价目标,未将“具备自主定价能力” 作为发展方向。定价决策流程过于简单,省略了部门内部审核和风控等环节,也未设置授权管理制度, 直接由公司决策层审批定价。内部资金转移定价建设及应用仍处于起步阶段,已建立内部资金转移定价 的财务公司定价方法较为简单,作用发挥有限,采用单一价格,而未分期限和产品类型,或在实际应用 中调整频率过低,难以对产品定价起到及时引导作用。目前开发应用客户评级系统的财务公司仍然较少, 风险管理系统多应用于市场风险和业务处理风险分析,尚未在利率定价中发挥作用。 二、人行营业管理部主要举措 (一)开展全面摸底调研,了解和分析财务公司利率定价现状和问题 为全面了解评估辖内财务公司利率定价机制建设现状,人行营业管理部对辖内56家财务公司进行 了全面摸底调研。调研内容涉及利率定价杋制的决策体系建设、制度建设、利率定价技术、利率定价信 息系统建设以及利率风险管理等情况。在深入调硏的基础上,对辖内财务公司利率定价现状、存在的问 题做出深入分析,提出相关建议,最终形成了《关于北京地区财务公司利率定价机制建设情况的调研报 告》,并印发给全辖财务公司 (二)制定专项指导意见和工作指引,为财务公司利率定价机制建设指引方向 人行营业管理部出台了《加快推进在京全业集团财务公司利率定价机制建设指导意见》和《在京企 业集团财务公司利率定价机制建设工作指引》等文件,从利率定价机制建设的重要意义、定价组织架构
6 年末高 0.06 个百分点。2014 年末，辖内法人银 行平均拨备覆盖率达 226.5%，贷款损失准备充足 率为 138.4%，二者均依然维持高位；资本充足率 为 13.9%，比 2013 年同期高 0.2 个百分点。 ７.跨境人民币业务快速发展。2014 年，北 京地区银行办理跨境人民币实际收付 11272 亿 元，同比增长 51.6%。2014 年，北京地区银行办 理人民币外商直接投资业务 1072.2 亿元，同比增 长 1.3 倍，办理对外直接投资人民币业务 541.2 亿元，同比增长 74.3%。北京地区已有 3 家跨国 企业集团开立人民币双向资金池专用账户，归集 跨境本金收入合计 1.7 亿元。 专栏 1：积极推动在京财务公司提高利率市场化适应能力 为贯彻落实总行关于推进利率市场化改革的相关工作要求，进一步夯实改革微观基础，人行营业管 理部结合北京辖内企业集团财务公司众多的特点，将加强辖内财务公司利率定价机制建设指导工作列为 重点工作，通过对辖内财务公司利率定价机制建设情况开展全面摸底调研、出台专项指导意见和工作指 引、组织专题培训交流等方式，稳步推进辖内财务公司利率定价机制建设，全面提升财务公司利率自主 定价能力，不断增强其利率市场化改革适应能力。 一、财务公司利率定价现状 （一）财务公司的管理体系不断完善，利率定价机制、系统初步建立 超过半数财务公司基本建立了以决策、执行、监督检查为主线的利率定价管理架构。定价决策层面， 多数财务公司由总经理办公会负责，其他分别由资产负债委员会、董事会或经理班子负责。定价执行层 面，多由计划财务部或资金管理部牵头，利率报价等前台工作则普遍由各条线业务部门负责。定价监督 检查职责主要由稽核部或风险控制部承担。 （二）人民币存款多采用一浮到顶的定价方法，贷款多采用参考同业或基准下浮的定价方式 超过半数的财务公司将人民币存款价格制定为基准利率的 1.1 倍，超过两成的财务公司直接将存款 价格定为基准利率，另有近两成的财务公司采用跟随商业银行等同业定价的方式。约半数财务公司采用 参考同业方式定价，超过三成财务公司采用盯住基准或基准下浮定价，仅有 3 家财务公司采用成本加成 法，根据成本、费用、风险溢价和收益情况定价。 （三）部分拥有分支机构的财务公司初步建立了内部资金转移价格体系 4 家设立了分支机构的财务公司初步建立了内部资金转移价格体系，以达到资金集中和绩效考核的 目的。其中，3 家实行差额内部资金转移定价，以优惠利率鼓励分公司上存资金。 （四）财务公司利率定价机制建设整体仍较为薄弱 近七成财务公司将“服务集团企业和跟随市场定价”设定为定价目标，未将“具备自主定价能力” 作为发展方向。定价决策流程过于简单，省略了部门内部审核和风控等环节，也未设置授权管理制度， 直接由公司决策层审批定价。内部资金转移定价建设及应用仍处于起步阶段，已建立内部资金转移定价 的财务公司定价方法较为简单，作用发挥有限，采用单一价格，而未分期限和产品类型，或在实际应用 中调整频率过低，难以对产品定价起到及时引导作用。目前开发应用客户评级系统的财务公司仍然较少， 风险管理系统多应用于市场风险和业务处理风险分析，尚未在利率定价中发挥作用。 二、人行营业管理部主要举措 （一）开展全面摸底调研，了解和分析财务公司利率定价现状和问题 为全面了解评估辖内财务公司利率定价机制建设现状，人行营业管理部对辖内 56 家财务公司进行 了全面摸底调研。调研内容涉及利率定价机制的决策体系建设、制度建设、利率定价技术、利率定价信 息系统建设以及利率风险管理等情况。在深入调研的基础上，对辖内财务公司利率定价现状、存在的问 题做出深入分析，提出相关建议，最终形成了《关于北京地区财务公司利率定价机制建设情况的调研报 告》，并印发给全辖财务公司。 （二）制定专项指导意见和工作指引，为财务公司利率定价机制建设指引方向 人行营业管理部出台了《加快推进在京企业集团财务公司利率定价机制建设指导意见》和《在京企 业集团财务公司利率定价机制建设工作指引》等文件，从利率定价机制建设的重要意义、定价组织架构
和定价决策体系、定价目标和定价原则、定价方法、利率风险防控、信息系统、企业集团支持保障等七 个方面对财务公司加快推进利率定价机制建设提出指导意见。 (三)组织专题培训交流,促进财务公司加快推进利率定价机制建设 针对财务公司利率自主定价尚处于起步阶段、自身经验积累较少的现状,人行营业管理部制定了财 务公司利率定价培训计划,邀请商业银行专家就全额资金计价方法和实践、 SHIBOR在银行产品中的应用 等专题开展培训。选择三家利率定价机制建设工作较为领先和特色突出的财务公司,分别就贷款自主定 价方法、定价模型变量选择、定价机制建设情况和发展规划等内容在全辖开展经验交流,为辖内其他财 务公司提供有益的思路和经验借鉴 (二)证券业改革稳步推进,“新三板”财产险公司43家,人身险公司56家,再保险公 纾解中小企业融资难 司4家,政策性保险公司1家。在京保险公司总 1.证券业资本实力进一步增强,盈利水平大资产较上年末增长19.8%,实现原保险保费收入 1207.2亿元,同比增长21.4%(见表4) 幅提高。2014年,辖内新增法人证券公司1家, 2.服务首都经济发展能力不断增强。2014年, 达19家;新增证券营业部60家,达330家;法 人基金公司、期货公司分别为23家、20家(见表 北京市保险业保险深度5.7%,同比提高0.6个百 3)。辖内证券市场活力显著增强,证券公司资产分点;保险密度5659.3元/人,同比上升905.8 同比增长超过80%,净资本同比增长超过20%,净兀/人。在京保险公司积极拓展责任保险,开展安 利润总额同比增长1倍 全生产责任保险试点,推进商业健康险信息平台 2.资本市场融资功能得到发挥,“新三板”市与社会保障卡系统对接,扩大新农合“共保联办” 场挂牌公司数量大幅增加。北京地区国内上市公项目覆盖面,提升了保险业服务民生水平。 司达235家,境外上市公司达215家。全年境内 3.保险产品创新持续推进。2014年,在京财 非金融企业资本市场融资规模合计超过7000亿 产险公司加大保险支持实体经济发展力度,创新 元。“新三板”面向全国运行仅一年就新增挂牌公推出中小企业知识产权质押贷款保证保险,累计 司1276家,覆盖30个省、市、自治区 为28.5亿元消费贷款信用风险提供保险保障:加 3要素市场较快发展,服务实体经济能力进强农业领域保险产品创新,推出蜂业气象指数保 险、杂交小麦种业一揽子保险、果树林木保险以 步提升。2014年,新设北京邮票交易中心、北 京铁矿石交易中心和北京文化产权交易中心等 及蛋(种)鸡产业链保险等四类特色险种 家交易场所。2014年末,全市40余家交易场所完 表42014年北京市保险业基本情况 成交易额同比增长61.5%。 表32014年北京市证券业基本情况 其中:财产险经营主体 人身险经营主体(家) 保险公司分支机构(家) 总部设在辖内的证券公司数(家) 中:财产险公司分支机构(家) 总部设在辖内的基金公司数(家) 保费收入 总部设在辖内的期货公司数(家) 其中:财产险保费收入(中外资,亿元) 年末国内上市公司数(家) 人身险保费收入(中外资,亿元) 年国内股票(A股)筹资(亿元) 1324 中外资,亿元 保险密度(元/人) 659 国内债券筹资(亻 23121 其中:短期融资券筹资额(亿元) 17295 数据来源:中国保监会官方网站、北京保监局。 中期票据筹资额(亿元) 注:当年国内股票(A股)筹资额指非金融企业境内股票 (四)间接融资增长较多,货币、黄金 市场交易活跃,金融创新不断加快 融资 数据来源:中国人民银行营业管理部、北京证监局。 间接融资增长较多,企业债券净融资增长 (三)保险业经营持续向好,保障功能放缓,境内股票融资恢复增长。2014年,北京地 不断增强 区社会融资规模为12877.2亿元,其中,人民币 1.保险机构经营持续向好。2014年末,在京 贷款增加4844.7亿元;委托贷款、信托贷款和未 营业务的保险总公司和分公司达104家,其中 贴现银行承兑汇票合计增加2787亿元,占地区社 7
7 和定价决策体系、定价目标和定价原则、定价方法、利率风险防控、信息系统、企业集团支持保障等七 个方面对财务公司加快推进利率定价机制建设提出指导意见。 （三）组织专题培训交流，促进财务公司加快推进利率定价机制建设 针对财务公司利率自主定价尚处于起步阶段、自身经验积累较少的现状，人行营业管理部制定了财 务公司利率定价培训计划，邀请商业银行专家就全额资金计价方法和实践、SHIBOR 在银行产品中的应用 等专题开展培训。选择三家利率定价机制建设工作较为领先和特色突出的财务公司，分别就贷款自主定 价方法、定价模型变量选择、定价机制建设情况和发展规划等内容在全辖开展经验交流，为辖内其他财 务公司提供有益的思路和经验借鉴。 （二）证券业改革稳步推进，“新三板” 纾解中小企业融资难 1.证券业资本实力进一步增强，盈利水平大 幅提高。2014 年，辖内新增法人证券公司 1 家， 达 19 家；新增证券营业部 60 家，达 330 家；法 人基金公司、期货公司分别为 23 家、20 家（见表 3）。辖内证券市场活力显著增强，证券公司资产 同比增长超过 80%，净资本同比增长超过 20%，净 利润总额同比增长 1 倍。 2.资本市场融资功能得到发挥，“新三板”市 场挂牌公司数量大幅增加。北京地区国内上市公 司达 235 家，境外上市公司达 215 家。全年境内 非金融企业资本市场融资规模合计超过 7000 亿 元。“新三板”面向全国运行仅一年就新增挂牌公 司 1276 家，覆盖 30 个省、市、自治区。 3.要素市场较快发展，服务实体经济能力进 一步提升。2014 年，新设北京邮票交易中心、北 京铁矿石交易中心和北京文化产权交易中心等 3 家交易场所。2014 年末，全市 40 余家交易场所完 成交易额同比增长 61.5%。 表 3 2014 年北京市证券业基本情况 项 目 数量 总部设在辖内的证券公司数(家) 19 总部设在辖内的基金公司数(家) 23 总部设在辖内的期货公司数(家) 20 年末国内上市公司数(家) 235 当年国内股票（A股）筹资（亿元） 1324 当年发行H股筹资（亿元） - 当年国内债券筹资（亿元） 23121 其中：短期融资券筹资额（亿元） 17295 中期票据筹资额（亿元） 5068 注：当年国内股票（A 股）筹资额指非金融企业境内股票 融资。 数据来源：中国人民银行营业管理部、北京证监局。 （三）保险业经营持续向好，保障功能 不断增强 1.保险机构经营持续向好。2014 年末，在京 经营业务的保险总公司和分公司达 104 家，其中， 财产险公司 43 家，人身险公司 56 家，再保险公 司 4 家，政策性保险公司 1 家。在京保险公司总 资产较上年末增长 19.8%，实现原保险保费收入 1207.2 亿元，同比增长 21.4%（见表 4）。 2.服务首都经济发展能力不断增强。2014 年， 北京市保险业保险深度 5.7%，同比提高 0.6 个百 分点；保险密度 5659.3 元/人，同比上升 905.8 元/人。在京保险公司积极拓展责任保险，开展安 全生产责任保险试点，推进商业健康险信息平台 与社会保障卡系统对接，扩大新农合“共保联办” 项目覆盖面，提升了保险业服务民生水平。 3.保险产品创新持续推进。2014 年，在京财 产险公司加大保险支持实体经济发展力度，创新 推出中小企业知识产权质押贷款保证保险，累计 为 28.5 亿元消费贷款信用风险提供保险保障；加 强农业领域保险产品创新，推出蜂业气象指数保 险、杂交小麦种业一揽子保险、果树林木保险以 及蛋（种）鸡产业链保险等四类特色险种。 表 4 2014 年北京市保险业基本情况 项 目 数量 总部设在辖内的保险公司数(家) 61 其中：财产险经营主体（家） 29 人身险经营主体（家） 13 保险公司分支机构（家） 89 其中：财产险公司分支机构（家） 36 人身险公司分支机构（家） 49 保费收入（中外资,亿元） 1207 其中：财产险保费收入（中外资,亿元） 315 人身险保费收入（中外资,亿元） 893 各类赔款给付（中外资,亿元） 407 保险密度（元/人） 5659 保险深度（%） 6 数据来源：中国保监会官方网站、北京保监局。 （四）间接融资增长较多，货币、黄金 市场交易活跃，金融创新不断加快 1. 间接融资增长较多，企业债券净融资增长 放缓，境内股票融资恢复增长。2014 年，北京地 区社会融资规模为 12877.2 亿元，其中，人民币 贷款增加 4844.7 亿元；委托贷款、信托贷款和未 贴现银行承兑汇票合计增加 2787 亿元，占地区社